Больше всего нас интересует важный максимум Индекса DAX30 в точке В в конце января 2001 года. Этот максимум завершил сильный восходящий тренд, начавшийся в начале января в впадине в точке А (показанный на дневном графике на рисунке 8.20).
Мы начинаем с комбинации ФИ-эллипсов и ФИ-каналов, эффективно улавливающих разворот тренда в точке В на внутри-дневной 15-минутной основе (рисунок 8.23).
Важный пик в точке В находится в конечной точке ФИ-эллип-са до того, как рыночная фигура уходит из него. Разворот тренда подтверждается целевым углом, образованным набором линий тренда ФИ-канала и линий сопротивления ФИ-канала.
Вторая выборочная комбинация — внутридневной 15-минутный график Индекса DAX30 — фокусируется на другом двойном подтверждении пересечением двух ФИ-спиралей (рисунок 8.24).
Построение графиков на рисунках 8.23 и 8.24 не описывается подробно, потому что читатели теперь имеют достаточно знаний и могут видеть уместность геометрических торговых инструментов Фибоначчи на графиках без дополнительных объяснений.
Рисунок 8.23 График Индекса DAX30 за январь 2001 года. ФИ-эллипсы и ФИ-каналы. Источник: FAM Research, 2000.
Рисунок 8.24 График Индекса DAX30 за январь 2001 года. Пересечение ФИ-спиралей. Источник: FAM Research, 2000.
Этот раздел повторяющийся; в нем рассмотрены похожие графики для различных торговых продуктов и степеней сжатия данных. Мы, однако, считаем такой подход необходимым, потому что инвесторы, желающие ввести инвестиции по Фибоначчи в свою торговую практику, должны проделывать одно и то же много раз.
Мы хотим установить доверие к применению геометрических торговых инструментов Фибоначчи, объясняя, как они работают на различных продуктах и в различных рамках времени, не меняя своей структуры. Неприемлемо, когда инструмент срабатывает лишь однажды, в особой ситуации на рынке, и затем теряет свою силу, когда ценовые фигуры и торговая среда изменяются. С очень немногими исключениями, все шесть геометрических торговых приспособлений Фибоначчи, представленные в данной книге, сохраняют надежность независимо от торгового продукта или рамок времени, используемых в анализе. Единственные требования для анализа Фибоначчи — волатильность и продаваемость.
Общая перспектива возможностей применения инструментов Фибоначчи весьма оптимистична. До сих пор анализ ограничивался наличными валютами и фьючерсами фондовых Индексов. В последнем разделе данной главы мы исследуем применимость геометрических торговых устройств Фибоначчи к акциям.
АКЦИИ НА НЕДЕЛЬНОЙ И ДНЕВНОЙ ОСНОВЕ
Фьючерсы или наличные валюты лишь небольшая часть всех инвестируемых денег. Намного большие суммы денег вкладываются в обыкновенные акции.
Не имеет значения, к какому именно продукту применяются наши инструменты Фибоначчи, если волатильность достаточна и продаваемость высока. Поведение инвесторов выражается в колебаниях цены. Пока размеры колебаний не слишком малы, все инструменты Фибоначчи работают прибыльно. Чтобы использовать их правильно, инвестор должен иметь определенные навыки, терпение и дисциплину.
Мы рекомендуем инвесторам среди тысяч акций, доступных для инвестирования, выбирать акции категории "голубых фишек", подверженные сильным трендам с высокой волатильностью.
Чтобы продемонстрировать использование геометрических торговых инструментов Фибоначчи для инвестирования в акции, мы выбрали три примера: Deutsche Bank, Microsoft и Intel. Deutsche Bank и Microsoft представлены на недельной и дневной основе, а презентация Intel только на дневных данных.
Акции Deutsche Bank на недельной основе
Deutsche Bank — ведущее немецкое банковское учреждение. Сильный восходящий тренд акций Deutsche Bank начался в 1996 году. Мы находим три важных изменения тренда, два восходящих колебания и одну сильную коррекцию. Начинаем нашу презентацию с комбинации ФИ-эллипсов и ФИ-каналов для отображения движения рынка акций Deutsche Bank на недельной основе.
Два восходящих тренда можно отчетливо идентифицировать двумя ФИ-эллипсами. Крутую коррекцию в 1998 году нельзя проанализировать с помощью ФИ-эллипсов из-за нехватки на недельном графике максимумов и минимумов колебаний. Однако интегрирование ФИ-каналов дает набор линий тренда и сопротивлений ФИ-канала, который в 1998 году улавливает важную впадину в конце коррекции и самый высокий максимум акций Deutsche Bank в августе 2000 года.
Рисунок 8.25 иллюстрирует комбинацию ФИ-эллипсов и ФИ-каналов для акций Deutsche Bank в течение пятилетнего периода с декабря 1995 по январь 2001 гг. на недельной основе.
Рисунок 8.25 График акций Deutsche Bank с декабря 1995 по январь 2001 гг. ФИ-эллипсы и ФИ-каналы. Источник: FAM Research, 2000.
Наиболее важная точка разворота на недельном графике — важный минимум в сентябре 1998 года.
Мы очень подробно продемонстрировали (чтобы освежить материал см. графики в Главе 6 по ФИ-спиралям), что на рынках вряд ли найдется важный разворот тренда, который не может быть идентифицирован пересечением двух ФИ-спиралей. Важный минимум акций Deutsche Bank в сентябре 1998 года не захвачен конечной точкой ФИ-эллипса. Следовательно, надо посмотреть, можно ли точно определить разворот тренда пересечением двух ФИ-спиралей.
Рисунок 8.26 дает явное доказательство силы ФИ-спиралей как торговых инструментов Фибоначчи.
Обе ФИ-спирали направлены против часовой стрелки. Центры и отправные точки находятся в апреле и июле 1998 года. Обе ФИ-спирали пробиваются движением рынка акций Deutsche Bank на третьих кольцах ФИ-спиралей. Важная впадина в конце крутой коррекции акций Deutsche Bank совершенно точно определяется пересечением пары ФИ-спиралей в точке Р.
Рисунок 8.26 График акций Deutsche Bank с декабря 1997 по январь 2001 гг. Пересечение ФИ-спиралей. Источник: FAM Research, 2000.
