Наш анализ временных целей Фибоначчи (более 13 месяцев на дневных данных) дает 16 важных разворотов тренда Индекса DAX30. Шестнадцать важных изменений тренда за 13 месяцев означает немного более одного сигнала в месяц. Такая частота могла бы быть идеальной для активного трейдера, но слишком высока для консервативных инвесторов. Поскольку анализ временных целей Фибоначчи опирается на частоту достоверных максимумов и минимумов колебаний, согласно предопределенному размеру колебания, на дневной основе генерируется намного больше сигналов, чем на недельной.
Единственный способ сократить число сделок — объединить дневной анализ или с сигналами, сгенерированными на недельной основе, или с дополнительными инструментами Фибоначчи. Какой метод выбрать — будет зависеть от предпочтения риска инвестора и его или ее способности переносить большие колебания активов. Суммарный риск финансового истощения и средняя потеря активов на проигрышных сделках значительно больше на недельных данных, чем на недельных и дневных данных, вместе взятых.
Каждый из 16 торговых сигналов по Индексу DAX30 произведен согласно тем же самым правилам, что и для Индекса S&P500 и Индекса DAX30 на недельной основе. Рисунок 7.6 охватывает все развороты тренда Индекса DAX30 на дневной основе. Все максимумы и минимумы колебаний, использованные для анализа, отмечены на графике соединяющими линиями. Максимумы и минимумы не накладываются. Они все используются последовательно. Промежуток между двумя временными целями Фибоначчи в каждой полосе никогда не превышает двух дней.
Рисунок 7.6 График Индекса DAX30 с декабря 1999 по январь 2001 гг. Важные пики и впадины Р#01 — V#16. Источник: FAM Research, 2000.
Индекс S&P500 и Индекс DAX30 — волатильные продукты, связанные с фондовыми рынками, но дни временных целей Фибоначчи могут также уверенно захватывать изменения трендов наличных валют, как демонстрируется на примере курса наличной евро по отношению к доллару США.
Наличная евро на недельной основе
Наличные валюты наилучшие продукты для анализа и торговли. Если наличные валюты входят в тренд, они обычно сохраняют направление тренда в течение значительных периодов времени.
На недельных данных в течение периода с января 1998 года по январь 2001 года для наличной евро в качестве торговых сигналов могут быть идентифицированы восемь важных разворотов тренда. В течение трех этих лет парами дней временных целей Фибоначчи захватываются четыре важных пика и четыре важные впадины (рисунок 7.7).
И вновь у нас появляется последовательность двух важных впадин, не чередующихся с важным пиком. Отсутствует подходящее колебание, которое могло бы прервать нисходящий тренд, идущий от впадины V#02 к впадине V#03. Если инвесторы используют впадину V#02 как признак важного изменения тренда и откроют в этой точке длинную позицию, они или вылетят на стопе с убытком, или развернут позицию и будут ждать наступления изменения тренда, что происходит на сигнале покупки в впадине W03.
Частота изменений тренда наличной евро (подтвержденных днями временных целей Фибоначчи) демонстрирует, что торговые сигналы могут быть или дальше друг от друга на трендовых рынках, или ближе друг к другу на боковых рынках. Это расстояние между сигналами пика Р#04 и впадины V#05 в трендовом состоянии наличной евро составляет 32 недели, в то время как на боковом рынке впадина V#05 сопровождается пиком Р^Об через всего лишь шесть недель.
Расчет пар дней временных целей Фибоначчи от конфигураций "максимум-максимум" или "минимум-минимум" обычно создает полосу времени, но иногда эти расчеты полностью совпадают. Это можно увидеть на примере сигналов на пике Р#04 и пике Р^08, где мы находим единственную линию для двух вычислений дней временных целей Фибоначчи.
Рисунок 7.7 График наличной евро с января 1998 по январь 2001 гг. Важные пики и впадины Р#01 — Р#08. Источник: FAM Research, 2000.
Мы завершаем эту главу представлением наличной евро на дневных данных.
