Основные свойства дней временных целей Фибоначчи

 

 

Дни временных целей Фибоначчи работают как независимые инвестиционные механизмы, точно так же, как пять геометриче­ских торговых инструментов Фибоначчи, уже описанных нами.

Торговые сигналы в дни временных целей Фибоначчи появля­ются, по самому замыслу, как вхождения против тренда. В соот­ветствующих ситуациях средства информации будут нередко ре­комендовать противоположные торговые стратегии. Как и с тор­говыми сигналами на коррекциях и расширениях (Глава 3), инве­сторы, прежде чем входить в рынок, должны выждать, пока не оп­ределится ясный сигнал выбора времени.

 

Терпение — самая трудная составляющая торговли — сигналы появляются, когда их ждешь меньше всего.

Анализ временных целей Фибоначчи предсказывает измене­ния в направлении тренда. Поэтому трейдеры должны быть гото­вы покупать, когда цена высокая, и продавать, когда цена низкая. Эта стратегия звучит просто, но ее трудно выполнить, потому что эмоции обычно заставляют трейдеров покупать на восходящих трендах в ожидании дальнейшего повышения цены и продавать на нисходящих трендах в ожидании более низких минимумов.

Правила вычисления дней временных целей Фибоначчи и со­ответствующих правил входа, правил выхода, правил стоп-лосса и правил повторного входа подробно описаны в более ранней кни­ге "Приложения и стратегии Фибоначчи для трейдеров”.

Мы не будем повторять эти правила. Наша главная цель — на­учить читателей обнаруживать и предсказывать развороты тренда на рынках. Мы хотим раскрыть силу анализа фигур и представить наш геометрический подход. Читатели, желающие добавить к этой концепции правила входа и выхода, должны использовать правила, описанные в Главе 3. Они (правила) надежны и могут безопасно сочетаться с ФИ-каналами, ФИ-эллипсами, ФИ-спи-ралями и днями временных целей Фибоначчи.

Ключевой параметр — размер первоначального колебания, ко­торое определяет подходящие пики и впадины, от которых рас­считываются дни временных целей Фибоначчи. Каждый анализи­руемый продукт имеет определенный минимальный размер коле­бания. Размеры колебания варьируются не только от продукта к продукту, но и в зависимости от выбранной степени сжатия дан­ных (месячные, недельные, дневные или внутридневные). Число сделок прямо пропорционально размеру колебания. Если размер колебания слишком мал, мы получим слишком много дней вре­менных целей Фибоначчи и слишком много потенциальных из­менений тренда. Если размер колебания слишком велик, будет очень немного сигналов, и важные движения цены могут оказать­ся пропущенными.

На WINPHI CD-ROM читатели найдут наборы исторических данных для различных продуктов и различных степеней сжатия данных. Эти наборы данных могут использоваться для нахожде­ния соответствующих минимальных размеров колебания для раз­личных продуктов. Программное обеспечение WINPHI включает функцию, позволяющую строить графики исторических данных на постоянной шкале и разрешающую пользователям возвращаться к историческим данным и искать минимальные размеры коле­бания для каждого желаемого ими продукта. Графическая функция WINPHI работает с данными в формате ASCII D-0-H-L-C. Поэ­тому в программу могут быть загружены файлы от любого крупно­го поставщика данных, как только они будут преобразованы в простой формат ASCII.

Независимо от того, как тщательно мы ищем лучший мини­мальный размер колебания, будут ситуации, особенно на сильных трендовых рынках, в которых минимальный размер колебания от­сутствует. "Отсутствует" в данном случае означает, что мы не на­ходим в движении рынка подходящих максимумов или миниму­мов колебаний в течение продолжительного периода времени.

Как правило, пригодные для использования максимумы и ми­нимумы колебаний должны появляться, по крайней мере, каждые 15 дней на дневных данных и каждые 10 недель на недельных дан­ных. Если максимумы и минимумы колебаний происходят менее часто, дни временных целей Фибоначчи будут находиться так да­леко друг от друга, что развороты тренда больше не смогут улавли­ваться. Эта проблема решается уменьшением размера колебания ниже уровня оптимального размера колебания. Мы просто выби­раем самый высокий пик или самую низкую впадину за 15 дней или 10 недель, и затем получаем новое значение колебания, при­годного для вычисления дня временных целей Фибоначчи.

Переформулировка определения колебания может стать необ­ходимой, когда имеется значительно увеличенное число максиму­мов или минимумов колебаний в пределах лишь нескольких дней или недель (случай, противоположный тому, который мы только что обсудили). Слишком высокая частота максимумов или мини­мумов колебаний увеличивает шум на рынке и становится серьез­ной проблемой в условиях неустойчивого рынка.

Чрезмерный шум можно устранить простым добавлением фильтра к общему определению колебания. Должны пройти, по крайней мере, три дня между максимумами и минимумами двух колебаний, соответствующих минимальному размеру колебания. Это относится и к верхним, и к нижним конфигурациям.

Успешный временной анализ Фибоначчи зависит от правиль­ной идентификации пиков и впадин. Стандартный размер коле­бания выбирается на основании испытательных прогонов на ис­торических данных, но этот минимальный размер колебания только первый способ идентификации правильных пиков и впа­дин. Поправки на случай слишком низких и слишком высоких частот появления максимумов и минимумов колебаний делают пра­вило работоспособным, а дни временных целей Фибоначчи при­годными для торговли.

Всякий раз, когда мы смотрим на график, охватывающий лю­бой промежуток времени, мы находим фигуры рыночной цены, выраженные в колебаниях больших и малых размеров. Эти коле­бания редко представляет волновую структуру, определенную Эл-лиотом, потому что большинство рыночных фигур неправильные. Как говорилось ранее, неправильные рыночные фигуры — ре­зультат сложных коррекций и расширений.

Применение дней временных целей Фибоначчи не требует ис­пользования отсчета волн. Во временном анализе Фибоначчи неважно, существует ли восходящий тренд, нисходящий тренд или боковой рынок. Отношения Фибоначчи могут применяться к любым предопределенным рыночным колебаниям.

Дни временных целей Фибоначчи предсказывают события во времени. Мы не можем знать, будет ли цена рынка на максимуме или на минимуме к тому времени, когда будет достигнут день вре­менной цели Фибоначчи. Наша главная цель — продать в день временной цели Фибоначчи, если цена рынка высока, и купить в день временной цели Фибоначчи, если цена рынка низка.

В анализе Фибоначчи мы стремимся получить многократные подтверждения разворота тренда, и это наиболее твердое основа­ние для принятия инвестиционных решений. Этот принцип оста­ется в силе и для временного анализа Фибоначчи.

Вхождения на рынок в нашем временном анализе Фибоначчи основаны на двойных подтверждениях дней временных целей Фибоначчи. Разворот тренда должен подтверждаться одним днем временной цели Фибоначчи, рассчитанным от двух пиков (впа­дин), и вторым днем временной цели Фибоначчи, рассчитанным от двух впадин (пиков). На дневных данных, по крайней мере, од­но из вычислений, или от максимума до максимума, или от мини­мума до минимума, должно использовать отношение Фибоначчи 1,618. Второе вычисление может использовать любое из трех от­ношений: 0,618,1,000 или 1,618. На недельных данных это допол­нительное условие расчета приемлемых дней временных целей Фибоначчи не является необходимым.

Идеальный случай — когда одна временная цель Фибоначчи, рассчитанная от двух пиков, и другая временная цель Фибоначчи, рассчитанная от двух впадин, указывают точно на один и тот же день (рисунок 7.2).

 

Рисунок 7.2 Дни временных целей Фибоначчи совпадают на основе фор­мации "пик-пик" и "впадина-впадина". Источник: FAM Research, 2000.

Наличие пары временных целей Фибоначчи — исключение из правила, гласящего: дни временных целей Фибоначчи должны быть рассредоточены.

Чтобы получить достоверное многократное подтверждение разворота тренда, дни временных целей Фибоначчи должны быть близко друг к другу; предварительно рассчитанные временные це­ли Фибоначчи не должны отличаться более чем на два дня или две недели. Если этого не происходит, мы вообще не предпринимаем никаких действий и ждем, когда две временные цели Фибоначчи будут подтверждены ближе друг к другу.

В большинстве случаев первая из временных целей Фибоначчи указывает надень или неделю незадолго перед пиком или впадиной. Вторая временная цель Фибоначчи часто указывает прямо на пик или впадину или на один день или неделю после пика или впадины. Мы получаем узкую полосу времени для появления разворота трен­да; это похоже на ценовые полосы коррекций и расширений, опи­санные в Главе 3. Всякий раз, когда временная цель Фибоначчи ука­зывает на три или более дней (или три или более недель) после пика или впадины, она должна игнорироваться, пока мы не находим дру­гое возможное минимальное фильтрующее колебание для расчетов.

Основные свойства временных целей Фибоначчи легко понять в теории и ненамного труднее применять к рыночным данным.

 

Мы вновь воспользуемся Индексом S&P500, Индексом DAX30 и наличной евро, чтобы продемонстрировать приложение анали­за временных целей Фибоначчи на практике.