Целевые прибыли

Целевые прибыли для использования с коррекциями можно по­лучить путем прямого применения ключевых отношений ряда суммирования Фибоначчи 0,618, 1,000 и 1,618.

Для вычисления целевой прибыли берем полную амплитуду первой импульсной волны и умножаем ее на одно из вышеупомя­нутых отношений Фибоначчи (рисунок 3.5).

Работа с целями прибыли в сочетании с коррекциями вызыва­ет проблемы, подобные тем, с которыми мы уже столкнулись при работе с одними коррекциями.

В реальной торговле кажется, что какие бы целевые прибыли мы ни выбирали, рынок действует не в нашу пользу. Если целевая прибыль достигнута на уровне в 0,618 от силы импульсной волны, рынок перемещается выше. А если мы размещаем целевую при­быль на уровне 1,618 от амплитуды импульсной волны, цена рын­ка этого уровня не достигает.

На данном этапе важна последовательность в создании торго­вых сигналов и следование им.

Именно здесь очень важными оказываются испытательные прогоны на компьютере. Если мы сопо­ставим доходность различных целевых прибылей с исторически­ми данными, доступными через компьютеры, мы не всегда ока­жемся правы. Однако это заставит нас действовать в рамках, даю­щих нам лучшую среднюю целевую прибыль, доступную для на­шей стратегии торговли.

Чтобы лучше защитить прибыль рыночной позиции, рекомен­дуем (в дополнение к работе с целевыми прибылями) применять плавающие стопы (trailing stop). Плавающий стоп не всегда лучшее решение, но он защищает по крайней мере часть прибыли, полу­ченной после того, как рыночная цена переместилась в прибыль­ном направлении. С другой стороны, можно оказаться выбитым из позиции с маленькой прибылью прежде, чем рынок начнет новое сильное повышение, которое в этом случае будет пропущено.

В зависимости от продукта и его волатильности всегда полезно применение трех-, четырехдневного плавающего стопа. В нашем примере (рисунок 3.6) плавающий стоп отстоит на четыре дня.

Завершая наш набор основных параметров анализа и примене­ния коррекций на рынках, опишем правила повторного входа — в дополнение к процентам коррекций, размерам колебаний, пра­вилам входа, правилам стоп-лоссов и целевой прибыли.

Рисунок 3.6 Защита прибыли сиспользованием плавающего стопа. Ис­точник: FAMResearch, 2000.

* Здесь и далее см. "Список сокращений "на стр. 339.