Комплексный анализ и оценка ликвидности и платежеспособности орг-ции. Обоснование прогноза

Платежеспособность – это возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Л баланса - это степень покрытия долговых обяз-в п/п его активами, срок превращения к-рых в ден. наличность соотв-ет сроку погашения платежных обяз-в. От степени Л баланса и п/п зависит платежесп-ть.

Ан-з Л баланса закл-ся в сравнении ср-в по активу, сгруп-ых по степени убывающей ликв-ти, с краткоср. обяз-вами по пассиву, кото­рые группируются по степени срочности их погашения.

Рассчит-ют относит. показатели Л: коэф-т абсол.Л, коэф-т быстрой Л и коэф-т текущей Л.

Коэф-т абсол. Л = (ден.ср-в + краткоср. финн.вложений)/ сумма краткоср.долгов п/п. показывает, какая часть краткоср.обяз-в м. б. погашена за счет имеющейся ден. наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.

Коэф-т быстрой (срочной) ликв-ти =(сово­к-ти ден. ср-тв+ краткоср.фин. вложений + краткоср. дебит. задолж-ти, платежи по к-рой ожидаются в течение 12 месяцев после отч.даты)/ сумме краткоср. финн. обяз-в.

Коэф-т текущей ликв-ти = (суммы обор.активов, включая запасы)/ сумма краткоср. обяз-в; он показывает степень покрытия обор. активами обор. пассивов.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если А1>П1;А2>П2; А3>П3;А4<П4

А1 включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения. А2 относятся быстро реализуемые активы: А3 — это медленно реализуемые активы (произ­водственные запасы, незавершенное производство, готовая продук­ция). А4 — это труднореализуемые активы, куда вхо­дят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные фи­нансовые вложения, незавершенное строительство, расходы будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность с отсрочкой пла­тежа на год и более.

Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П₁ — наиболее срочные обязательства, которые должны быть по­гашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи); П₂ — среднесрочные обязательства со сроком погашения до од­ного года (краткосрочные кредиты банка); П₃ — долгосрочные кредиты банка и займы; П₄ — собственный (акционерный) капитал, находящийся посто­янно в распоряжении предприятия.

Коэффициент восстановления платежесп-ти (К в.п.) за период, равный шести месяцам = (Ктл1+6/Т(Ктл1-Ктл0))/Ктл норм. Где Ктл1 и Ктл0 – факт.значение коэф-та ликвидности в конце и начале года, Ктл норм – нормативное значение коэф-та тек.лик-ти, 6 – период восстановления, Т- отч.период, мес.

Если К в.п. > 1, то у п/п есть возможность восстановить свою платежесп-ть, и наоборот.

Коэффициент утраты платежеспособности (К у.п.) за период, равный трем месяцам: Ку.п= (Ктл1+3/Т(Ктл1-Ктл0))/Ктл норм

Если К у.п. > 1, то п/п имеет возможность сохранить свою платежес-ть в течение 3х месяцев, и наоборот.

((Для более полной и объективной оценки можно использовать следующую факторную модель общего показателя ликвидности: Клик=(Текущие активы/баланс.прибыль)*бал.прибыль/краткоср.долги)

Текущие активы Балансовая прибыль

Клик= ----------------------- х -------------------------

Балансовая прибыль Краткоср.долги

Чем выше его величина, тем лучше финансовое состояние предприятия. Для расчета влияния факторов используют способ цепной подстановки или абсолютных разниц.))