Привлечение банковского кредита путем использования факторинга

С целю совершенствования управления привлечения банковских кредитов целесообразно использовать такой вид кредитования, как факторинг.

В рамках функции финансирования факторинг гарантирует бесперебойное обеспечение поставщика оборотными средствами сразу после поставки (на момент передачи поставщиком финансовому агенту необходимых документов, подтверждающих отгрузку или передачу товара покупателю).

Преимущества факторинга для поставщика: возможность увеличения оборотных средств; ускорение оборачиваемости оборотных средств; расширение ассортимента, что влечет за собой увеличение притока новых покупателей; предоставление более выгодных условия оплаты товара для покупателей; рост объема продаж, означает увеличение прибыли; улучшение структуры баланса.

Факторинг в отличие от традиционных видов кредита:

- позволяет оперативно привлекать дополнительные оборотные средства;

- не нуждается в обеспечении (залоге)

- является возобновляемым финансирования

- требует оплаты только за период фактического финансирования;

- предоставление услуг и значительно меньшей степени зависит от финансового состояния поставщика;

- расходы по факторингу в полной мере относятся на себестоимость.

Условия, предлагаемые банками за факторинговое обслуживание, имеет некоторые различия но, в целом, вполне приемлемы. Комиссия за факторинговое обслуживание в разных банках составляет от 0.1 до 0.5% в день от суммы финансирования. Практически все банки-факторы взимают сбор за обработку документов (накладные, счета-фактуры и т. д.). Расчеты с покупателями, как правило, предусматривает отсрочка платежа за поставленный товар от 15 до 60 дней. Размер суммы финансирования поставщика колеблется от 50 до 90% от суммы поставки. В некоторых случаях сумма финансирования может увеличиваться / уменьшаться в зависимости от сроков и условий по оплате товара. В рамках факторингового обслуживания, помимо финансирования поставок, банк может оказывать такие услуги, как: управление дебиторской задолженностью и контроль платежной дисциплины покупателей; предоставление подробных отчетов поставщику; информационно-аналитическое обеспечение.

Положительный коммерческий результат факторинга выражает не только увеличение оборотных средств предприятия, но и в возможности постоянного поддержания всей необходимой номенклатуры товарного ассортимента в количестве, достаточном для полноценного обеспечения спроса покупателя.

Рассчитаем сумму факторинговой операции, проведение которые необходимы, для погашения задолженности в размере 450 млн. руб., с учетом, что банк возьмет вознаграждение за указанную услугу в размере 0,5% от суммы уступленного денежного требования, для этого воспользуемся формулой (3.1):

Sф=Р*(1+i) (3.1)

где P - суммы, необходимая предприятию, для погашения своей задолженности;

Sф - сумма факторинговой операции;

i - используемая дисконтная ставка, выраженная десятичной дробью

Представляем значение в формулу(3.1), получим:

Sф = 45 000 000 0*(1 + 0, 005)= 452250000 бел.руб.

Соответственно сумма дисконта (D) в этом случае определяется по формуле (3.2):

D=S-P. (3.2)

D= 452250000-450000000=2250000 бел.руб.

Факторинговая операция будет выгодно в том случае, если суммы выплачиваемого фактор дисконта будет меньше шума обесценение дебиторской задолженности. При этом необходимо учитывать, что оплата услуг банков и иных кредитных организаций по осуществлению соответствии с заключенным договором факторинговые операции относятся на затраты. Это ведет к уменьшению на сумму дисконта налогооблагаемой прибыли и налога на прибыль. Следовательно, при сравнении сумм обесценения дебиторской задолженности и дисконта потери от выплаты комиссионного вознаграждения должны быть уменьшены на сумму экономии по налогу на прибыль, равную произведению суммы дисконта и ставки налога. С учётом вышесказанного рассчитаем сумму, необходимую вычесть из налогооблагаемой.

Sд=2250000*0,18=405000 бел. руб.

S=2250000-405000=1845000 бел. руб.

Таким образом, предприятие выплатить сумму на факторинг в размере 1845000 бел. руб.

Теперь рассчитаем экономический эффект от проведения факторинговой операции, сперва узнаем потери, которые понесло предприятие в результате обесценения дебиторской задолженности под воздействием инфляции.

Инфляция за 2013 год составил 21,8%, по формуле (3.3) рассчитаем среднемесячный темп инфляции в Республике Беларусь:

(3.3)

где i – среднемесячный темп инфляции, выраженный десятичной дробью;

ТИг – среднегодовой темп инфляции (23, с.155).

Получим:

или 1,66% ежемесячно.

Рассчитаем потери в результате обесценения дебиторской задолженности предприятия по формуле (3.4):

(3.4)

где Дз – дебиторская задолженность предприятия (в нашем случае равна факторинговой сумме):

i – среднемесячный темп инфляции, выраженный десятичной дробью;

n – количество интервалов, по которым осуществляется каждый процентный платёж, в общем обусловлен периоде времени (в нашем случае – 2 месяца).

Теперь подставим в формулу (3.4) значения, получим:

П=450000000-450000000*(1/(1+0,0166)2)=14576060 бел. руб.

Рассчитаем экономию:

Э=14576060-1845000=12731060 бел. руб.

Таким образом, при использовании факторинга на предприятии выявляются следующие положительные моменты:

1. Погашение задолженности перед Гомельэнерго, а как следствие сокращения риска отключения электроэнергии на предприятии.

2. Сокращение общей дебиторской задолженности на 450 млн. руб.

3. Экономия денежных средств за счёт сокращения суммы обесценения дебиторской задолженности на 12,7 млн. руб.