Последовательность проведения финансового анализа организации

Эффективное управление предполагает две составляющие - точную оценку сложившейся ситуации и выбор возможных и наиболее эффективных комбинаций управленческих решений. Подобная работа предполагает прохождение трех этапов:

1. Оценка финансового состояния компании и его изменения по сравнению с предыдущим периодом. Собственные ощущения и наблюдения руководителя (например, дефицит денежных средств ощутим без коэффициентов) дополняются расчетом финансовых коэффициентов. Снижение коэффициентов может сигнализировать, что положение предприятия ослабевает, рост - что положение становится более устойчивым.

Задачей этого этапа является не только анализ динамики показателей, но и определение допустимого уровня снижения коэффициентов.

2. Определение причин, которые привели к изменению финансового положения предприятия. Необходимо установить не только причины проблем, но и причины успехов. При этом важно определить, в какой области лежат эти причины - результаты деятельности или использование результатов; какие действия нашего предприятия или изменения внешней среды привели к сложившемуся положению (неграмотное планирование объемов производства и работа на склад; повышение цен поставщиками).

3. Разработка программы действий на будущее. Комбинации решений могут быт весьма разнообразны и изменяться из периода к периоду.

Анализ финансового состояния предполагает комплексную оценку источников средств компании и направлений их использования за отчетный период.

Содержание аналитической работы включает:

 -оценку структуры и динамики статей отчетности, 

- оценку финансовой устойчивости,

- анализ ликвидности,

-анализ платежеспособности,

- анализ деловой активности,

- анализ эффективности хозяйственной деятельности.

 

ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ ДЛЯ АНАЛИЗА

Источником информации для проведения финансового анализа являются стандартные формы бухгалтерской отчетности:

· Баланс (форма № 1)

· Отчет о финансовых результатах и их использовании (форма №2)

· Отчет об изменениях капитала (форма №3)

· Отчет о движении денежных средств (форма №4)

· Приложения к бухгалтерскому балансу (фора №5)

Анализ баланса.

Данные бухгалтерского баланса о хозяйственных средствах (актив) и их источниках (пассив) характеризуют имущественное и финансовое состояние предприятия.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. В число исследуемых показателей обязательно нужно включать следующие:

1. Общая стоимость имущества организации, равная сумме первого и второго разделов баланса (строка 190 + строка 290).

2. Стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела 1 баланса (строка 190).

3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II баланса (строка 290).

4. Стоимость материальных оборотных средств (строка 210 + строка 220).

5. Величина собственного капитала организации, равная итогу раздела Ш баланса (строка 490).

6. Величина заемного капитала, равная сумме итогов разделов IV и V баланса (строка 590 + строка 690).

7. Величина собственных средств в обороте, равная разности итогов разделов Ш и 1 баланса (строка 490 — строка 190).

8. Рабочий капитал, равный разности между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела II, строка 290 — итог раздела V, строка 690).

 

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Например, уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, что могло повлечь ее неплатежеспособность. Установление факта сворачивания хозяйственной деятельности требует проведения тщательного анализа его причин:

- сокращение платежеспособного спроса на товары, работы, услуги данной организации;

- ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов, полуфабрикатов;

- постепенное включение в активный хозяйственный оборот филиалов (дочерних предприятий) за счет основной организации и т.д.