Виды объектов правового регулирования клиринговых отношений

Объектом регулирования клиринговых отношений является имущество, предназначенное для индивидуального и коллективного клирингового обеспечения.

Согласно ст. 23 Федерального закона от 07.02.2011 № 7-ФЗ индивидуальным клиринговым обеспечением является способ обеспечения исполнения обязательств участников клиринга и (или) обязательств по уплате вознаграждения клиринговой организации, а также организаторам торгов, на которых заключаются договоры, клиринг обязательств по которым осуществляется клиринговой организацией или центральным контрагентом; организации (организациям), которая (которые) осуществляет (осуществляют) денежные расчеты по итогам клиринга; расчетному депозитарию (расчетным депозитариям), осуществляющему (осуществляющим) операции, связанные с исполнением обязательств по передаче ценных бумаг по итогам клиринга; оператору (операторам) товарных поставок. Имущество, являющееся предметом индивидуального клирингового обеспечения, может использоваться для исполнения указанных обязательств.

Имущество, предназначенное для индивидуального клирингового обеспечения, могут составлять денежные средства в рублях и (или) иностранной валюте, ценные бумаги, а также иное имущество, определенное нормативными актами Банка России. Дополнительные требования к имуществу, которое может составлять индивидуальное клиринговое обеспечение, в том числе к его составу, могут быть установлены соглашением об индивидуальном клиринговом обеспечении. Имущество, обремененное залогом, не может являться индивидуальным клиринговым обеспечением.

В соответствии с п. 4.2 Приказа ФСФР России от 11.10.2012 № 12-87/пз-н имущество, предназначенное для индивидуального клирингового обеспечения, также могут составлять:

· имущественные права по банковской гарантии, выданной в обеспечение обязательств участника клиринга;

· товары, являющиеся предметом обязательств, предусмотренным в списке предметов таких обязательств, или товары, допущенные к организованным торгам, по итогам которых осуществляется клиринг обязательств;

Клиринговая организация в случае оказания клиринговых услуг в отношении обязательств из договоров, заключенных не на организованных торгах, составляет список предметов таких обязательств (далее – Список). Список может содержать и иные условия заключенных не на организованных торгах договоров, обязательства из которых допускаются к клирингу. Клиринговая организация размещает Список в сети Интернет на сайте, где осуществляется раскрытие информации клиринговой организацией.

· требования к кредитной организации выплатить денежный эквивалент драгоценного металла по текущему курсу.

Передача денежных средств, предназначенных для индивидуального клирингового обеспечения, осуществляется путем их зачисления на торговый банковский счет и (или) клиринговый банковский счет.

Торговый банковский счет может открываться как в рублях, так и в иностранной валюте. Торговым банковским счетом может являться специальный брокерский счет или специальный торговый счет участника клиринга.

Клиринговый банковский счет может открываться как в рублях, так и в иностранной валюте. Клиринговым банковским счетом может являться специальный брокерский счет.

На клиринговый банковский счет денежные средства могут зачисляться со специального брокерского счета или со специального торгового счета участника клиринга. При этом денежные средства каждого клиента должны учитываться участником клиринга во внутреннем учете отдельно.

Согласно ст. 24 Федерального закона от 07.02.2011 № 7-ФЗ коллективным клиринговым обеспечением является способ обеспечения исполнения допущенных к клирингу обязательств любого из участников клиринга, в соответствии с которым удовлетворение требований, обеспеченных коллективным клиринговым обеспечением, в случаях, установленных соглашением о коллективном клиринговом обеспечении, осуществляется за счет имущества, являющегося предметом коллективного клирингового обеспечения (далее – гарантийный фонд). Гарантийный фонд формируется клиринговой организацией за счет взносов участников клиринга и иных лиц.

Гарантийный фонд должен быть обособлен от имущества клиринговой организации на клиринговом счете (клиринговых счетах). Правила клиринга могут предусматривать создание нескольких гарантийных фондов. Различные гарантийные фонды могут находиться на одном клиринговом счете.

Гарантийный фонд могут составлять денежные средства в рублях и (или) иностранной валюте, ценные бумаги, а также иное имущество, определенное нормативными актами Банка России. Дополнительные требования к имуществу, которое может составлять гарантийный фонд, в том числе к его составу, могут быть установлены соглашением о коллективном клиринговом обеспечении. Имущество, обремененное залогом, не может составлять гарантийный фонд.

По договорам, заключенным клиринговой организацией за счет гарантийного фонда, клиринговая организация приобретает права и становится обязанной.

Стоимость имущества, предназначенного для индивидуального или коллективного клирингового обеспечения, определяется по единым для всех участников клиринга правилам

Клиринговая организация должна осуществлять внутренний учет в соответствии с требованиями Федерального закона от 07.02.2011 № 7-ФЗ и нормативных актов Банка России.

Клиринговая организация обязана в соответствии с правилами клиринга предоставлять участнику клиринга информацию о его обязательствах, допущенных к клирингу, а также об имуществе, предназначенном для исполнения таких обязательств, имуществе, являющемся индивидуальным обеспечением, о его доле имущества в коллективном клиринговом обеспечении.

В соответствии с п. 5.1 Приказа ФСФР России от 11.10.2012 № 12-87/пз-н объектами внутреннего учета клиринговой организации являются:

· обязанности и требования участника клиринга по обязательствам, допущенным к клирингу;

· денежные средства, ценные бумаги и иное имущество, право распоряжения которыми предоставлено клиринговой организации, и предназначенные для исполнения обязательств, допущенных к клирингу, и (или) являющиеся предметом обеспечения таких обязательств;

· требования клиринговой организации к участнику клиринга о передаче денежных средств, ценных бумаг и (или) иного имущества в распоряжение клиринговой организации для исполнения его обязательств, допущенных к клирингу, или в обеспечение исполнения таких обязательств.

Имущественный пул

Федеральный закон от 07.02.2011 № 7-ФЗ дополнен гл. 4.1 «Имущественный пул».

Имущестенный пул формируется клиринговой организацией из внесенного участниками клиринга имущества. Каждый имущественный пул имеет свое индивидуальное обозначение, идентифицирующее его по отношению к иным имущественным пулам.

В имущественный пул могут вноситься:

· ценные бумаги;

Права на ценные бумаги, переданные в имущественный пул, учитываются на клиринговом счете депо клиринговой организации и на субсчете депо к клиринговому счету, открытому владельцу ценных бумаг, номинальному держателю, иностранному номинальному держателю или доверительному управляющему.

· денежные средства, в том числе в иностранной валюте.

Денежные средства, переданные в имущественный пул или полученные клиринговой организацией по договору имущественного пула, зачисляются на клиринговый банковский счет. Клиринговая организация, сформировавшая имущественный пул, ведет отдельный учет денежных средств, внесенных каждым участником пула, а также денежных средств, поступивших в имущественный пул.

Имущество, обремененное залогом, не может вноситься в имущественный пул.

Участник клиринга вправе вносить в имущественный пул имущество, принадлежащее ему либо его клиенту или клиентам. Участник клиринга, внесший имущество в имущественный пул, именуется участником пула.

Передача имущества в имущественный пул не влечет за собой перехода права собственности на переданное имущество к клиринговой организации.

Клиринговая организация по требованию участника пула должна вести отдельный внутренний учет денежных средств и иного имущества клиента такого участника пула, переданных и (или) поступивших в имущественный пул.

Имущество, составляющее имущественный пул, является обеспечением обязательств, допущенных к клирингу, и обособляется от имущества клиринговой организации, сформировавшей имущественный пул.

Имущество, составляющее имущественный пул (за исключением денежных средств), обособляется от имущества, составляющего иные имущественные пулы, от иного имущества участников пула на отдельном клиринговом счете депо клиринговой организации, на отдельном клиринговом товарном счете клиринговой организации. Имущество, переданное одним участником пула в имущественный пул (за исключением денежных средств), не объединяется с имуществом, переданным в такой имущественный пул другими участниками пула, и обособляется на отдельном субсчете депо либо на отдельном товарном субсчете, которые открываются к клиринговому счету депо или к клиринговому товарному счету, на которых обособляется имущество, составляющее имущественный пул.

Порядок формирования имущественного пула, распоряжения имуществом, составляющим пул, определяется клиринговой организацией, формирующей пул, в договоре об имущественном пуле, условия которого определяются правилами клиринга.

Согласно ст. 24.2 Федерального закона от 07.02.2011 № 7-ФЗ условия договора об имущественном пуле определяются клиринговой организацией и могут быть приняты участниками клиринга, которые соответствуют установленным правилами клиринга требованиям, только путем присоединения к указанному договору в целом.

Решение клиринговой организации о формировании имущественного пула не требует государственной регистрации. Решение о формировании имущественного пула должно содержать наименование депозитария, осуществляющего централизованное хранение клиринговых сертификатов участия и учет прав на них.

Согласно ст. 24.2 Федерального закона от 07.02.2011 № 7-ФЗ клиринговый сертификат участия – неэмиссионная документарная предъявительская ценная бумага с обязательным централизованным хранением, выдаваемая клиринговой организацией, сформировавшей имущественный пул, и удостоверяющая право ее владельца требовать от клиринговой организации выплаты ее номинальной стоимости при наступлении определенных условий. Указанные права и условия их осуществления должны содержаться в документе, подлежащем обязательному централизованному хранению. Клиринговые сертификаты участия не выдаются на руки владельцу таких ценных бумаг.

Клиринговая организация, сформировавшая имущественный пул, вправе использовать в своих интересах денежные средства, включенные в состав пула, если это предусмотрено договором об имущественном пуле. В этом случае указанные денежные средства зачисляются клиринговой организацией, сформировавшей пул, на ее собственный банковский счет. Клиринговая организация, сформировавшая пул, обязана возвратить в состав имущественного пула денежные средства в сумме и в срок, которые необходимы для исполнения обязательств по договору об имущественном пуле.

Организаторы торговли