Инвестиции, как затраты на образование производительных сил

Орудия труда человек начал изготавливать, когда ещё не существовало ни денег, ни, соответственно, затрат на такое изготовление. Просто современный термин "инвестиции" – это название старинного процесса создания орудий и средств производства, используемых в эпоху "товарного производства", когда появилось денежное обращение, без которого в наши дни ничего создать невозможно. Инвестициями называются денежные средства, специально образованные для создания производительных сил.

Существуют два вида таких процессов:

− процесс получения готовых производственных фондов, который осуществляется в виде аренды (часто, с правом выкупа). Такая форма, казалось бы, не приводит к росту самих производительных сил, так как объект аренды уже существует. Но передача объекта в аренду почти всегда повышает эффективность использования этого объекта, благодаря использованию арендатором своих способностей. А улучшение использования существующих производительных сил – это и есть ещё один шаг в направлении интенсивного экономического развития, более выгодного для общества, чем экстенсивное развитие, которое пока явно преобладает. При этом собственно инвестиционные затраты в данном случае осуществляет арендодатель. А арендная плата, которую платит арендатор, представляет собой не инвестиции, а оплату за оказанную услугу, равнозначную оплате дивидендов. акционерам.

− процесс образования денег, которые участники юридического лица направляют на увеличение производительных сил. Обычно это происходит в форме создания новых или реконструкции имеющихся производственных фондов, и представляет собой финансовую аренду, мало отличающуюся от имущественной аренды, упоминавшейся выше. Но иногда инвестиции могут использоваться и для увеличения человеческого капитала, т.е. для повышения квалификации участников.

В современном обществе существуют три основных вида принципиально одинаковых процесса передачи права "пользоваться и распоряжаться" материальными ценностями, которые (процессы), в силу единства их экономической природы, должны и рассматриваться совместно, и регламентироваться одинаково:

− процесс аренды имущества, описываемый в ГК РФ (глава 34);

− процесс "вложения" (аренды) денежных средства, часто именуемых "денежным вкладом"; тоже описанный в ГК РФ (главы 42, 44,45);

− процесс "вложения" (аренды) денежных средства, именуемых "акционерным вкладом", который на законодательном уровне, практически, детально не описан, но которому принадлежит решающая роль, так как с его помощью осуществляется неэкономическое обогащение. Инвестиционный процесс при этом тоже происходит, но является самым дорогим видом инвестиций и используется в качестве экономической ширмы для прикрытия неэкономического обогащения.

"Акционерный вклад" представляет собой способ неэкономического обогащения, осуществляемый как за счёт участников конкретного юридического лица (завышение дивидендов), так и за счёт всего общества ("самовозрастание" стоимости акций с последующей инфляцией).

Причём, если первых два процесса, практически, одинаковы, то третий процесс содержит множество абсурдных, но формально узаконенных экономических положений, призванных  "обосновать" финансовую аферу. Пока он эту задачу полностью выполняет, и именно финансовая афера стала главной формой инвестиционного процесса в современном обществе. Не осуществлять инвестиции невозможно. Почему же не воспользоваться этими услугами? Те, кто не понимает их экономической природы, а среди участников таких, вероятно, большинство, будет этими услугами пользоваться, отдавая при этом значительную часть своей зарплаты, а те, кто понимает, будут сами оказывать финансовые услуги, представляя их, как некое благодеяние. На рынке услуг достаточно предложений и обычных вполне доброкачественных финансовых услуг. Но решение об оказании услуг принимают не участники, т.е. не те, кто их оплачивает, а сами акционеры, которым такие права предоставлены законом. Не говоря уже о социальных последствиях такой системы, любая финансовая афера причиняет обществу экономический ущерб, так как используется самый не выгодный способ инвестирования.

 

Основные понятия, используемые в инвестиционном процессе   

Поскольку в современной экономической литературе не существует единства в определениях, используемых в инвестиционных процессах, что вполне естественно при отсутствии единства в понимании природы этих процессов, нам придётся указать конкретные значения терминов, используемых нами при изложении проблемы.

Инвестиции – вложения капитала в производственные фонды, обычно, для увеличения пассивной составляющей производительных сил общества (имущественный капитал), и (реже) активной составляющей производительных сил общества (человеческий капитал).

Инвестиции создают дополнительные возможности и для увеличения объёма производства (рост дохода), и для повышения его эффективности (снижение затрат), как за счёт применения более совершенных технологических процессов, так и за счёт повышения квалификации участников. Сами по себе инвестиции источником образования дохода не являются, хотя акционеры используют их именно в таком качестве. Действительным источником образования таких "доходов" является зарплата участников юридического лица, за счёт которой оплачивается финансовая услуга акционеров (дивиденды).

Лица, оказывающие финансовые услуги (вкладчики) – физические и юридические лица, обладающие свободными денежными средствами и передающими их данному юридическому лицу вместе с правом ими "пользоваться и распоряжаться".

Так как этот процесс не связан с использованием человеческого капитала, то для оказания услуги нужен не человек, её оказывающий, а только сами деньги и право ими "пользоваться и распоряжаться", передача которого и представляет собой услугу. Банки и физические лица являются основными лицами, и оказывающими эту услугу, и использующими её. Юридические лица, осуществляющие коммерческую деятельность, являются основной категорией юридических лиц, использующих "акционерные вклады", так как эти юридические лица имеют собственный источник денежных поступлений. Для хозяйствующих юридических лиц – это "доход" в сфере материального производства, и "прибыль" в сфере оказания услуг. А для банков – вклады  сотен тысяч и миллионов вкладчиков.

Участники юридического лица – физические лица, преобразующие (сами или с привлечением других лиц) деньги в производственные фонды, а потом использующие сложный капитал юридического лица для создания новых благ или услуг и их последующей реализации.   

Инвестиционный процесс – чисто затратный, и каких-либо источников для оплаты услуги он не создаёт. Источник имеется только один – выручка, полученная от реализации продукции, а точнее, зарплата участников, образующая основную часть выручки.

Инвесторы – физические лица, участники юридического лица,одновременно оказывающий ему финансовую услугу путём передачи денежной суммы и получающий взамен финансовое обязательство юридического лица.

Кроме того, что участники коммерческих юридических лиц за счёт своей зарплаты фактически оплачивают через выплату дивидендов финансовые услуги вкладчиков, они при правильном учёте инвестиционных затрат, осуществляемых юридическим лицом за счёт "собственных" оборотных средств, должны становиться ещё и "инвесторами". "Вкладчики" ("акционеры"), не будучи участниками юридического лица, не могут считаться "инвесторами", хотя очень часто "инвесторами" называют именно "вкладчиков".

Финансовое обязательство – документ, который выдаёт юридическое лицо, получившее услугу, из которого следует, что за вкладчиком сохраняется только следующие права:

− право на возврат полученной ссуды в соответствии с установленным порядком;

− право на получение процентов по вкладу (дивидендов) за всё время, в течение которого юридическое лицо пользовалось полученной ссудой.

Передача прав на получение права собственности на юридическое лицо, его производственные фонды или доход, которыми "закон" наделяет "акционера", не из чего не следует и является "правовым произволом".

Проценты по ссуде – стоимость финансовой услуги, которую получатель оплачивает лицу, оказавшему финансовую услугу, ежегодно или в иные согласованные сроки

Дивиденды – особое название стоимости финансовой услуги, получившей статус "акционерной". Она определяется не как проценты по ссуде, а как доля в полученной юридическим лицом прибыли. Хотя никаких оснований увязывать оплату услуги, оказанной акционером, с тем, как этой услугой воспользуются участники юридического лица, не существует.

Стоимость юридического лица. Такого понятия существовать не может, так как юридическое лицо, представляющее собой совокупный человеческий капитал, образованный его участниками, – это неотчуждаемый объект собственности, не подлежащий купле-продаже, которую просто невозможно осуществить. Однако производственные фонды юридического лица, представляющие собой обычные товары, могут продаваться и покупаться (если участники, которым они принадлежат, сочтут это целесообразным), но "россыпью" и по рыночной цене, а не вместе с участниками, как это происходит в современной экономике.

Инвестиционный процесс

Ниже на рис.6 показана схеме инвестиционного процесса в соответствии с его объективной природой и с тем, как это предусматривается в ГК РФ (главы 34. 42, 44, 45). Рассмотрение построено на процессах, которые происходят в системе юридического лица, получающего финансовые услуги для образования своего инвестиционного фонда. Процессы, связанные с преобразованием инвестиционного фонда в производственные фонды, на схеме не рассматриваются. 

Производственные фонды юридического лица образуются за счёт расходования инвестиционного фонда, который в свою очередь, образуется из вкладов следующих физических и юридических лиц:

− средства самого юридического лица в виде части оборотных средств (т.е. средства, являющиеся общей совместной собственностью участников, которым принадлежат все денежные активы и пассивы юридического лица на правах общей совместной собственности);

− средства банков и иных юридических лиц, выдающих юридическому лицу денежные ссуды;

− средства внешних вкладчиков;

− средства, принадлежащие лично участникам данного юридического лица.

Участники обязаны участвовать в образовании инвестиционного фонда. Так и было всегда в течение многих тысячелетий, пока в период товарного производства не потребовалось использовать инвестиционный процесс для осуществления финансовой аферы. Но из того, что участники используют деньги сторонних вкладчиков, совсем не следует, что они в инвестиционном процессе не участвуют. Финансовая услуга полностью оплачивается участниками из получаемой ими выручки, и никакого "одолжения" вкладчики участникам не делают. А если учесть, что величину дивидендов акционеры устанавливают сами себе, то для многих юридических лиц, особенно, работающих достаточно эффективно, получается, что стоимость вложенного капитала акционеры покрывают за первые три-четыре года, а последующие годы получают чистую прибыль. Таким образом, участники и сегодня финансируют инвестиционный процесс, но делают это наименее выгодным способом.

Легко заметить, что реальный источник инвестиций только один – это собственная зарплата участников. Получателями денежных ссуд всех видов и плательщиками всех появляющихся в связи с этим обязательств юридического лица всё равно могут быть только его участники во главе генеральным директором – участником № 1. Они могут оплачивать все свои расходы только за счёт уменьшения собственной зарплаты. Никакого другого "счёта" в природе просто не существует.

Инвестиционный процесс − чисто затратный и не способен создавать блага для последующей продажи, а, следовательно, не способен создавать ни дохода, ни прибыли. Дивиденды вкладчиков − это не прибыль, а оплата оказанных ими услуг, так же, как и проценты, которые выплачивают банки вкладчикам по их депозитным вкладам. Но когда величина дивидендов превышает "нормативную" (т.е. примерно соответствующую % по депозитному вкладу в банках), то это уже будет прибыль вкладчиков, полученная за счёт убытков тех, кто оплачивает полученные услуги, т.е. участников, так как приводит к уменьшению величины дохода, используемого для выплаты зарплаты.

В приведенную ниже на рис.6 схему вполне вписываются и вклады банковских вкладчиков, и ссуды, получаемые из банков юридическими и физическими лицами, предусмотренные ГК РФ (главы 34, 42, 44, 45), и "акционерные вклады", лежащие в основе финансовой аферы. Общество "наделило" акционеров правами, которые могут иметь только участники юридических лиц, что позволяет акционерам с благословения государства и "на законном основании" творить любые беззакония.

В третьем и пятом столбцах показаны два процесса получения и возврата денежного или имущественного (аренда) вклада, компенсирующие друг друга. Оплатой услуги является только процесс, показанный в четвёртом столбце. А стоимость услуги: ФУ = К х Т х d.

Этой услугой и получением и возвратом денежной суммы или имущества исчерпывается весь процесс взаимоотношений вкладчиков и участников. Никаких других форм взаимодействия вкладчиков с юридическим лицом не существует.

Рис. 6