Введение
На современном этапе мировой финансовый рынок развивается стремительными темпами. Несмотря на экономические кризисы и геополитическую ситуацию, за пройденный период динамического становления финансового рынка можно определить основные тенденции его развития, их зависимость и взаимосвязь с различными факторами, что позволит сделать прогнозы на дальнейшую перспективу.
На современном этапе мировая экономика в результате очередной циклической волны кризисных явлений переходит в новую фазу своего развития, которая требует пересмотра мировой финансовой системы, сформированной в первой половине двадцатого века. Недостатки действующей финансовой системы значительно влияют на состояние мировой экономики, которое характеризируется распространением глобальных кризисных тенденций, таких как: уменьшение объема производства, увеличение уровня безработицы, падение уровня жизни и обострение структурных диспропорций, на мировой арене растет геополитическая напряженность, страны вступают в валютные войны.
Актуальность работы. В последнее время с ростом международной торговли, международного разделения труда, международного туризма и международных финансовых инвестиций существенно возросла потребность в обмене национальных валют, обусловив тем самым возросшее значение международного валютного рынка как экономической категории и неотъемлемой составляющей международных финансовых рынков.
На фоне обострившейся внешнеполитической ситуации в мире, чаще всего политики, экономисты и СМИ говорят о реформировании мировой валютной системы. Ямайская валютная система, сформированная в 1976 году исключительно в интересах развитых Западных государств всё больше и больше ограничивает развивающиеся страны в частности Китай и Россию.
С тех самых пор, как Россия заявила о себе как о сильном и независимом игроке на мировой политической арене, продемонстрировав способность отстаивать интересы своего государства на примере Украинских событий 2014 года, а так же своей позицией в Сирийском кризисе, мир всё чаще говорит о внедрении концепции так называемого «многополярного мира». Активнее всего об этом говорит именно Россия.
Правильная финансовая политика обеспечивает достижение внутреннего динамического равновесия экономики страны в системе мирового хозяйства.
Цель работы: исследовать предмет, сущность, особенности и масштабы мирового финансового рынка.
Для достижения поставленной в работе цели необходимо выполнить ряд задач:
- рассмотреть предмет, сущность мирового финансового рынка;
- изучить особенности и масштабы мирового финансового рынка;
- исследовать перспективы реформирования мировой финансовой системы.
Обзор использованной литературы. В основе исследования лежат работы зарубежных экономистов, посвященные теории и практике формирования и развития финансового рынка: Юд. Брипхэма, Дж. Бейли, Р. Дорнбуша, Дж. Кейнса, Р. Манделла, Ф. Махлупа, Дж. Мида, Р. Миллера, Ф. Мишкина, Ф. Модильяни, Б. Нила, Р. Пайка, Э. Петерса, Г. Саймонса, Э. Фамы, С. Фишера, У. Шарпа, М. Эрхардта.
Предмет мирового финансового рынка
В условиях рыночных отношений особенно быстро развивается финансовый сектор, который представляет собой набор институтов, инструментов и законодательной базы, позволяющих совершение сделок в форме взятия и погашения долгов.
Как экономическая категория, финансовый рынок представляет собой совокупность финансово-экономических отношений, складывающихся между различными субъектами по поводу формирования и обмена финансовыми активами с помощью определенной институциональной инфраструктуры.
На финансовых рынках формируются финансовые активы, осуществляется обращение финансовых активов и происходит перераспределение финансовых ресурсов между различными сферами экономики в мировом или национальном масштабе.
Мировой финансовый рынок – это система рыночных отношений, обеспечивающая аккумулирование и перераспределение мировых финансовых потоков. В организационном плане – это совокупность национальных рынков, специализированных финансово-кредитных учреждений, фондовых бирж, банков, через которые осуществляется движение мировых финансовых потоков в сфере международных экономических отношений [2].
С совершенствованием экономики в условиях конкуренции идет развитие предпринимательского сектора – формируются различные предприятия, у которых в процессе хозяйствования возникает потребность в дополнительных денежных средствах для расширения деятельности или же, наоборот, происходит накапливание сбережений, которые могут быть использованы для инвестиций. Именно поэтому на финансовом рынке происходит «перемещение» денежных средств, процессы аккумуляции, распределения и перераспределения денежных средств, мобилизация капитала.
Рисунок 1 – Модель денежного кругооборота на мировом финансовом рынке
Структура мирового финансового рынка подразумевает включение следующих сегментов: кредитного рынка, валютного спот-рынка, рынка долговых и долевых ценных бумаг, рынка деривативов и рынка страховых услуг [7].
Рисунок 2 – Структура мирового финансового рынка
Финансовые рынки в своей динамике и структуре отражают динамику реального сектора экономики. Вместе с тем принципы организации, характер развития и объемы финансовых рынков не всегда отражают потребности промышленного производства, то есть являются продуктом собственного развития финансовых институтов и финансовых инструментов. По мере трансформации сбережений в инвестиции, образующиеся финансовые инструменты, в том числе инвестиционные, попадают на финансовые рынки в качестве специфических товаров и обращаются с учетом специфики функционирования этих рынков [4].
