Ћекции.ќрг


ѕоиск:




 атегории:

јстрономи€
Ѕиологи€
√еографи€
ƒругие €зыки
»нтернет
»нформатика
»стори€
 ультура
Ћитература
Ћогика
ћатематика
ћедицина
ћеханика
ќхрана труда
ѕедагогика
ѕолитика
ѕраво
ѕсихологи€
–елиги€
–иторика
—оциологи€
—порт
—троительство
“ехнологи€
“ранспорт
‘изика
‘илософи€
‘инансы
’ими€
Ёкологи€
Ёкономика
Ёлектроника

 

 

 

 


ѕерспективы развити€ банковской системы –‘




 

—очетание неблагопри€тной внешнеэкономической ситуации, жесткой денежно-кредитной политики и накопленных проблем в банковском секторе предопредел€ет кредитное сжатие и декапитализацию банковского сектора в наступившем году.

¬ысока веро€тность дальнейшей долларизации счетов населени€ и предпри€тий, что будет создавать хронически неустойчивую ситуацию на валютном рынке.

ѕри этом есть шанс, что, если не позже первого квартала ÷Ѕ отменит введенные им Ђзапретительныеї ставки, реагиру€ на негативную ситуацию в экономике, и если в случае дальнейшего падени€ цен на нефть курс рубл€ будет сдавать свои позиции более упор€доченно, чем это было в декабре, то уже в 2016-2017 годах может начатьс€ восстановление объемов кредитовани€, нормализаци€ притока средств населени€ в банковскую систему, а также интенсивна€ дедолларизаци€ счетов и депозитов.

¬ 2015 году темпы прироста кредитного портфел€ банков, скорее всего, будут слабо отрицательными (в 2014-м, по оценке, портфель увеличилс€ на 14%). ѕри этом корпоративное кредитование по итогам годам может выйти в слабый плюс, в то врем€ как розничный кредитный портфель, скорее всего, прос€дет на 7-10%. ќстановка роста кредитовани€ будет вызвана, с одной стороны, сжатием спроса на новые кредиты вследствие запретительно высокого уровн€ ставок, а с другой стороны Ч сокращением предложени€ кредита из-за снижени€ финансовой устойчивости заемщиков и переоценки банками перспектив получени€ заемщиками доходов. ¬ первую очередь сокращение кредитовани€ в 2015 году коснетс€ рынка долгосрочных потребительских ссуд: по портфелю ипотечных кредитов сокращение ожидаетс€ около 1-3%, а по портфелю автокредитов Ч 8-10%. ƒинамика объема выдачи автокредитов в целом будет соответствовать поведению портфел€, то врем€ как падение объема выдаваемых ипотечных кредитов может составить 15-18%.

¬месте с падением объемов кредитовани€ в 2015 году веро€тно значительное ухудшение качества этого портфел€.

— учетом текущего уровн€ проблемных и безнадежных ссуд (4-€ и 5-€ категори€ качества по методологии ÷Ѕ), приближающегос€ к 7%, его рост ожидаетс€ до 10-15% в зависимости от жесткости сценари€, что в абсолютном выражении выше, чем во врем€ кризиса 2008-2009 годов. ќднако столь высока€ дол€ просрочки в отчетност€х банковского сектора, скорее всего, показана не будет.  ак и в 2008-2009 годах, Ѕанк –оссии при оценке качества ссуд разрешил банкам в р€де случаев закрывать глаза на ухудшение финансового положени€ заемщиков и фактическую реструктуризацию ссуд.

”худшение качества кредитного портфел€ и обесценение портфел€ ценных бумаг вызовут проблему декапитализации банковской системы.

”же сейчас дефицит банковского капитала может составл€ть не менее 2% ¬¬ѕ, что соответствует критери€м системного банковского кризиса.

—итуаци€ может оказатьс€ еще хуже, если прин€ть во внимание маскируемое банками активное кредитование св€занных с ними заемщиков, готовность которых в трудной ситуации обслуживать свой долг может оказатьс€ под вопросом (достаточно вспомнить опыт Ѕанка ћосквы и ћежпромбанка). “ак, еще до стресса декабр€ 2014 года наблюдалась подозрительна€ картина: немала€ часть банков демонстрировала быстрое снижение показател€ достаточности капитала до минимально разрешенных регул€тором уровней, а затем наступала стабилизаци€ показател€ за счет улучшени€ качества кредитного портфел€ и подозрительного снижени€ резервов. ” собственников банков с фактически отрицательным капиталом может оказатьс€ мало стимулов боротьс€ за сохранение своего бизнеса. ¬ такой ситуации государство может встать перед нелегким выбором: либо средствами налогоплательщиков закрывать дыры, образовавшиес€ в результате халатности или злонамеренного вывода средств прежними собственниками, либо не помогать таким банкам и столкнутьс€ с системными эффектами (Ђэффектом доминої).

¬ течение 2015 года, до тех пор пока не стабилизируетс€ валютный рынок, над банкам будет висеть угроза повторени€ набега вкладчиков, как это было в первом и третьем кварталах, а также в декабре 2014 года. ƒополнительную силу таким набегам может придать процесс декапитализации банков. ѕервоочередной задачей дл€ банков, все-таки желающих выжить, станет накопление подушки ликвидности, состо€щей из неработающих средств, размещенных на корреспондентских счетах и на депозитах в Ѕанке –оссии, а также на корсчетах в надежных зарубежных банках.  роме того, банки, бизнес которых их собственники решат сохранить, будут готовы идти на пр€мые убытки, трат€ ради накоплени€ запаса ликвидности значительные средства на выплату процентов вкладчикам. ѕри этом, несмотр€ на высокие ставки по депозитам, рассчитывать на быструю Ч уже в первом полугодии 2015 года Ч активизацию сберегательных мотиваций населени€ не стоит. Ётот эффект скорее скажетс€ во втором полугодии, когда придет понимание того, где находитс€ справедливый уровень курса рубл€, и прекратитс€ ожидаема€ коррекци€ реальных доходов населени€. ¬ банки, которые сохран€т платежеспособность, также может увеличитьс€ приток коротких средств от тех предпри€тий-экспортеров, которые, получа€ все бонусы от слабого рубл€, при этом не очень обременены выплатами по зарубежному долгу. “акие короткие средства в целом плохо подход€т дл€ кредитовани€, однако могут быть использованы в качестве источника фондировани€ покупок банками государственных ценных бумаг в случае выхода ћинфина на рынок.

¬ случае продолжени€ снижени€ цены на нефть высока веро€тность дальнейшего снижени€ курса рубл€ в 2015 году.  роме того, решение любого из международных рейтинговых агентств о понижении суверенного рейтинга –оссии до уровн€ ниже инвестиционного придаст ощутимое ускорение этому процессу. ѕри таком раскладе в течение 2015 года веро€тно продолжение процесса долларизации счетов и депозитов населени€ и предпри€тий.

—ветлые перспективы за пределами 2015 года Ч достаточно быстра€ нормализаци€ кредитного рынка и банковской системы в целом Ц определ€ютс€, во-первых, ожидаемым существенным улучшением сальдо торгового баланса вследствие нынешнего ослаблени€ рубл€. ƒаже в случае сохранени€ низких цен на нефть в последующие годы ожидаетс€ масштабное превышение поступающей валютной выручки от экспорта над потребностью в валюте. Ёто позволит рассчитывать на среднесрочный тренд к укреплению рубл€, компенсирующее Ђперелетї курса 2014-2015 годов. “енденци€ укреплени€ рубл€ в сочетании с посткризисной в€лой динамикой потребительского спроса приведет к быстрому снижению уровн€ инфл€ции и выходу на намеченный Ѕанком –оссии четырехпроцентный ориентир к концу 2017 года. Ёто в свою очередь обусловит тенденцию к снижению процентных ставок по кредитам и росту доступности последних. ƒополнительным фактором улучшени€ условий кредитовани€ предпри€тий станет снижение конкуренции со стороны населени€ за кредитные ресурсы банков Ч ожидаема€ коррекци€ рынка короткого потребительского кредита высвободит значительные ресурсы дл€ расширени€ кредитовани€ предпри€тий.

 





ѕоделитьс€ с друзь€ми:


ƒата добавлени€: 2017-03-11; ћы поможем в написании ваших работ!; просмотров: 265 | Ќарушение авторских прав


ѕоиск на сайте:

Ћучшие изречени€:

—тремитесь не к успеху, а к ценност€м, которые он дает © јльберт Ёйнштейн
==> читать все изречени€...

1936 - | 1866 -


© 2015-2024 lektsii.org -  онтакты - ѕоследнее добавление

√ен: 0.01 с.