Ћекции.ќрг


ѕоиск:




 атегории:

јстрономи€
Ѕиологи€
√еографи€
ƒругие €зыки
»нтернет
»нформатика
»стори€
 ультура
Ћитература
Ћогика
ћатематика
ћедицина
ћеханика
ќхрана труда
ѕедагогика
ѕолитика
ѕраво
ѕсихологи€
–елиги€
–иторика
—оциологи€
—порт
—троительство
“ехнологи€
“ранспорт
‘изика
‘илософи€
‘инансы
’ими€
Ёкологи€
Ёкономика
Ёлектроника

 

 

 

 


Ѕанковска€ система –‘ в услови€х сохранени€ санкций в 2015 году




–оссийска€ экономика демонстрирует признаки назревающего кризиса, основными факторами которого €вл€ютс€ падение цен на нефть и экономические санкции, введенные —Ўј, ≈вросоюзом и р€дом других стран в отношении –оссии в св€зи с ситуацией на ”краине. ¬опрос, который рассматриваетс€ в данной статье - насколько введенные санкции повли€ли на текущие состо€ние банковской системы и каковы будут перспективы ее развити€ в услови€х санкций, которые предложено сохранить до сент€бр€ 2015 года.

ƒействующие сегодн€ санкции в основном касаютс€ ограничени€ импорта р€да товаров, а также возможности средне- и долгосрочных заимствований предпри€тий нефтегазовой отрасли –оссии и банков - лидеров рынка. ≈ще одним шагом давлени€ было снижение рейтинга –оссии и, соответственно, ее регионов и бизнеса ведущими агентствами до Ђспекул€тивногої уровн€ с неблагопри€тным прогнозом. ѕоэтому российска€ банковска€ система была практически отрезана от западных рынков капитала, а доступные источники заимствований стали дороже.

–ассмотрим, насколько серьезно предприн€тые меры воздействи€ повли€ли на проблемы, с которыми сегодн€ сталкиваетс€ банковска€ система, в их числе:

—нижение ликвидности в банковской системе

¬ конце 2014 года недостаток наиболее ликвидных активов ощущалс€ в св€зи с девальвационными процессами и стремлением населени€ изъ€ть сбережени€, и поэтому с этой проблемой столкнулись в основном крупные системообразующие банки –оссии. ƒл€ стабилизации курса рубл€ Ѕанк –оссии вынужден был увеличить ключевую ставку с 10,5% до 17% годовых, но не смог сдержать падени€ рубл€ по отношению к мировым валютам, проблема ликвидности усилилась. ѕоэтому уже в начале 2015 года, несмотр€ на снижение ключевой ставки до 15%, недостаток ликвидности стали испытывать почти все мелкие и средние банки, и даже расширение числа банков, допущенных к участию в кредитных аукционах, проводимых ÷Ѕ, не смогло сн€ть напр€женности.

ќднако введенные санкции не затрагивают краткосрочные пассивы банков, поэтому те, кто использовал заимствовани€ на международных рынках дл€ покрыти€ кассовых разрывов, сохранили такую возможность и в будущем.

ƒл€ решени€ проблем текущей ликвидности Ѕанк –оссии осуществл€ет снижение ключевой ставки, расширение кредитных аукционов, и при необходимости может провести снижение нормативов об€зательных резервов.  онечно, при этом российска€ экономика в 2015 году столкнулась с более высокими темпами инфл€ции, сопоставимыми с кризисными значени€ми 2008 года.

ќбесценение банковских активов вследствие девальвационных процессов.

–ублевые кредитные вложени€ банков обесценились из-за снижени€ курса рубл€ и повышени€ темпов инфл€ции. Ѕанки сегодн€ активно пересматривают ставки по кредитам дл€ бизнеса в сторону повышени€, что снижает риски обесценени€ активов, но также сокращает спрос на кредиты.

Ќесколько ина€ картина складываетс€ на розничном рынке. –оссийское законодательство не предусматривает возможности изменени€ ставок по потребительским кредитам в одностороннем пор€дке, если это напр€мую не предусмотрено в договоре с клиентом. ѕоэтому именно розничный рынок сегодн€ находитс€ под давлением. ¬ысока€ закредитованность населени€, послуживша€ причиной кризиса 2008 года в —Ўј и европейских странах, сегодн€ €вл€етс€ серьезной проблемой дл€ российских граждан. ѕоэтому не исключена цепочка дефолтов среди банков, специализирующихс€ на розничном кредитовании. ќсобенно это касаетс€ банков, выдававших кредиты в иностранной валюте, ведь резкое обесценение рубл€ поставило под сомнение возможность своевременного погашени€ об€зательств.

ќсуществленные банками инвестиции на фондовом рынке также существенно потер€ли в стоимости после произошедшей девальвации, что привело к увеличению резервов, формируемых банками под их обесценение, и возникновению убытков. ќднако серьезных распродаж российских активов, аналогичных ситуации 2008 года мы не наблюдаем. ѕоэтому сохран€ющиес€ перспективы роста фондового рынка делают такие убытки лишь временным €влением.

—нижение прибыли банков и потребность в докапитализации

«а 2014 год прибыль банков сократилась на 41% вследствие снижени€ рентабельности банковских операций и роста резервов, 2015 год также не предполагает оптимистичных прогнозов. »менно в данной проблеме можно увидеть вли€ние антироссийских санкций, когда, отрезав доступ российским банкам к долгосрочным займам, —Ўј, ≈вропа и р€д других стран ограничили возможности привлечени€ субординированных кредитов.

јльтернативой западным рынкам капитала сегодн€ €вл€ютс€ рынки  ита€ и »ндии, которые могут компенсировать утер€нные источники финансировани€.  роме того, важным фактором, способным поддержать банковскую систему, €вл€етс€ использование правительственных фондов, сформированных в благопри€тные дл€ –оссии годы, а также резервов пенсионных фондов дл€ докапитализации банков. ѕри этом следует учесть, что данные средства не предоставл€ютс€ в рамках санационной поддержки банковскому сектору, а призваны увеличить кредитование значимых отраслей российской экономики.

ƒл€ поддержки реального сектора российской экономики и повышени€ капитализации банков правительство уже выделило 850 млрд. руб. субординированных кредитов в виде ќ‘« 27 системообразующим банкам. ¬ыделенные средства будут способствовать снижению уровн€ процентных ставок по кредитам и увеличат кредитные вложени€. ѕоэтому прибыльность кредитных операций системообразующих банков будет хоть и ниже докризисных уровней, но позволит покрыть расходы и не допустить убытков в 2015 году.

ƒл€ санационной поддержки банков, нуждающихс€ в докапитализации, ѕравительство сохранило 150 млрд рублей, которые могут быть предоставлены в 2015 году, что не позволит возникнуть системному банковскому кризису.

Ќе следует также забывать эффект мультипликатора, который даст возможность распространить выделенные средства не только среди крупных банков, но и в другие сегменты банковского сектора.

¬озможность волны банковских дефолтов

ћногие эксперты прогнозировали волну банковских дефолтов, когда уже в 2015 году могут прекратить работу более 200 российских банков, а в 2016 году еще 160. ќднако такие прогнозы €вл€ютс€ крайне пессимистичными. ѕрекращение де€тельности 20-30 наиболее слабых банков в год €вл€етс€ обычной практикой на пути усилени€ глобализации банковской системы –оссии. ѕоэтому уход с рынка наименее эффективных игроков закономерен, но масштабы сокращени€ банков будут в пределах нормального диапазона. “акие прогнозы основаны, прежде всего, на оценке перспектив уже предприн€тых ѕравительством мер и остающихс€ ресурсов.

“аким образом, текущие неблагопри€тные изменени€ в банковском секторе в большей степени обуславливаютс€ не столько экономическими санкци€ми, сколько внутренними кризисными проблемами. ѕоэтому разворот цен на нефть, стабилизаци€ и укреплени€ рубл€, оказываемые меры государственной поддержки смогут помочь банковской системе пережить кризисные €влени€ без существенных катаклизмов.

Ќо не следует рассматривать российскую банковскую систему обособленно от других стран. Ќесмотр€ ограничени€ существующих св€зей с западными рынками капитала, банки –оссии во многом определ€ют тенденции национальных банковских систем близлежащих стран, ранее входивших в состав ———–. ќсобенно это касаетс€ ”краины, Ѕелоруссии, ћолдовы, ”збекистана,  азахстана,  иргизии. Ќациональные банковские системы этих стран длительное врем€ подпитывались за счет российских банков, но более у€звимы к неблагопри€тным изменени€м, нежели –оссийска€ банковска€ система. ѕоэтому, стрем€сь ущемить –оссию, «апад не учитывает, что предпринимаемые меры и ограничени€ будут ударом дл€ бывших союзных республик в большей степени, чем дл€ –оссии.

 





ѕоделитьс€ с друзь€ми:


ƒата добавлени€: 2017-03-11; ћы поможем в написании ваших работ!; просмотров: 229 | Ќарушение авторских прав


ѕоиск на сайте:

Ћучшие изречени€:

¬елико ли, мало ли дело, его надо делать. © Ќеизвестно
==> читать все изречени€...

1631 - | 1317 -


© 2015-2024 lektsii.org -  онтакты - ѕоследнее добавление

√ен: 0.011 с.