Функционирование бизнес-процессов

При рассмотрении функционирования бизнес-процессов необходима характеристика, показывающая, сколько продукта в единицу времени выпускает процесс. Ее будем называть интенсивностью процесса. Интенсивность есть поток выручки процесса (выручка выражена в «продуктовых» единицах для исключения изменения цен).

Вспомним также, что бизнес-процесс - это механизм, призванный преумножать свой капитал. Поэтому требуются характеристики, показывающие, насколько хорошо он это делает.

Определим:

(5) ПРБ =ПР/К/ Д *360*100 - прибыльность процесса (в процентах годовых) – показывает, на сколько процентов в год прирастает капитал процесса. Д – временной интервал, на котором рассматривается показатель прибыльности (в днях), ПР – прибыль процесса на интервале Д, К – капитал процесса в начале интервала Д.

Прибыльность является важным интегральным показателем процесса, показывающим, насколько эффективно процесс может преумножать свой капитал.

Вторым интегральным показателем процесса является риск получения неприемлемой прибыльности.

Третьим интегральным показателем процесса является срок отдачи от процесса (Д), показывающий, на каком временном интервале можно получить соответствующую прибыльность при определенном риске.

Значение тройки (прибыльность, риск, срок) определяет целесообразность выполнения процесса.

Самым простым в исполнении является процесс, включающий только операцию системной спекуляции типа «выдача займа», поэтому характеристики всех других процессов сравнивают с характеристиками такого процесса. Данный процесс характеризуются низкой прибыльностью, разным риском и большим разнообразием сроков отдачи (например, 10% годовых за два года с низким риском).

Процессы производства характеризуются средней прибыльностью, низким риском и большим сроком отдачи (например, 20% годовых за пять лет с низким риском).

Процессы спекуляции предполагают чрезвычайно большое количество комбинаций значений прибыльности, риска и срока. Существуют спекулятивные процессы с чрезвычайно высокой прибыльностью, чрезвычайно малым сроком отдачи и, соответственно, очень высоким риском. Например, несистемные спекуляции с фьючерсами допускают прибыльность до 3600% годовых за один день, конечно, с высоким риском. Однако существуют и практически безрисковые спекулятивные процессы, например, процессы, основанные на операциях с государственными ценными бумагами.

Операции хеджирования снижают риски для использующих их процессов.

Функционирование бизнес-процесса (БП) изображено на рис.3.4.2.2.1. Оно очень похоже на рассмотренное выше представление функционирования ПЧП. В структуре БП, также, как и в структуре ПЧП, присутствуют резерв, основные средства и оборотные средства.

Резерв представляет нераспределенную прибыль БП, он может использоваться в операциях спекуляции точно так же, как и в случае с ПЧП. Единственное отличие резерва БП от резерва ПЧП заключается в том, что из резерва БП могут выплачиваться дивиденды. Из резерва при необходимости могут пополняться основные или оборотные средства.

Основные средства БП – это движимое и недвижимое имущество, необходимое для организации процесса производства: земельные участки, здания, оборудование и т.д.

Оборотные средства БП – это совокупность имущества, участвующего в операциях производства. Сначала в этот объект попадают деньги, затем деньги частично преобразуются в комплектующие, которые, в свою очередь, в результате труда работников преобразуются в производимый продукт, который реализуется и денежная выручка за него формирует входной поток доходов БП. В итоге, на входе объекта оборотные средства имеем поток денег, предназначенных для производства, на выходе – поток выручки за реализованный продукт (формирует входной поток доходов) и потоки расходов (зарплата и прочие расходы) и налогов, которые покидают БП. Для процессов спекуляции, в которых отсутствуют операции производства, объект оборотные средства «обслуживает» только поток расходов и налогов.

Резерв БП и основные средства БП будем называть накоплениями БП (по аналогии с ПЧП). Накопления БП и оборотные средства БП составляют активы БП. Разность между активами и обязательствами (в частности, займами) образует капитал БП.

БП функционирует следующим образом. На «входе» БП непрерывно формируется входной поток доходов. Он формируется из выручки от реализации произведенного продукта и финансовых результатов операций спекуляции, выполняемых со средствами накоплений. Входной поток доходов делится на два «ручейка» - поток прибыли, который пополняет накопления, и поток производства и расходов, направляемый в объект оборотные средства. В этом объекте деньги попадают в некий денежный буфер, который обычно представляет собой банковский текущий счет или краткосрочный банковский депозит. В дальнейшем из этого буфера по четкому графику будут производиться расходы, необходимые для производства, – закупка комплектующих материалов, выплата зарплаты, налогов, прочие расходы. Купленные комплектующие попадают в свой буфер (склад), из которого они изымаются, когда приходит их очередь «участвовать» в выходном продукте. Изготовленный продукт также попадает в буфер (склад), где ожидает своей очереди на реализацию. Описанная буферизация денег, материалов и продукта необходима для обеспечения непрерывности производства. Если производимый продукт является услугой, то буферизация продукта не производится. Выручка от реализованного продукта пополняет входной поток доходов, и т.д.

БП «запускается» одним лицом или группой лиц – так называемыми первичными собственниками. В нашем представлении первичный собственник – это ПЧП или БП, выполняющий операцию спекуляции типа «инвестиции в капитал процесса» (например, купил акции предприятия при первичном размещении - IPO). В дальнейшем первичный собственник может продать свои акции на вторичном рынке. При этом он закроет свою операцию спекуляции (типа «инвестиции в капитал процесса»), а новый собственник откроет свою операцию спекуляции, которая уже будет иметь тип «несистемная спекуляция». Таким образом, состав собственников БП может постоянно меняться. По Правилам реально управлять БП может группа собственников, владеющая более чем 50% капитала БП (мажоритарный собственник).

Таким образом, БП функционирует в интересах мажоритарного собственника. Его интерес (цель) состоит обычно в оптимизации упомянутой выше тройки (прибыльность, риск, срок). Другими словами, мажоритарный собственник стремится получить максимальную прибыльность с минимальным риском, причем достигаться эта прибыльность должна на минимальном временном интервале и в дальнейшем поддерживаться до бесконечности. Получаемая прибыль должна регулярно выплачиваться собственникам в виде дивидендов. БП имеет четыре реальных фактора, посредством которых он может влиять на достижение данной цели:

1. Уменьшение издержек производства и повышение производительности труда за счет использования последних технических и технологических достижений.

2. Изменение интенсивности производства.

3. Изменение цены производимого продукта.

4. Изменение (улучшение) производимого продукта.

 

Для прояснения алгоритма, по которому БП использует данные факторы, необходимо рассмотреть взаимодействие всех процессов в целом. А это можно сделать на основе рассмотрения движения денег в системе.

Движение денег в системе

Построим замкнутое представление о движении денег в системе с тем, чтобы можно было отследить «рождение» и движение любой денежной единицы в системе. Для упрощения представления проведем его в несколько этапов.

На первом этапе (см. рис.3.4.3.1.а) представление содержит всего два взаимодействующих объекта: «Кредитная эмиссия Управления» и «Денежная масса». Содержание объекта определяется его названием. В начальный момент эти объекты не имеют каких-либо денежных единиц. Затем объект «Кредитная эмиссия Управления» производит (эмитирует) определенное количество (например, У) денежных единиц и переводит их объекту «Денежная масса».

В реальной системе этому действию может соответствовать выдача со стороны ЦБ банковской системе кредитов общей суммой У денежных единиц. При этом произойдет пополнение счетов банков в ЦБ на У денежных единиц. В соответствии с определениями п. 3.2 произойдет увеличение денежной базы системы на У единиц, однако денежная масса системы, которая не включает денежную базу, тоже увеличится на У единиц, поскольку банки обязательно «распишут» в проводках пришедшие им на счет в ЦБ деньги на некие внутренние счета, эквивалентные клиентскому текущему счету, с которых банки смогут осуществлять платежи от своего имени. Пополнение этих счетов и увеличит денежную массу системы.

Будем применять следующее правило. При производстве (эмиссии) одной обычной (положительной) денежной единицы (имеет значение 1) образуется одна «долговая единица» (имеет значение (-1)). Долговые единицы нужны для построения полностью замкнутой денежной системы, в которой общая сумма денежных единиц и долговых единиц всегда равна нулю. Денежные единицы могут передаваться между объектами, долговые единицы всегда «остаются» в объекте-эмитенте. Факт передачи денежных единиц будем называть транзакцией.

Итак, объект «Кредитная эмиссия Управления» эмитировал У денежных единиц и посредством транзакции УПР1 передал их в объект «Денежная масса». При этом остаток объекта «Денежная масса» стал равен У, остаток объекта «Управление» стал равен (-У). Абсолютное значение остатка объекта «Управление» после данной транзакции представляет денежную базу системы.

На втором этапе (рис.3.4.3.1.б) банки под имеющуюся денежную базу выдают эмиссионные займы в размере Б единиц. Данное действие представлено транзакцией БНК из объекта «Эмиссия банков» в объект «Денежная масса». После этого остаток объекта «Денежная масса» стал равен У+Б, остаток объекта «Эмиссия банков» равен (-Б). Абсолютное значение остатка объекта «Эмиссия банков» представляет общую задолженность клиентов банкам по всем займам.

На этом этапе был добавлен один «неэмиссионный» объект, в который могут перемещаться деньги из объекта «Денежная масса»: это объект «Срочные депозиты», представляющий то место, куда перемещаются деньги из объекта «Денежная масса» при выдаче клиентом банку любого срочного займа (срочного депозита). Здесь важно понимать, что деньги, попавшие в объект «Срочные депозиты», просто уменьшают денежную массу (выводятся из обращения). Они никуда не «размещаются», а «остаются» в этом объекте до обратного превращения соответствующего депозита в деньги (возврата соответствующего срочного депозита). Помещение денег в срочный депозит – это просто изменение статуса счета в банке (был счет до востребования, а стал срочным). Это изменение облегчит банку постоянное перекредитование и позволит выдать больше эмиссионных займов, что уже представлено в нашей схеме функционированием объекта «Эмиссия банков». На рис.3.4.3.1.б транзакция ДЕП переместила Д денежных единиц из объекта «Денежная масса» в объект «Срочные депозиты». После этого остаток объекта «Денежная масса» стал равен У+Б-Д, объекта «Срочные депозиты»: Д.

На третьем этапе (рис.3.4.3.1.в) произведена расстановка всех транзакционных связей. Были добавлены «обратные» транзакции для всех рассмотренных выше, а также были добавлены три типа транзакций, не изменяющих денежную массу (они «замыкаются» на объекте «Денежная масса»), – это транзакции реального сектора, сектора спекуляций и сектора прочих транзакций (определения в комментариях к рис.3.4.3.1.в).

На данном этапе появились транзакции, входящие в эмиссионные объекты, содержащие долговые единицы и имеющие отрицательный остаток. То есть появилась возможность нахождения в одном объекте обычных денежных единиц и долговых единиц. Будем считать, что обычные денежные единицы и долговые единицы могут «мирно» сосуществовать в одном объекте (не происходит их взаимного уничтожения). Остаток объекта равен алгебраической сумме тех и других единиц. Например, в объекте было А долговых единиц, в него поступило Б обычных единиц, остаток объекта стал равен Б-А. Для осуществления транзакции денежных единиц из «эмиссионного» объекта могут «использоваться» имеющиеся там обычные (положительные) денежные единицы без дополнительной эмиссии новых единиц.

Данное представление предполагает «вечное» существование любой денежной единицы. Будучи эмитированной, денежная единица уже не может быть уничтожена и многократно используется в различных транзакциях. Такое представление удобно для описания «оборота» денег.

Полученное на третьем этапе представление не является замкнутым и полным, поскольку в нем отражен только один аспект взаимодействия Управления с объектом «Денежная масса». Рассмотрим все варианты транзакций, которые могут происходить между Управлением и объектом «Денежная масса». Их можно разбить на 4 группы:

1. Группа «Кредитная эмиссия Управления» включает транзакции, связанные с любым размещением (на возвратной основе) внутренней валюты среди участников системы, и соответствующие обратные транзакции. Сюда входят транзакции, связанные с выдачей займов банковской системе (возвратом займов), транзакции, связанные с операциями, эквивалентными выдаче займов (операции РЕПО, размещение денег Управления в банковской системе и т.д.), и соответствующие обратные транзакции; в данную группу не входят транзакции, связанные с уплатой процентов за пользование деньгами Управления, эти транзакции войдут в состав доходов группы «Бюджет» (см. ниже).

2. Группа «Срочные депозиты Управлению» включает транзакции, связанные с привлечением Управлением внутренней валюты от участников системы на основе возврата через определенный срок, и соответствующие обратные транзакции. Данные операции обычно оформляются в виде купли-продажи долговых ценных бумаг Управления; обязательства Управления по этим бумагам будем называть внутренним долгом Управления. В данную группу не входят транзакции, связанные с уплатой процентов за пользование деньгами участников системы, эти транзакции войдут в состав расходов группы «Бюджет» (см. ниже). В данную группу не входят транзакции, связанные с операциями Управления с уже размещенными ценными бумагами Управления (они входят в группу «Некредитная эмиссия Управления», см. ниже).

3. Группа «Некредитная эмиссия Управления» включает транзакции, связанные с исполнением сделок купли-продажи некоторых товаров между Центральным банком и участниками системы. Цель этих операций – управление денежной массой системы и/или ценами данных товаров в интересах всей системы. Основным товаром в таких операциях является инвалюта. Кроме инвалюты в качестве товара могут использоваться (уже размещенные) ценные бумаги Управления или участников.

4. Группа «Бюджет» включает транзакции двух типов: доходы бюджета – налоги и обязательные платежи участников системы, проценты за пользование заемными средствами Управления, а также все прочие поступления от участников системы, не вошедшие в первые три группы; расходы бюджета – зарплата сотрудников Управления, покупка продукта для Управления, проценты по срочным депозитам в Управление, а также все прочие платежи участникам системы от Управления, не вошедшие в первые три группы.

Будем считать данные группы объектами, составляющими структуру объекта Управления. Уточненная структура денежного движения представлена на рис.3.4.3.2.

Остатки объектов, составляющих Управление, образуются аналогично остаткам других объектов рис.3.4.3.1 (исходящая транзакция уменьшает остаток, входящая транзакция увеличивает остаток). Остаток объекта «Кредитная эмиссия Управления» всегда неположительный, знак остатка объекта «Некредитная эмиссия Управления» может быть любым, остаток объекта «Срочные депозиты Управлению» всегда неотрицательный. Знак остатка объекта «Бюджет» может быть любым. Если он положительный, то это означает, что суммарные доходы бюджета оказались больше суммарных расходов бюджета (за рассматриваемый интервал времени), в этом случае будем говорить, что на рассматриваемом интервале времени объект «Бюджет» имел профицит. Соответственно, отрицательный остаток объекта «Бюджет» означает, что на рассматриваемом интервале времени расходы бюджета превышали доходы, в этом случае будем говорить, что на данном временном интервале объект «Бюджет» имел дефицит.

Из рис.3.4.3.2 видно, что в структуру Управления входят три объекта, которые могут иметь отрицательные остатки. Это означает, что эти объекты могут добавлять деньги в систему, то есть они могут осуществлять эмиссию денег. Здесь следует отметить, что Правила не накладывают никаких ограничений на эмиссию в объектах «Кредитная эмиссия Управления» и «Некредитная эмиссия Управления». Однако на эмиссию объекта «Бюджет» многие системы накладывают ограничения. Их можно сформулировать следующим образом: эмиссия объекта «Бюджет» за некоторый промежуток времени не может превышать положительного изменения остатка объекта «Срочные депозиты Управлению» за тот же промежуток времени. Другими словами, для осуществления эмиссии из объекта «Бюджет» требуется привлечение Управлением денежных средств из системы в объеме предполагаемой эмиссии. Данный механизм иногда называют «безинфляционным» способом финансирования дефицита бюджета, поскольку он обусловливает добавление денег в объект «Денежная масса» обязательным изъятием этого же количества денег из данного объекта, что дает основание предположить, что это не приведет к росту цен в системе (инфляции). Ниже будет показано, что данное предположение ложно, то есть этот механизм может приводить к инфляции. Кроме этого, будет показано, что этот механизм способствует появлению серьезной диспропорции в системе, ведущей ее к разрушению.

В приведенном на рисунке состоянии объект «Срочные депозиты Управлению» имеет нулевой остаток. Это означает, что Управление не имеет задолженности перед участниками и внутренний долг Управления равен нулю. Остаток объекта «Некредитная эмиссия Управления» равен нулю. Это означает, что суммарная стоимость купленных Центральным банком у участников товаров равна суммарной стоимости проданных Центральным банком участникам товаров (за рассматриваемый период времени). Товары, обычно участвующие в таких операциях, – это инвалюта и/или некоторые (уже размещенные) ценные бумаги участников и Управления. Остаток объекта «Бюджет» равен нулю. Это означает, что доходы бюджета системы равны расходам бюджета системы (за рассматриваемый период времени).

На данном рисунке отчетливо представлено денежное имущество участников системы – суммарный баланс денежных активов и денежных обязательств участников, это денежная масса системы за вычетом общей суммы денежных обязательств участников перед банками и Управлением, плюс общая сумма денежных обязательств банков и Управления перед участниками. На рисунке оно обведено пунктирной линией. Его размер равен сумме остатков всех объектов рисунка, кроме объектов «Бюджет» и «Некредитная эмиссия Управления». В нашем случае размер денежного имущества участников системы равен нулю. И это не удивительно, ведь те транзакции, которые мы описали, отражают движение только заемных средств.

Попробуем ответить на следующий вопрос. Какие транзакции нужно выполнить в нашем примере, чтобы суммарный баланс денежного имущества системы стал ненулевым (например, получил значение Н1 единиц)?

Это можно сделать двумя способами. Первый способ - провести «необеспеченные» расходы из объекта «Бюджет». В реальной системе это могут быть расходы в рамках процесса «Некоммерческое производство» (Управление решило доплатить врачам и учителям). В результате таких дополнительных расходов объект «Денежная масса» пополнится на Н1 денежных единиц, остаток объекта «Бюджет» окажется равным (-Н1). Второй способ - сделать это через объект «Некредитная эмиссия Управления», купив (в лице Центрального банка) инвалюту у участников системы. Однако это возможно не всегда, поскольку ЦБ может скупать инвалюту только при определенных обстоятельствах в процессе валютных интервенций (если предложение инвалюты участниками постоянно превышает спрос на инвалюту от участников). Понятно, что с использованием этих двух объектов можно и уменьшить суммарный баланс денежного имущества (например, посредством профицита бюджета и/или путем продажи Центральным банком инвалюты участникам системы).

Здесь может возникнуть вопрос: почему сделка купли-продажи инвалюты между ЦБ и участником системы изменяет общий объем денежного имущества системы? Ведь одни деньги обмениваются на другие деньги и, соответственно, общий размер денежного имущества не должен изменяться? Дело здесь в том, что нам интересно измерять денежное имущество членов системы именно в валюте системы, поскольку именно в этой валюте основные участники (резиденты) осуществляют свои расходы, поэтому именно внутренняя валюта определяет поведение экономических процессов в системе (в частности, определяет динамику цен). А инвалюта, находящаяся в собственности участников, – это обычное имущество, такое как жилье или автомобиль. Инвалюта не является деньгами в данной системе, поскольку не может (без ограничений) использоваться при купле-продаже продукта в системе. Любое неденежное имущество (жилье, автомобиль, инвалюта) может быть обменено на деньги, однако, в общем случае, никто не гарантирует цену этого обмена.

Итак, на данный момент полученное представление о движении денег в системе содержит следующие содержательные элементы:

· Замкнутая система движения денег, с возможностью контроля движения каждой денежной единицы (сумма остатков всех объектов всегда равна нулю);

· Определение понятия транзакции; классификация транзакций по секторам;

· Определение понятия денежного имущества участников системы;

· Определение двух способов, посредством которых может изменяться денежное имущество участников системы.