Денежная система государства – это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная законом. В каждом государстве существует национальная денежная система, основными элементами которой являются:
· -денежная единица (рубль, доллар, франк);
· масштаб цен (способ и средство измерения и выражения стоимости товара в денежных единицах);
· виды денежных знаков (бумажные и разменные монеты);
· порядок эмиссии и обращения денег (обеспечение, выпуск и изъятие денег из обращения);
· регламентация безналичного оборота;
· государственные органы, регулирующие денежное обращение.
Основными формами современных денег являются наличные и безналичные деньги.
Наличные деньги – это денежные средства в виде бумажных денег – банковских билетов (банкнот) и разменных монет.
Безналичные деньги – это денежные средства на банковских счетах, используемые для оплаты взаимных расчетов посредством перечисления с одного счета на другой.
Совокупность платежных средств, обращающихся в данный момент, определяет денежную масс у. Количество денег в стране контролируется государством. На практике в нашей стране эту функцию осуществляет Центральный банк России.
Основной постулат количественной теории денег заключается в следующем: абсолютный уровень цен (P) определяется предложением номинальных денежных запасов (M). Иными словами, чем больше предложение денег, тем выше уровень цен. Эту зависимость можно представить в виде уравнения обмена (уравнение Фишера) количественной теории денег:
где V – скорость обращения денег по отношению к доходу,
M – номинальное предложение денег,
P – общий уровень цен,
Y – ВВП.
Расположив компоненты денежной массы по степени убывания ликвидности, можно выделить несколько денежных агрегатов – показателей денежной массы:
- М0 – наличные деньги;
- М1 = М0 + чеки и вклады до востребования в банках;
- М2 = М1 + краткосрочные вклады (табл. 7);
- М3 = М2 + любые вклады;
- L = М3 + ценные бумаги (акции, облигации, государственные краткосрочные облигации, облигации государственного займа, другие ценные бумаги государства и коммерческих банков).
Таблица 12 - Денежное обращение в российской экономике, млрд. руб. [5]
| Показатель | Год | |||
| Денежная масса М2 | 220,8 | 1154,4 | 6032,1 | 20011,9 |
| В том числе: | ||||
| - наличные деньги в обращении М0 | 80,8 | 418,9 | 2009,2 | 5062,7 |
| - безналичные средства | 140,0 | 735,5 | 4022,9 | 14949,1 |
| Удельный вес М0 в М2, % | 36,6 | 36,3 | 33,3 | 25,3 |
Следует отметить, что в нашей стране вплоть до начала 90-х годов денежные агрегаты не рассчитывались и не использовались. Но с переходом к рыночной экономике Центральный банк России, Министерство финансов и другие государственные учреждения кредитно-денежной сферы стали активно применять рассмотренные выше денежные агрегаты при осуществлении макроэкономической политики.
Кредит – это форма существования и движения ссудного капитала. Ссудным капиталом называется капитал в денежной форме, предоставляемый в ссуду его собственником на условиях возвратности, срочности и платности.
Результативность применения ссудного капитала определяется нормой или ставкой процента. Ставка процента – это относительная величина процентных платежей, выплачиваемых заемщиком (тот, кто берет кредит) кредитору (тот, кто выдает кредит) за определенный период времени (месяц, год).
Таблица 13 - Кредитные организации в российской экономике [6]
| Показатель | Год | ||
| Число кредитных организаций, имеющих право на осуществление банковских операций (действующих) | |||
| в том числе имеющих лицензии (разрешения), предоставляющие право на: | |||
| - привлечение вкладов населения | |||
| - осуществление операций в иностранной валюте | |||
| - генеральные лицензии | |||
| - проведение операций с драгоценными металлами | |||
| Число кредитных организаций с иностранным участием в уставном капитале, имеющих право на осуществление банковских операций | |||
| Число филиалов действующих кредитных организаций на территории Российской Федерации, | |||
| из них Сбербанка России | |||
| Зарегистрированный уставный капитал действующих кредитных организаций, млрд руб. | 207,4 | 444,4 | 1186,2 |
| Депозиты, кредиты и прочие привлеченные кредитными организациями средства, млрд рублей - всего | |||
| … | 5152,3 | 19729,8 | |
| Кредиты, депозиты и прочие размещенные средства, предоставленные организациям, физическим лицам и кредитным организациям, млрд руб. - всего | … | 6212,0 | 21537,3 |
Кредит выполнят следующие основные функции:
- перераспределительную (посредством кредита денежные ресурсы перераспределяются на условиях последующего возврата между предприятиями, отраслями и регионами страны);
- экономии издержек обращения и ускорения обращения денег, замещая наличные деньги кредитными (векселями, чеками, безналичными расчетами);
- ускорения концентрации и централизации капитала;
- экономического контроля и регулирования экономики посредством изменения объема и динамики кредита, дифференциации процентных ставок за кредит, предоставления правительственных гарантий и льгот.
На основе развития кредита формируется кредитная система государства, которая представляет собой совокупность кредитно-расчетных отношений, форм и методов кредитования, финансово-кредитных учреждений (банки, инвестиционные компании, страховые общества, пенсионные фонды и т.д.
| Виды кредита |
| срок предоставления - краткосрочный (до 1 года) - среднесрочный (от 1-5) - долгосрочный (более 5 лет) -онкольный (на неопределенный срок, погашается по первому требованию кредитора) |
| состав участников - банковский - коммерческий - межхозяйственный - государственный - потребительский - ипотечный - международный |
| Характер обеспеченности - обеспеченный - необеспеченный |
Рисунок 18 – Виды кредита
Банки – это финансовые организации, учреждения, осуществляющие универсальные операции по аккумулированию денежных средств, предоставлению кредитов, осуществлению денежных расчетов, выпуску ценных бумаг и т.д.
Сущность банка предполагает определение его специфических черт. Она не зависит от типа банка и его операций. Банк является, прежде всего, хозяйственной единицей, производящей специфический продукт, который отличается от продуктов сферы материального производства. Банк производит товар в виде денег. Кроме этого, банки предоставляют различные услуги денежного характера. Основной продукт в сфере услуг – предоставление кредита.
Особенность банковского кредита состоит в том, что он предоставляется как капитал, т.е. совершив кругооборот в хозяйстве, деньги должны вернуться с приращением в виде ссудного процента.
От промышленных предприятий банк отличается и характером своего эмитирования. Он не только выпускает ценные бумаги, но и совершает операции по учету и хранению ценных бумаг других эмитентов. В банке работают не рабочие, а служащие, которые заняты не физическим, а умственным трудом (организация учета, расчетов, анализа и т.д.).
Банковские операции могут быть сведены в 3 группы:
· активные (операции по размещению банком имеющихся у него финансовых ресурсов с целью получения прибыли);
· пассивные (привлечение денежных средств);
· банковские услуги (различные посреднические и иные операции).
Всего современные банки выполняют более 100 видов операций и услуг.
Банковская система представляет собой совокупность банков и иных учреждений банковского типа (например, учетные дома).
Современная российская банковская система состоит из двух звеньев: Центральный банк России (ЦБ РФ) и коммерческие банки:
I. В соответствие с законом РФ "О Центральном банке РФ" Банк России выполняет следующие функции:
1) во взаимодействии с правительством разрабатывает и проводит единую денежно-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля;
2) монопольно осуществляет эмиссию денег и организует их обращение;
3) является кредитором последней инстанции для кредитных организаций и организует систему рефинансирования;
4) осуществляет разработку правил проведения расчетов;
5) устанавливает правила проведения банковских операций, бухучета и отчетности для банковской системы;
6) осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций, выдает и отзывает лицензии кредитных организаций и организаций, занимающихся их аудитом;
7) регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями;
8) осуществляет валютное регулирование, включая операции по покупке и продаже валюты;
9) определяет порядок осуществления расчетов с иностранными государствами;
10) организует и осуществляет валютный контроль;
11) принимает участие в разработке прогноза платежного баланса;
12) проводит анализ и прогнозирование состояния экономики России в целом и по регионам.
Важный источник ресурсов ЦБ РФ – эмиссия денежных знаков. Другие ресурсы – остатки средств на резервных и корреспондентских счетах банка, капитал и резервы банка, прочие пассивы.
Наиболее существенные активные операции:
- с ценными бумагами;
- золото-валютные операции;
- ссудные и переучетные операции.
II. Коммерческие банки – это низовое звено банковской системы. Они осуществляют следующие операции:
1) привлечение денежных средств юридических и физических лиц;
2) размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет;
3) открытие и ведение банковских счетов;
4) осуществление расчетов по поручению юридических и физических лиц;
5) инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов, кассовое обслуживание физических и юридических лиц;
6) купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах;
7) привлечение и размещение драгоценных металлов;
8) выдача банковских гарантий.
Коммерческие банки могут быть универсальными и специализированными.
Масштабы деятельности коммерческого банка зависят от объема банковских ресурсов. Банковские ресурсы – совокупность собственных и привлеченных средств, используемых банком для осуществления активных операций. Основной источник ресурсов – привлеченные средства (порядка 80-90%).
Денежно-кредитная политика - это совокупность государственных мер в области денежного обращения и кредита, направленных на обеспечение устойчивого функционирования экономики, поддержание в надлежащем состоянии денежной системы.
Основные цели и задачи денежно-кредитной политики:
· устойчивый экономический рост;
· полная занятость;
· устойчивость национальной валюты и стабильность цен;
· устойчивый платежный баланс;
· выработка правил денежного обращения, их регулирование и контроль за их выполнением;
· воздействие на экономическую конъюнктуру путем изменения находящихся в обращении денег.
Осуществляет денежно-кредитную политику Центральный банк страны. В общем виде достижение указанных целей осуществляется следующим образом: в периоды экономического спада ЦБ проводит политику, направленную на расширение предложения денег (экспансионистская политика), в периоды "перегрева" экономики, ускоренного экономического роста ЦБ, наоборот, сдерживает рост денежной массы или вовсе прекращает предложение денег.
Инструменты денежно-кредитной политики делятся на инструменты прямого и косвенного регулирования.
Таблица 14 – Инструменты кредитно-денежной политики
| Инструменты прямого регулирования | Инструменты косвенного регулирования |
| денежная эмиссия | изменение нормы обязательных резервов банков (по состоянию на 28.08.11 г. составляют 5,5% по обязательствам перед юридическими лицами-нерезидентами в валюте РФ и 4,0% по обязательствам перед физическими лицами и по иным обязательствам) |
| ограничение кредитов (ведет к сокращению денежной массы в обращении) | изменение учетной ставки процента (ставки рефинансирования) (на 28.08.11 г. – 8,25%) |
| контроль по отдельным видам кредита | операции на рынке ценных бумаг |
| льготное кредитование приоритетных секторов экономики (увеличивает количество денег в обращении) | |
| валютная политика (продавая иностранную валюту, ЦБ сокращает количество денег в обращении и наоборот) |
В зависимости от экономической ситуации ЦБ проводит политику "дешевых" и "дорогих" денег.
Если в экономике имеют место недоиспользование производственных мощностей, безработица, ЦБ прибегает к политике "дешевых" денег, которая делает кредит дешевым и легкодоступным. Для этого необходимо способствовать увеличению предложения денег. С этой целью предпринимаются следующие действия: - покупка государственных ценных бумаг у банков и населения; - понижение норм обязательных резервов; - понижение учетной ставки. Увеличение денежного предложения вызовет рост инвестиций и повышение деловой активности.
Если в стране наблюдается инфляция, то следует проводить политику "дорогих" денег, которая делает кредит дорогим и труднодоступным. Для этого осуществляются: - продажа государством ценных бумаг на открытом рынке; - увеличение нормы обязательных резервов; - увеличение учетной ставки. Если резервы банков окажутся малы против вкладов, то банки сократят ссуды и другие операции, связанные с расходом денег. Денежное предложение сократится, процентная ставка повысится. Ее рост сократит инвестиции, ограничит инфляцию.
