Комментарий к показателям рыночной финансовой устойчивости

1. Коэффициент автономии:

1.1. 0,50 - 0,60 - высокое положительное соотношение;

1.2. 0,50 - 0,40 - соотношение среднего уровня;

1.3. 0,40 - 0,30 - неустойчивое соотношение;

1.4. менее 0,30 - организация высокой степени риска.

(нормальное значение больше или равно 0,6 - т.е. 60% и более должно быть собственных средств в общей сумме источников финансирования)

2. Удельный вес заемных средств в стоимости имущества:

2.1. 0,40 и более - высокий уровень заемных средств.

(нормальное значение меньше или равно 0,4 - т.е. удельный вес заемных средств в общей сумме источников финансирования должен быть менее 40%).

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

3.1. 1,00 и более - критический уровень соотношения.

(нормальное значение меньше или равно 1,0)

4. Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества:

4.1. 0,40 и более - не желательное соотношение.

(нормальное значение меньше или равно 0,4 – т.е. удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества не должен быть более 40%)

5. Доля дебиторской задолженности в стоимости имущества:

5.1. 0,70 и более - тревожное положение.

(нормальное значение меньше или равно 0,7– т.е. удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества не должен быть более 70%)

6. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами:

6.1. показатель близкий к единице указывает на не высокую зависимость организации от внешних источников финансирования;

6.2. значение показателя менее 0,5 указывает на критическое соотношение.

(нормальное значение больше или равно 0,5 - т.е. на 50% и более материальные запасы должны финансироваться (формироваться) за счет собственных источников)

7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

7.1. менее 0,10 - критический уровень обеспеченности.

(нормальное значение больше или равно 0,1 - т.е. на 10% и более оборотные активы (мобильные активы) должны финансироваться (формироваться) за счет собственных источников)

8. Коэффициент маневренности:

8.1. более 0,50 - оптимальное соотношение.

(нормальное значение больше или равно 0,5 – т.е показывает, 50% и более собственных средств должно

находиться в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать этими средствами)

9. Коэффициент реальной стоимости имущества:

9.1. 0,50 - может служить ориентиром необходимого производственного потенциала;

9.2. 0,50 - 0,60 - оптимальное соотношение.

(нормальное значение больше или равно 0,5 - т.е 50% и более имущества должно реально участвовать в производственном цикле)

10. Коэффициент финансовой устойчивости

10.1 0, 6 и более - высокий уровень финансовой устойчивости

10.2 0,50 - 0,40 - средний уровень финансовой устойчивости;

10.3 0,40 - 0,30 – низкий уровень финансовой устойчивости;

(нормальное значение больше или равно 0,6 – т.е 60% и более активов организации должно финансироваться за счет устойчивых источников)

Выводы к заданию №2

Таблица 2.2

Показатели финансовой устойчивости

Показатель	________ г.	________ г.	________ г.
1.Остаточная стоимость основных средств, тыс. руб.
2.Производственные запасы, тыс. руб.
3.Материальные запасы, тыс. руб.
4.Незавершенное производство, тыс. руб.
5.Дебиторская задолженность, тыс. руб.
6.Оборотные активы, тыс. руб.
7.Собственные оборотные средства, тыс. руб.
8.Собственный капитал, тыс. руб.
9.Заемные и дополнительно привлеченные источники, тыс. руб.
10.Валюта баланса, тыс. руб.
11.Коэффициент независимости (автономии)
12.Удельный вес заемных средств в стоимости имущества
13.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэф капитализации)
14.Уд. вес дебиторской задолженности в стоимости имущества
15.Доля дебиторской задолженности в текущих активах
16.Коэфф. обеспеченности матер. запасов собств. обор. средствами
17.Коэфф. обеспеченности собственными оборотными средствами
18.Коэффициент маневренности
19.Коэффициент реальной стоимости имущества
20.Коэффициент финансовой устойчивости

Тема 3. Анализ ликвидности и платежеспособности организации

Задание 1. Оценка ликвидности бухгалтерского баланса

Цель задания

Овладение методикой оценки ликвидности бухгалтерского баланса.

Содержание задания

Построение агрегированного бухгалтерского баланса

Распределение активов баланса на группы:

наиболее ликвидные активы;

быстро реализуемые активы;

медленно реализуемые активы;

трудно реализуемые активы.

Распределение пассивов баланса на группы:

наиболее срочные обязательства;

краткосрочные пассивы;

долгосрочные пассивы;

постоянные пассивы.

Сравнение средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Расчет интегрального показателя ликвидности бухгалтерского баланса.

Условия выполнения

Группировка статей актива и пассива осуществляется на основании бухгалтерского баланса (форма №1) за два года.