Внеоборотные активы — это собственные средства предприятий, изъятые из оборота хозяйственных средств на длительный период (свыше одного года) и возвращающиеся в их состав при начислении амортизации.
В экономической литературе внеоборотные активы могут обозначаться как долгосрочные активы, иммобилизованный, основной или внеоборотный капитал, внеоборотные средства. Зарубежными аналогами данного понятия являются non-current assets, fixed assets или long-term assets.
Внеоборотные активы представлены в балансе отдельным разделом — первым. В соответствии с бухгалтерским балансом в состав внеоборотных активов предприятия входят: нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, отложенные налоговые активы, прочие внеоборотные активы.
В первой форме бухгалтерской отчетности классификация внеоборотных активов осуществлена по функциональным видам, однако с позиций финансового менеджмента классификация может строиться по ряду других признаков, совокупность которых представлена в табл. 5.1.
Таблица 5.1. Классификация внеоборотных активов
| № п/п | Классификационный признак | Виды внеоборотных активов |
| По характеру обслуживания отдельных направлений операционной деятельности | • внеоборотные активы, обслуживающие процесс производства продукции; • внеоборотные активы, обслуживающие процесс реализации продукции; • внеоборотные активы, обслуживающие процесс управления операционной деятельностью | |
| По характеру владения | • собственные внеоборотные активы; • арендуемые внеоборотные активы | |
| По формам залогового обеспечения кредита и особенностям страхования | • движимые внеоборотные активы (долгосрочные имущественные ценности, которые в процессе залога (заклада) могут быть изъяты из его владения в целях обеспечения кредита); • недвижимые внеоборотные активы | |
| По характеру отражения износа | • амортизируемые внеоборотные активы; • неамортизируемые внеоборотные активы | |
| По форме существования | • материальные — здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование и др.; • нематериальные (патенты и лицензии, товарные знаки, права пользования земельными участками, природными ресурсами, авторские права и аналогичные с перечисленными правами активы); • финансовые (инвестиции в дочерние и зависимые общества, долгосрочные предоставляемые займы и др.) |
Каждый из приведенных выше видов классификации является основой для изучения состава и структуры внеоборотных активов.
Информационными источниками анализа состава, структуры и динамики внеоборотных активов являются:
• бухгалтерский баланс (форма № 1);
• приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5), где раскрывается состав основных статей внеоборотных активов с указанием накопленной амортизации по основным средствам и нематериальным активам;
• годовой отчет;
• соответствующие счета синтетического и аналитического учета;
• карточки учета основных средств и приложения к ним;
• распорядительные документы по учетной и налоговой политике;
• инвентаризационные ведомости;
• данные управленческого учета и др.
Необходимо отметить, что нематериальные активы и основные средства оцениваются в балансе по остаточной стоимости. Остаточная стоимость данной группы активов определяется как разность между первоначальной (восстановительной) стоимостью и величиной начисленного износа. Сумму накопленной амортизации отражают в Приложении к бухгалтерскому балансу по каждой группе основных средств и нематериальных активов отдельно.
Анализ внеоборотных активов следует начинать с анализа структуры активов в целом для определения коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов (коэффициента участия внеоборотных активов в общей сумме активов). Значение данного показателя в большей степени обусловлено отраслевыми особенностями кругооборота средств анализируемого предприятия, поэтому целесообразно проводить сравнение рассчитанного коэффициента с соответствующим средним значением по отрасли.
В ходе внутреннего анализа структуры активов следует выяснить причины резкого изменения коэффициента (если это имеет место) за отчетный период.
Предварительный анализ структуры активов проводится на основе данных табл. 5.1.1, в которой представлены абсолютные величины по видам активов, их удельные веса в общей величине активов, изменения абсолютных величин и удельных весов, значения и изменения коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов за отчетный период. В графе 8 табл. 9.2 отражены доли изменений по каждому виду активов (внеоборотные, оборотные) в изменении общей величины активов предприятия. В ходе анализа информации по данной графе выясняется вид имущества, на увеличение которого в наибольшей мере был направлен прирост источников средств предприятия.
В такой же форме проводится анализ структуры внеоборотных активов и ее изменений. В ходе анализа выясняются статьи активов, по которым произошел наибольший вклад в увеличение общей величины внеоборотных активов.
На основе анализа выясняется тип стратегии предприятия в отношении долгосрочных вложений. Высокий удельный вес нематериальных активов в составе внеоборотных активов и высокая доля прироста нематериальных активов в изменении общей величины внеоборотных активов за отчетный период свидетельствуют об инновационном характере стратегии предприятия (т. е. имеет место ориентация на вложения в интеллектуальную собственность). Аналогичные высокие показатели по долгосрочным финансовым вложениям отражают финансово-инвестиционную стратегию развития.
Таблица 5.1.1 Анализ структуры активов предприятия
| Показатели | Абсолютные величины | Удельные веса (%) в общей величине активов | Изменения | ||||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | в абсолютных величинах | в удельных весах | в % к изменению общей величины активов | |
Ситуация, когда большая часть внеоборотных активов представлена основными средствами и незавершенным строительством, характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия. Определяя тип стратегии, необходимо делать поправку на переоценку основных средств.
Для дальнейшей детализации общей картины изменения структуры внеоборотных активов по каждому укрупненному элементу внеоборотных активов могут быть построены таблицы, аналогичные табл. 5.1.2 Такие таблицы служат для анализа нематериальных активов, основных средств, незавершенного строительства, долгосрочных финансовых вложений и других внеоборотных активов. Более подробный анализ нематериальных активов и основных средств проводится на основе соответствующих разделов формы № 5 годового отчета, в котором представлены подробная структура внеоборотных активов на начало и конец года, их поступление и выбытие за отчетный период.
Важную характеристику структуры средств организации дает коэффициент имущества производственного назначения (Кипн):
К ИПН = 
,
где ОС — основные средства (принимаются в расчет по остаточной стоимости); З — производственные запасы (сырье и материалы); НП — незавершенное производство.
Нормальным для промышленных предприятий считается значение данного коэффициента не менее 0,5. В случае снижения показателя ниже критической границы целесообразно пополнение собственного капитала (например, путем увеличения уставного капитала) или привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения.
Параллельно с анализом состава и структуры внеоборотных активов проводится анализ их годности (изношенности), интенсивности обновления и эффективности использования. Следует отметить, что подобному анализу подвергаются только амортизируемые внеоборотные активы — основные средства и нематериальные активы. Система аналитических коэффициентов приведена в табл. 5.1.2
Таблица 5.1.2 Система аналитических показателей оценки внеоборотных активов
| № п/п | Показатель | Расчет | Интерпретация | |
| Анализ изношенности (амортизации) внеоборотных активов | ||||
| Коэффициент износа ОС (НМА) | Sизноса ОС (НМА) ________________________ Первоначальная стоимость ОС (НМА) | Отражает, насколько амортизированы основные средства (НМА), т. е. в какой мере профинансирована их возможная будущая замена по мере износа. Чем он ближе к нулю, тем меньше степень физического износа основных средств (НМА), и наоборот | ||
| Коэффициент годности ОС (НМА) | Остаточная стоимость ОС (НМА) _________________________ Первоначальная стоимость ОС (НМА) | Показывает, какая часть основных средств (нематериальных активов) пригодна для эксплуатации в процессе хозяйственной деятельности | ||
| Сводный коэффициент годности ВНА | Остаточная стоимость ВНА _________________________ Первоначальная стоимость ВНА | Характеризует долю неизношенности внеоборотных активов в целом | ||
| Период оборота операционных ВНА | Средняя стоимость ВНА (первоначальная стоимость) _________________________ Среднегодовая сумма износа ВНА | Отражает период, в течение которого совершается полный цикл кругооборота стоимости конкретных видов операционных внеоборотных активов, т. е. характеризует срок их службы | ||
| Анализ интенсивности обновления внеоборотных активов | ||||
| Коэффициент выбытия ВНА | Стоимость бывших ВНА ________________________ ВНА на начало периода | Характеризуют долю выбывших внеоборотных активов | ||
| Коэффициент ввода в действие ВНА | Стоимость вновь введенных ВНА _________________________ ВНА на начало периода | Характеризует удельный вес новых основных фондов, поступивших в течение года, в общем их количестве | ||
| Коэффициент обновления ВНА | ВНА введенные - ВНА выбывшие _________________________ ВНА на конец периода | Характеризует прирост новых внеоборотных активов в общей их сумме | ||
| Скорость обновления ВНА | _________________________ Коэффициент ввода ВНА | Характеризует средний период времени полного обновления внеоборотных активов | ||
| Анализ эффективности использования внеоборотных активов | ||||
| Коэффициент рентабельнос-ти ВНА (Return on fixed assets — RFA) | Чистая прибыль ________________________ Средняя стоимость ВНА | Демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства | ||
| Коэффициент производительности ВНА (фондоотда- чи) | Выручка ________________________ Средняя стоимость ВНА | Характеризует объем реализации продукции (или объем ее производства) в расчете на единицу используемых предприятием операционных внеоборотных активов | ||
| Коэффициент производственной емкости ВНА(фондоемкос-ти) | Средняя стоимость ВНА ________________________ Выручка | Характеризуют среднюю стоимость внеоборотных активов, приходящуюся на единицу объема реализации | ||
Условные обозначения: ОС — основные средства; НМА — нематериальные активы; ВНА — амортизируемые внеоборотные активы (основные средства и нематериальные активы).
Изложенная схема анализа позволяет сформировать объективное представление о состоянии внеоборотных активов на предприятии.
