А-з структуры баланса. А-з статей актива и пассива баланса: ситуации, возможные причины негативных характеристик

III П − собственный капитал

IV П + V П − заемный капитал

III П + IV П − инвестированный капитал

Т.к. IV П больше 1 года, то в целях А-зы приравнивается к собственному капиталу (III П)

Для А-за из формы №1 м/б получен управленческий баланс. Он составляется для формирования более объективной картины состояния средств и источников:

1. Отразить реальную стоимость активов, т.е. выделить только то имущество, кот. реально участвует в производственном процессе. Н-р внеборотные активы отражаются по рыночной стоимости, незавершенное стр-во сокращается на сумму замороженного, ДЗсокращается на сумму безналежной.

2. Отразить полный V обязательств и собственных средств п/п. Н-р задолженность м/б увеличена на сумму %, штрафов, сохраняется равенство между активами и пассивами.

В целях А-за форму №1 рекомендуется преобразовать в агрегированный вид − это объединение однородных по содержанию статей, причем статьи перегруппировываются по степени ликвидности. Названия разделов сохраняется, А=П, но внутри разделов происходят изменения. Н-р из IIА переходят в IА просроченная ДЗ(более 12 месяцев); из IIА и из III П убирается задолженность учредителей по взносам в уставный кап-л.

А-з начинается с изучения структуры баланса. Особое внимание нужно уделить элементам, имеющим наиб.уд.вес, скачкообразно изменяющимся, т.к. именно они м/б причиной изменения фин. состояния или рычагами оптимизации.

Положительные характеристики баланса:

1. Рост СК (накопленного)

2. Рост доли оборотных активов (если нет замедления их оборачиваемости)

3. Отсутствие задолженности перед бюджетом, ВБФ и по з/п

4. Удовлетворительная кредитная история

Негативные характеристики баланса:

Накапливаются убытки и становятся больше суммы УК, добав-ого кап-ла, тогда величина СК может стать отрицательной. Это одна из главных негативных характеристик. Это означает потерю фин. устойчивости, зависимость от заемных средств. У таких п/п − убытки и задолженности. П/п обращается к заемному капиталу, т.о. получается замкнутый круг. Выход: оптимизация прибыльности. А-з нужно начать с А-за производства, затрат, направлений использования прибыли.

Радикальная мера направления исп-ия прибыли − аутсорсинг − отказ от производственных фондов. Временное поддержание фин.состояния − ускорение обор-сти активов: сокращение времени оборота ДЗ, сокращение средств в расчетах и т.д. − это временно. Главное − прибыль. Рост ЗК до опред-го предела может не привести к потере фин.устойчивости, а наоборот м/увел-ть Re СК.

А-з баланса начинается с исследования состава, структуры, динамики.

Пассив: детально изучают состав СК и ЗК. Выясняют причины изменения. Дают им оценку.

СК − основа самост-сти и независимости. Его особенность − инвестируется на долгосрочной основе, поэтому подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме капитала, тем больше буфер, кот. защищает кредиторов от убытков и риска потери. Если п/п привлекает заемные средства в основном за счет краткосрочных обязательств, то его фин. положение будет неустойчивым, т.к. с таким кап-лом необходима оперативная работа (возврат − привлечение − возврат).

Для оценки эфф-сти исп-ия СК рекомендуется вычислить Re. При А-зе ЗК опр-ся ср.продолж-сть КЗ. При А-зе долгосрочного ЗК интерес представляют сроки востребования. От этого зависит фин. состояние. Пок-ли, хар-щие соотношение СК и ЗК ниже.