Методика анализа финансового состояния

Под методикой понимается совокупность методов исследования, обучения, практического выполнения определённого вида работы. Методика анализа финансового состояния призвана облегчить управление финансовым состоянием организации и оценку финансовой устойчивости его деловых партнёров. Она включает следующие основные направления: [11, с.174]

1. Общая оценка финансового состояния;

2. Структурный анализ активов и пассивов организации;

3. Анализ финансовой устойчивости;

4. Анализ ликвидности и платёжеспособности;

5. Диагностика вероятности банкротства.

В данной курсовой работе мы проведём анализ ликвидности, платёжеспособности, финансовой устойчивости, а также прибыли и рентабельности.

Оценка платёжеспособности производится с помощью коэффициентов платёжеспособности, являющихся относительными величинами. Ниже приведены коэффициенты, отражающие возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счёт тех или иных элементов оборотных средств:

· Коэффициент абсолютной ликвидности (платёжеспособности) показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами – денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями - = ;

· Промежуточный коэффициент ликвидности (критической ликвидности) характеризует прогнозируемые платёжные возможности при условии своевременного расчёта с дебиторами - ;

· Общий коэффициент покрытия или текущей ликвидности показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства –

.

В отличие от понятий платёжеспособность и ликвидность, понятие финансовая устойчивость более широкое, так как оно состоит из оценок различных сторон деятельности предприятия. Для оценки финансовой устойчивости применяется система коэффициентов:

· Коэффициент автономии характеризует долю владельцев организации в общей сумме средств, авансированных в его деятельность

;

· Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств показывает величину заёмных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия ;

· Коэффициент финансовой зависимости показывает, в какой степени компания использует заёмный капитал

;

· Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает, какая часть основных средств и других внеоборотных активов профинансирована за счёт долгосрочных заёмных источников ;

· Коэффициент устойчивого финансирования отражает степень независимости / зависимости организации от краткосрочных заёмных источников покрытия

;

· Коэффициент реальной стоимости имущества отражает долю в составе активов имущества, обеспечивающего основную деятельность организации

.

Рентабельность – это относительный показатель доходности работы организации. Организация работает рентабельно, если суммы выручки хватает не только для покрытия затрат, но и для образования прибыли.

Рентабельность продукции = ,

она показывает долю прибыли от реализации в затратах на производство и сбыт продукции.

Рентабельность активов =

показывает долю прибыли до уплаты налогов и процентную ставку по кредиту, приходящуюся на каждый рубль активов организации.

Практика финансового анализа уже выработала методику анализа финансовых отчётов. Можно выделить 6 основных видов анализа:

· Горизонтальный (временной) анализ - используется для определения абсолютных отклонений различных статей баланса за определённый период. Абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции;

· Вертикальный (структурный) анализ – это изучение структуры итоговых финансовых показателей, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определённую дату и оценка этих изменений. Он позволяет сгладить негативное влияние инфляционных процессов, проводить финансовый анализ с учётом отраслевой специфики организаций;

· Трендовый анализ – применяется при исследовании динамических рядов балансовых статей для выявления тенденций, доминирующих в динамике показателей. Этот вид анализа позволяет выявить тренд, с помощью которого формируют значения показателей в будущем;

· Анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) – сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношения абсолютных величин балансовых статей. Преимущества данного анализа – это простота и оперативность;

· Сравнительный (пространственный) анализ - позволяет глубже оценить возможности укрепления финансового состояния организации. Он делится на:

Внутрихозяйственный - сравнение основных показателей и дочерних организаций, подразделений.

Межхозяйственный – сравнение показателей организации с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми.

· Факторный анализ – применяется для выявления причин изменения абсолютных и относительных показателей, а также степени влияния различных причин на величину изменения результативного показателя.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния служат: [5,6]

1. Бухгалтерский баланс;

2. Отчёт о прибылях и убытках;

3. Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчёту о прибылях и убытках:

3.1 Отчёт о движении капитала;

3.2 Отчёт о движении денежных средств;

3.3Приложение к бухгалтерскому балансу;

3.4Пояснительная записка.

Анализ финансового состояния может проводиться с различной степенью детализации, определяемой аналитиком и зависящей от объективных и субъективных факторов. В связи с этим различают экспресс-анализ (чтение) баланса и углублённый анализ баланса.

Экспресс-анализ применяется при получении общего представления о финансовом состоянии организации и динамике его развития.

Целью углублённого анализа является подробная характеристика финансового состояния организации, а также возможностей организации на ближайшую и долгосрочную перспективы.

Анализ финансового состояния делится на внутренний и внешний.

1) Внутренний анализ проводится экономическими службами организацией, его результаты используются для планирования, текущего контроля и прогнозирования финансового состояния.

2) Внешний анализ может осуществляться коммерческими банками, инвесторами, поставщиками, контролирующими, вышестоящими и другими органами на основе отчётности организации. Он имеет следующие особенности:

-Множественность субъектов анализа;

-Разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

-Ориентацию анализа только на внешнюю отчётность

-Ограниченность возможностей анализа при использовании внешней отчётности.