Достоверная и объективная оценка финансового состояния необходима как собственникам и руководству организации, так и внешним пользователям.
Финансовое состояние оказывает непосредственное влияние на производственную и коммерческую деятельность, обеспеченность организации материальными и финансовыми ресурсами.
От финансового состояния зависит инвестиционная деятельность организации. В свою очередь финансовое состояние зависит от результатов производственной и коммерческой деятельности. Так, при сбоях в производстве и продажах сокращается приток денежных средств, и, как следствие, снижается финансовая устойчивость организации. [7, с.352]
Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства организации, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заёмные.
Возрастание роли финансов – характерная для всех стран тенденция.
Управление финансами требует тщательного анализа, который позволяет более точно оценить ситуацию с помощью современных количественных методов исследования. Роль финансового анализа существенно возрастает, основным содержанием является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. Это связано с тем, что предприятия юридически и экономически самостоятельны и ответственны за результаты своей деятельности перед акционерами, персоналом, кредитными учреждениями и кредиторами и предполагается проведение ими сбалансированной заинтересованной политики по поддержанию и укреплению финансового состояния их платёжеспособности и финансовой устойчивости. Оценка финансового состояния является частью финансового анализа. Она характеризуется определённой совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определённую дату. [8, с.266]
Под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платёжеспособностью и финансовой устойчивостью. [9, с. 255]
Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния организации и его платёжеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:
· Своевременная и объективная диагностика финансового состояния организации, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;
· Поиск резервов улучшения финансового состояния организации, его платёжеспособности и финансовой устойчивости;
· Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния организации;
· Прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов. [10, с.279]
Для решения этих задач анализ финансового состояния производится по следующим направлениям:
1. Анализ финансовой независимости;
2. Платёжеспособность и ликвидность;
3. Денежные потоки;
4. Чистые активы;
5. Система критериев для оценки потенциального банкротства;
6. Зависимость финансовой устойчивости;
7. Эффективность использования оборотных активов;
8. Рейтинговая оценка финансового состояния.
Анализ финансового состояния включает в себя следующие этапы:
· Выявление важнейших характеристик баланса: оценку общей стоимости имущества, оценку соотношения иммобилизованных и мобильных средств, собственных и заёмных. Здесь важно сопоставить динамику валюты баланса и динамику объёма реализации и прибыли;
· Анализ изменений в составе и структуре активов и пассивов;
· Оценка платёжеспособности с помощью показателей: коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента промежуточного покрытия и коэффициента текущей ликвидности;
· Оценка кредитоспособности организации;
· Оценка финансовой устойчивости организации;
· Анализ ликвидности баланса.
Финансовое состояние организации может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Финансовая устойчивость – это внутренняя сторона финансовой организации. Она отражает сбалансированность денежных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.
Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии.
Устойчивое финансовое состояние является итогом грамотного и умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности организации. Оно в свою очередь положительно влияет на объёмы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчётной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заёмного капитала и наиболее эффективное его использование.
Показатели, характеризующие финансовую устойчивость:
· Коэффициент текущей задолженности – отношение краткосрочных финансовых обязательств к итогу баланса;
· Коэффициент финансовой автономии – отношение суммы собственных источников финансирования к итогу баланса;
· Коэффициент финансового риска - отношение суммы заёмных средств к сумме собственных источников;
· Коэффициент финансовой зависимости – отношение заёмного капитала к общему итогу баланса;
· Коэффициент долгосрочной финансовой независимости – отношение собственного и долгосрочного заёмного капитала к итогу баланса;
· Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом – отношение собственного капитала к заёмному.
Для оценки устойчивости финансового состояния организации используется система показателей, характеризующих изменения:
· Структуры капитала организации по его размещению и источникам образования;
· Эффективности и интенсивности использования капитала;
· Платежеспособности и кредитоспособности организации;
· Запаса финансовой устойчивости организации.
При неустойчивом (предкризисном) финансовом состоянии нарушается платёжный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платёжных средств и платёжных обязательств путём привлечения временно свободных источников средств в оборот организации, кредитов банка на временное пополнение оборотных средств и др.
При кризисном финансовом состоянии равновесия платёжного баланса обеспечивается за счёт просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и др.
Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена:
· Пополнением собственного оборотного капитала из внутренних и внешних источников;
· Обоснованным уменьшением запасов и затрат (до норматива);
· Ускорением оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдёт относительное его сокращение на рубль товарооборота, выручки.
Для характеристики финансового состояния используются абсолютные (приложение 1) и относительные показатели(приложение 2),. Анализ финансового состояния организации основывается главным образом на относительных показателях так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции сложно привести к сопоставимому виду. Относительные показатели финансового состояния анализируемого организации можно сравнить:
· С общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
· С аналогичными данными других организаций, что позволяет выявить сильные и слабые стороны организации и его возможности;
· С аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния организации.
