Методы измерения денежных потоков
Лекции.Орг

Поиск:


Методы измерения денежных потоков




Применяется 2 метода расчета объема денежных потоков:

1. Прямой, раскрывает основные виды валовых денежных поступлений и выплат, основан на движении денежных средств по счетам предприятия. Позволяет:

• Показать основные источники притока и направления оттока денежных средств

• Делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам

• Установить взаимосвязь между объемом реализации продукции и денежной выручкой за отчетный период

• Исполнить полученную информацию для прогнозирования денежных потоков

• Привязать поступления к кассовому плану

Недостатком рассмотренного метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения абсолютного размера денежных средств предприятия.

В оперативном управлении прямой метод определения денежного потока может использоваться для контроля за процессом формирования прибыли и получения выводов относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам. В долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежного потока дает возможность оценить ликвидность предприятия, поскольку детально раскрывает движение денежных средств на счетах, а также показывает степень покрытия инвестиционных и финансовых потребностей предприятия имеющимися у него денежными ресурсами.

2. Косвенный, удобнее, т.к. позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств. По алгоритму построения этот метод является обратным к прямому. Метод основан на анализе движения денежных средств по видам деятельности и показывает, куда конкретно вложены живые деньги, основывается на изучении отчета о прибылях и убытках снизу вверх, поэтому его называют нижним. А прямой метод называют верхним, т.к. отчет о прибылях и убытках анализируется с верху вниз.

При использовании косвенного метода чистая прибыль или убыток фирмы корректируются с учетом результатов операций неденежного характера, а также изменений, произошедших в операционном оборотном капитале.

Таким образом, данный метод:

• показывает взаимосвязи между разными видами деятельности предприятия;

• устанавливает зависимость между чистой прибылью и изменениями в оборотном капитале предприятия за отчетный период.

Алгоритм формирования денежного потока от операционной деятельности косвенным методом включает реализацию следующих этапов.

1. По данным отчетности определяется чистая прибыль предприятия.

2. К чистой прибыли добавляются суммы статей затрат, не вызывающих в реальности движение денежных средств (например, амортизация).

3. Вычитаются (прибавляются) любые увеличения (уменьшения), произошедшие в статьях текущих активов, за исключением статьи «Денежные средства».

4. Прибавляются (вычитаются) любые увеличения (уменьшения), произошедшие в статьях краткосрочных обязательств, не требующих процентных выплат.

Помимо простоты расчетов, основным преимуществом использования косвенного метода в оперативном управлении является то, что он позволяет установить соответствие между финансовым результатом и изменениями в оборотном капитале, задействованном в основной деятельности. В долгосрочной перспективе этот метод позволяет выявить наиболее проблемные места скопления» замороженных денежных средств и, соответственно, наметить пути выхода из подобной ситуации.

Кроме того, важным фактором при выборе метода составления отчета о движении денежных средств является доступность данных. Зачастую информацию, необходимую для заполнения статей раздела «Операционная деятельность» прямым методом, очень сложно выделить из совокупного денежного потока компании, а затраты на его формирование достаточны высоки.

В этой связи даже для внутреннего пользования многие крупные предприятия, такие как ОАО «Газпром», РАО «ЕЭС России», ОАО «Аэрофлот» и др., составляют отчет о движении денежных средств косвенным методом.





Дата добавления: 2015-05-05; просмотров: 495 | Нарушение авторских прав | Изречения для студентов


Читайте также:

Рекомендуемый контект:


Поиск на сайте:



© 2015-2020 lektsii.org - Контакты - Последнее добавление

Ген: 0.005 с.