Юридическое лицо - организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом. Юридические лица должны иметь баланс или смету.
Финансовые ресурсы предприятия - источники денежных средств, формируемые за счет собственного капитала, безвозмездных поступлений и устойчивых пассивов.
Активы - стоимостное выражение всех имеющихся у хозяйствующего субъекта материальных, нематериальных и денежных ценностей и имущественных прав с точки зрения их состава и размещения.
Пассивы - источники образования средств, различающиеся по условиям привлечения в оборот предприятия: собственные и заемные, в том числе долгосрочные и краткосрочные.
Основной капитал - стоимостное выражение величины основных фондов, незавершенного строительства, нематериальных активов, долгосрочных финансовых вложений.
Амортизационные отчисления - денежная форма перенесенной на продукт труда части стоимости основных средств и нематериальных активов.
Расширенное воспроизводство - форма воспроизводства, предполагающая обновление основных средств и нематериальных активов в размерах, превышающих начисленную сумму амортизации.
Оборотный капитал - денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения предприятий.
Прибыль - показатель результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Она формируется как результат текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Основными показателями прибыли являются: общая прибыль (убыток) отчетного периода - балансовая прибыль (убыток); от внереализационных операций; налогооблагаемая прибыль; чистая прибыль.
Чистая прибыль - объект перераспределения, по поводу направлений использования которой решение принимает собственник. Прибыль, направляемая на потребление, выпадает из сферы финансовых отношений. Другая часть чистой прибыли - нераспределенная прибыль, вовлекается в производство, служит источником его развития и обеспечивает реализацию интересов собственников.
Вопросы для дискуссионного обсуждения
1 Каковы субъекты и объекты финансовых отношений коммерческих организаций?
2 Как соотносятся понятия «финансовые ресурсы» и «кредитные ресурсы» организации?
3 В чем особенности формирования финансовых ресурсов организации в рыночных условиях? Как они соотносятся с принципами организации финансов предприятий?
4 Какие финансовые ресурсы и за счет каких источников образуются на
предприятии? Почему к ним примыкают устойчивые пассивы?
5 Сравните понятия «амортизация» и «амортизационные отчисления», «амортизационные отчисления» и «износ».
6 Какова структура финансовых ресурсов коммерческих организаций в РФ в современных условиях?
7 За счет каких источников в настоящее время в РФ происходит процесс воспроизводства основных фондов? Какую роль в этом процессе играет переоценка стоимости основных фондов?
8 Каким образом структура финансирования оборотных активов влияет на финансовую устойчивость коммерческой организации?
9 Какие проблемы возникают при анализе ликвидности оборотных средств организации?
10 В чем определяется различия в структуре оборотных средств по отраслям экономики?
11 Объясните целесообразность распределения прибыли на накапливаемую и потребляемую.
12 Охарактеризуйте экономическую сущность оборотных средств предприятия, исходя из кругооборота стоимости.
13 Каковы основные источники формирования оборотных средств?
14 В чем отличие финансовых отношений государственных и муниципальных предприятий от других форм коммерческих организаций?
15 Почему финансовый менеджмент не считает главной целью деятельности предприятия прибыль?
16 Объясните узкое и широкое значение управления движением капитала предприятия, которое достаточно точно характеризует содержание финансового менеджмента.
17 Какие факторы следует учитывать работникам финансовых служб предприятий, когда решается вопрос о путях привлечения дополнительных ресурсов?
18 Выгодно ли предприятию заниматься благотворительностью?
19 Какие, на Ваш взгляд, существуют проблемы в области финансов предприятий?
20 Каковы источники финансирования деятельности индивидуальных предпринимателей?
21 В чем особенности налогообложения индивидуальных предпринимателей?
Задачи
1. Определить плановые накопления по строительным работам, выполняемым хозяйственным способом.
Данные для расчета. Объем работ по новому строительству определен в размере 7000 тыс. руб., в том числе выполненный собственными силами – 1500 тыс. руб., накопления по этому объему работ планируется в размере 15 % к сметной стоимости работ.
2. АО «Заря» планировало приобрести в декабре 10 т сахара по цене 5000 руб. за 1 т, 20 т муки по цене 5200 руб. за 1 т, 30 т сухого молока по цене 6200 руб. за 1 т. Фактически же в декабре цены на вышеперечисленные продукты составили 6000 руб., 6100 руб., 6800 руб. за 1 т. Определите индекс цен. Какова сумма дополнительного вложения капитала?
3. Определите будущую стоимость капитала компании, если ее первоначальный капитал 10 млн. руб. вложен на 5 лет и процентная ставка банка составляет 7 % годовых.
4. Определите сумму первоначального вклада капитала компании, необходимого для получения через 7 лет капитала в размере 3500 млн. руб. при ставке банка 8 % годовых.
5. ООО «Алеко» приобрело брокерское место за 1200 тыс. руб. сроком на 5 лет и ноу-хау за 1650 тыс. руб. сроком на 10 лет. Какую сумму амортизации ежемесячно должна начислить бухгалтерия по этим нематериальным активам?
6. В первом квартале планового года предприятие планирует приобрести автомобиль стоимостью $4800. Машина будет работать ежедневно со дня ее приобретения. Средний пробег в день предполагается 160 км. Норма амортизационных отчислений 0,37 % к среднегодовой стоимости машины на 1000 км. пробега. Рассчитать сумму амортизации на планируемый год.
7. Определите размер увеличения прибыли на одну акцию фирмы А после поглощения ею фирмы Б. Фирма А имеет годовую прибыль 1200 млн. руб. и количество выпущенных акций 110 тыс. ед. Фирма Б имеет годовую прибыль 300 млн. руб. и количество выпущенных акций 60 тыс. ед. Меновое соотношение по акциям при поглощении составляет 1: 5.
8. Инвестор располагает свободным капиталом в 780 тыс. руб. и желает положить эту сумму на депозит на два года. Коммерческий банк «Сатурн» предлагает такой вариант: срок депозита – 2 года, доход – 55 % годовых, доход начисляется ежегодно. Коммерческий банк «Сириус» предлагает другой вариант: срок депозита – 2 года, доход начисляется ежеквартально из расчета 48 % годовых. Какой вариант следует выбрать?
9. АО «Гамма» анализирует 3 варианта вложения капитала. По 1 варианту при капиталовложениях в 3000 тыс. руб. прибыль составляет 1400 тыс. руб., по II варианту при капиталовложениях в 4000 тыс. руб. прибыль составляет 1800 тыс. руб. По III варианту при капиталовложениях в 4500 тыс. руб. прибыль составит 2000 тыс. руб. Какой вариант вы бы посоветовали.
10. Инвестор имеет 4000 тыс. руб. и желает получить через 2 года 100000 тыс. руб. Каково должно быть минимальное значение коэффициента дисконтирования?
Задание для самостоятельной работы студента
1. Подберите данные, характеризующие динамику основных фондов и амортизационных отчислений в народном хозяйстве страны за последние 10 лет. Проанализируйте сложившуюся тенденцию. Рассчитайте по данным статистических сборников коэффициенты ввода, выбытия и обновления основных производственных фондов; сделайте выводы.
2. Подберите фактический материал, характеризующий систему распределения прибыли в условиях рынка. Изобразите на схеме систему распределения прибыли. Составьте существующую систему распределения прибыли с той, которая действовала до 1991 года.
3 Опираясь на статистические сборники, проанализируйте динамику и структуру основных фондов, источников их формирования в разрезе отраслей экономики за три последних года. Определите темпы роста или снижения выявленных показателей. Сделайте выводы.
4 Опираясь на отчетные данные любого предприятия, проанализируйте изменения в структуре источников формирования его имущества за несколько последних лет; за отчетный период. Сделайте выводы.
5 Подберите данные о роли бюджетных средств (на примере федерального, областного бюджета) в финансировании экономики, а также высокоэффективных проектов за последние 3 года. Сделайте выводы.
6 Подберите и проанализируйте определения прибыли, приводимые в трудах экономистов.
7 Подберите фактический материал, характеризующий систему распределения прибыли в условиях рынка. Изобразите на схеме систему распределения прибыли. Сопоставьте существующую систему распределения прибыли с той, которая действовала до 1991 года. Сделайте выводы.
8 На примере любой коммерческой организации рассмотрите, какие фонды там создаются и как осуществляется их использование?
9 Подберите статистические данные, характеризующую динамику численности индивидуальных предпринимателей, сферы и показателей результативности их деятельности.
Вопросы для самопроверки
1. Охарактеризуйте основные источники и направления использования финансовых ресурсов коммерческой организации.
2. Какие существуют способы начисления амортизации?
3. Каковы источники финансирования расширенного воспроизводства основных фондов?
4. Каким образом проявляется роль финансов в кругообороте оборотных средств?
5. Назовите источники формирования прибыли коммерческой организации и направления ее использования?
6. В каких формах могут составляться финансовые планы для перспективного, текущего и оперативного планирования в коммерческой организации?
