Ћекции.ќрг


ѕоиск:




 атегории:

јстрономи€
Ѕиологи€
√еографи€
ƒругие €зыки
»нтернет
»нформатика
»стори€
 ультура
Ћитература
Ћогика
ћатематика
ћедицина
ћеханика
ќхрана труда
ѕедагогика
ѕолитика
ѕраво
ѕсихологи€
–елиги€
–иторика
—оциологи€
—порт
—троительство
“ехнологи€
“ранспорт
‘изика
‘илософи€
‘инансы
’ими€
Ёкологи€
Ёкономика
Ёлектроника

 

 

 

 


ќпределение потребности в оборотном капитале. ќрганизаци€ оборотных активов на предпри€тии Ц важное направление де€тельности финансовых служб




ќрганизаци€ оборотных активов на предпри€тии Ц важное направление де€тельности финансовых служб. ¬ задачи управлени€ оборотным капиталом вход€т: определение состава и структуры оборотных средств, определение потребности в оборотных средствах, вы€вление источников формировани€ оборотных средств, распор€жение оборотными средствами и их эффективное использование.

¬еличина и структура оборотных активов должны соответствовать потребност€м предпри€ти€. ќборотные средства должны быть минимальны, но достаточны дл€ бесперебойной и успешной работы предпри€ти€. Ќа каждом предпри€тии определ€етс€ минимальный размер потребности в оборотных средствах по их видам. Ёту потребность называют нормой. ќдни виды оборотных активов €вл€ютс€ нормируемыми, т.е. по ним можно рассчитать нормы потребности, другие Ц ненормируемые, по ним рассчитывать нормы не нужно.   ненормируемым оборотным средствам относ€тс€ денежные средства и средства в расчЄтах (дебиторска€ задолженность)

Ќормативы оборотных средств рассчитываютс€ различными методами:

1. ћетод пр€мого счЄта. ѕримен€етс€ дл€ первоначального расчЄта нормативов и при изменении условий хоз€йствовани€. Ётот метод заключаетс€ в расчЄте величины норм по каждому элементу оборотных активов с максимально возможной детализацией и учЄтом вли€ни€ всех факторов. «атем нормативы в денежном выражении суммируютс€ в общие нормативы.

2. јналитический метод. ѕримен€етс€, когда в планируемом периоде не предусматриваютс€ существенные изменени€ условий хоз€йствовани€ по сравнению с предыдущим периодом. ¬ этом случае расчЄт норматива оборотных средств осуществл€етс€ укрупнено, с корректировкой на рост объЄма производства или с учЄтом отдельных факторов, вли€ющих на их величину (например, индекс инфл€ции).

3.  оэффициентный метод. ќснован на базовом размере норматива с уточнением по каждому элементу величины норматива с учЄтом изменений условий поставки, производства, реализации, расчЄтов и др.

Ќормирование оборотных средств осуществл€етс€ в денежном выражении.

—амым трудоЄмким, но одновременно и самым точным €вл€етс€ метод пр€мого счЄта. ѕроцесс нормировани€ включает в себ€ п€ть последовательных этапов расчЄта.

1. –асчЄт норм запаса по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Ќормы устанавливаютс€ в дн€х запаса и означают продолжительность нахождени€ имущества предпри€ти€ в состо€нии данного вида оборотных средств. Ќорма запаса по производственным запасам, незавершЄнному производству, готовой продукции устанавливаютс€ в дн€х, по расходам будущих периодов в денежном выражении и основываетс€ на плановых расчЄтах потребности в этом элементе оборотных средств. Ќапример, норма запасов по материалам составл€ет 15 дней. Ёто означает, что материалы наход€тс€ на складе в виде производственных запасов не более 15 дней. ¬ течение этого времени они должны быть израсходованы в производстве и заменены новыми поступлени€ми от поставщиков материалов.

2. –асчЄт однодневного расхода по элементам оборотных средств в денежном выражении. ¬ процессе нормировани€ используют данные сметы затрат на производство продукции (работ, услуг).  ак правило, расчЄты производ€тс€ на основе показателей IV квартала планируемого года, если производство не носит €рко выраженного сезонного характера. ѕо производственным запасам однодневный расход рассчитываетс€ на основании статьи Ђћатериальные затратыї сметы затрат на производство; по незавершЄнному производству Ц исход€ из себестоимости валовой продукции, по готовой продукции Ц исход€ из производственной себестоимости товарной продукции. ќднодневный расход находитс€ путЄм делени€ суммы на количество дней квартала (условна€ продолжительность квартала Ц 90 дней).

ѕример.

ѕо статье Ђћатериальные затратыї сметы затрат на производство планируетс€ израсходовать в IV квартале 4500 тыс. руб. ќднодневный расход определ€етс€ путЄм делени€ суммы на 90 дней:

450 / 90 = 50 тыс. руб.

—ебестоимость валовой продукции по плановой смете затрат на производство на IV квартал составл€ет 8100 тыс. руб. ќднодневный оборот в незавершЄнном производстве равен:

8100 / 90 = 90 тыс. руб.

ѕроизводственна€ себестоимость товарной продукции по плановой смете затрат на производство на IV квартал составл€ет 9720 тыс. руб. ќднодневный оборот запасов готовой продукции равен:

9720 / 90 = 108 тыс. руб.

3. ќпределение норматива конкретного вида оборотных средств исход€ из норм запаса и однодневного расхода. ќпредел€етс€ умножением нормы запаса в дн€х на однодневный расход в денежном выражении.

ѕример.

1. ќпределим норматив по материальным производственным запасам, если норма запаса составл€ет 15 дней:

50 * 15 = 750 тыс. руб.

2. ќпределим норматив по незавершЄнному производству, если норма запаса по этому элементу оборотных средств составл€ет 5 дней:

90 * 5 = 450 тыс. руб.

3.ќпределим норматив по запасам готовой продукции, если норма запаса составл€ет 5 дней:

108 * 5 = 540 тыс. руб.

4. јнализ средней потребности в средствах на покрытие расходов будущих периодов.

ќпределение суммы, которую предпри€тие обычно вкладывает в расходы будущих периодов, осуществл€етс€ следующим образом: предпри€тие может планировать увеличение этой суммы, если ожидаетс€ рост расходов будущих периодов или же уменьшение, если ожидаетс€ списание расходов будущих периодов на себестоимость продукции. ¬ первом случае потребуютс€ дополнительные вложени€ в оборотные средства, во втором, наоборот, потребность в оборотных средствах по этому элементу снижаетс€, но увеличение себестоимости повлечЄт за собой рост норматива по стать€м ЂЌезавершЄнное производствої и Ђ√отова€ продукци€ї.

ѕример. ƒопустим, что средн€€ потребность в расходах будущих периодов Ц 40 тыс. руб.:

а) предпри€тие планирует создать ремонтный фонд в большем, чем раньше размере. ѕрирост составит 10 тыс. руб. —ледовательно, норматив оборотных средств по статье Ђ–асходы будущих периодовї составит:

40 + 10 = 50 тыс. руб.

б) предпри€тие планирует списать на себестоимость 20 % расходов будущих периодов, тогда норматив составит:

40 * 0,8 = 32 тыс. руб.

5. ќпределение общего норматива оборотных средств на планируемый год. ќпредел€етс€ суммированием полученных нормативов по элементам оборотных средств.

а) 750 + 450 + 540 + 50 = 1790 тыс. руб.

б) 750 + 450 + 540 + 32 = 1772 тыс. руб.

 онтрольные вопросы к модулю

 

  1. ƒайте определение пон€тию Ђоборотные активыї.
  2. ƒайте определение пон€тию Ђоборотный капиталї
  3. Ќазовите группы средств, в которые вложен оборотный капитал.
  4. Ќазовите состав оборотных активов по функциональному признаку.
  5. Ќазовите состав оборотных активов по видам.
  6. „то €вл€етс€ особенностью оборотного капитала?
  7. Ќазовите циклы кругооборота оборотного капитала.
  8. —группируйте оборотные активы по степени ликвидности.
  9. Ќазовите алгоритмы расчЄта собственных оборотных средств.
  10.  ак рассчитываетс€ продолжительность операционного цикла?
  11.  ак рассчитываетс€ продолжительность финансового цикла?
  12.  акие показатели определ€ют эффективность использовани€ оборотных средств?
  13. Ќазовите методы определени€ потребности предпри€ти€ в оборотных средствах.
  14. „то такое норма запаса, в каких единицах она измер€етс€?
  15. „то такое норматив потребности в оборотных средствах?
  16. Ќазовите источники формировани€ оборотных активов?
  17. „то такое планова€ потребность в оборотных средствах?
  18.  ак определ€етс€ коэффициент оборачиваемости оборотных средств?
  19. Ќазовите факторы, которые оказывают вли€ние на оборачиваемость оборотных средств.
  20.  ак рассчитываетс€ рентабельность оборотных активов?

–асчЄтные задани€

«адание 5.1. ѕо данным бухгалтерского баланса и отчЄта о прибыл€х и убытках (таблицы 5.3; 5.11) рассчитать продолжительность производственного и финансового циклов. «адание выполн€етс€ в таблице 5.1.

“аблица 5.1 Ц –асчЄт продолжительности финансового цикла

  ѕоказатель 200_
1. —редн€€ величина запасов, тыс. руб.  
2. —редн€€ величина дебиторской задолженности, тыс. руб.  
3. —редн€€ величина кредиторской задолженности, тыс. руб.  
4. —ебестоимость реализуемой продукции, тыс. руб.  
5. ¬ыручка от реализации, тыс. руб.  
6. ¬ќ«, дней  
7. ¬ќƒ, дней  
8. ¬ќ , дней  
9. ѕроизводственный цикл, дней  
10. ‘инансовый цикл, дней  

«адание 5.2. ѕо данным бухгалтерского баланса (таблица 5.3) рассчитать собственные оборотные средства акционерного общества, использу€ различные алгоритмы расчЄта. «адание выполн€етс€ в таблице 5.2.

“аблица 5.2 Ц ќпределение собственных оборотных средств различными алгоритмами расчЄта, тыс. руб.

  ѕоказатель Ќа начало года Ќа конец года
1. —тоимость текущих активов    
2. —умма краткосрочных об€зательств    
3. —обственный капитал    
4. ¬необоротные активы    
5. ƒолгосрочные об€зательства    
6.–асчЄт собственных оборотных средств (—ќ—) алгоритмом Ђснизуї    
7. –асчЄт собственных оборотных средств (—ќ—) алгоритмом Ђсверхуї    

 


“аблица 5.3 Ц Ѕухгалтерский баланс акционерного общества (форма є1), тыс. руб.

 

јктив Ќа начало года Ќа конец года ѕассив Ќа начало года Ќа конец года
1. ¬необоротные активы:     3.  апитал и резервы:    
ќсновные средства     ”ставный капитал    
Ќематериальные активы     ƒобавочный капитал +    
ЌезавершЄнное строительство     эмиссионный доход    
      –езервный капитал +    
      прочие резервы    
      Ќераспр. прибыль прошлых лет    
      Ќераспр. прибыль отчЄтного года    
      »того по 3 разделу    
      4. ƒолгосрочные об€зательства:    
»того по 1 разделу     ƒолгосрочные кредиты    
2. ќборотные активы:    
ѕроизводственные запасы     »того по 4 разделу    
ƒебиторска€ задолженность     5.  раткосрочные об€зательства:    
ƒенежные средства      редиты банков    
Ќƒ— по приобретЄнным ценност€м      редиторска€ задолженность всего    
 раткосрочные финансовые вложени€     в том числе: бюджет    
ЌезавершЄнное производство     поставщикам    
–асходы будущих периодов     ƒоходы будущих периодов    
√отова€ продукци€     –езервы предсто€щих расходов    
»того по 2 разделу     »того по 5 разделу    
ЅјЋјЌ—     ЅјЋјЌ—    

«адание 5.3. —группировать оборотные активы по функциональному признаку. »сходна€ информаци€ содержитс€ в таблице 5.3. «адание выполн€етс€ в таблице 5.4.

“аблица 5.4 Ц √руппировка оборотных активов по функциональному признаку, тыс. руб.

  ѕоказатель Ќа начало года Ќа конец года
1. ќборотные производственные фонды    
в том числе:    
     
     
     
     
2. ‘онды обращени€    
в том числе:    
     
     
     
     
3. ќборотные активы, всего    

 

«адание 5.4. –ассчитать потребность в оборотных средствах предпри€ти€ на конец планируемого периода, их прирост, исход€ из данных, приведЄнных в таблице 5.5.

“аблица 5.5 Ц ƒанные к расчЄту потребности в оборотных средствах

ѕоказатель ѕредпри€ти€
ј Ѕ ¬
1. »зменение расходов будущих периодов -12     -27
2. ѕрирост устойчивых пассивов        
3. Ќорматив на начало года, тыс. руб.        
3.1. ѕроизводственные запасы        
3.2. ЌезавершЄнное производство        
3.3. –асходы будущих периодов        
3.4. √отова€ продукци€        
4. Ќормы запаса, дней        
4.1. ѕроизводственные запасы        
4.2. ЌезавершЄнное производство        
4.3. √отова€ продукци€        

 

ƒл€ осуществлени€ расчЄта потребности в оборотных средствах необходимы также данные по материальным затратам, расходам будущих периодов, незавершЄнному производству в целом за год и за IV квартал. ƒанные содержатс€ в смете затрат на производство продукции (таблица 5.6).

“аблица 5.6 Ц ƒополнительные данные (из сметы затрат на производство продукции), тыс. руб.

    ѕоказатель ѕредпри€тие
ј Ѕ ¬
  ¬сего за год   ¬ том числе за IV кв.   ¬сего за год   ¬ том числе за IV кв.   ¬сего за год   ¬ том числе за IV кв.   ¬сего за год   ¬ том числе за IV кв.
1. ћатериальные затраты                
2. —ебестоимость валовой продукции                
3. ѕроизводственна€ себестоимость товарной продукции                                

 

«адание выполн€етс€ в таблицах 5.7-5.10.

ѕримечание. ѕотребность в оборотных средствах по производственным запасам однодневный расход рассчитываетс€ на основании статьи Ђћатериальные затратыї, по незавершЄнному производству Ц исход€ из себестоимости валовой продукции, по готовой продукции Ц исход€ из производственной себестоимости товарной продукции. ƒанные берутс€ из сметы затрат на производство на IV квартал (таблица 6). ќднодневный расход находитс€ путЄм делени€ суммы на количество дней квартала (условна€ продолжительность квартала Ц 90 дней).

¬еличина остатка по счЄту Ђ–асходы будущих периодовї рассчитываетс€ на основе данных сметы (у нас в таблице 5.5). “о есть если сальдо по счЄту на конец года уменьшаетс€ на 12 тыс. руб., то потребность в оборотных средствах по этой статье на конец года будет меньше норматива на начало года на 12 тыс. руб. —оответственно, при росте остатка на конец года увеличиваетс€ норматив.

 

 

“аблица 5.7 Ц –асчЄт потребности в оборотных средствах предпри€ти€ ј

 

    —татьи затрат   Ќорматив на начало года, тыс. руб. «атраты IV квартал, тыс. руб. Ц всего «атраты IV квартал, тыс. руб. Ц в день Ќорма запаса, дней Ќорматив на конец года, тыс. руб ѕрирост (снижение), +-, тыс. руб.
1. ѕроизводственные запасы              
2. ЌезавершЄнное производство              
3. –асходы будущих периодов     * * *    
4. √отова€ продукци€              
5. —овокупный норматив     * * *    

 

 

“аблица 5.8 Ц –асчЄт потребности в оборотных средствах предпри€ти€ Ѕ

 

    —татьи затрат   Ќорматив на начало года, тыс. руб. «атраты IV квартал, тыс. руб. Ц всего «атраты IV квартал, тыс. руб. Ц в день Ќорма запаса, дней Ќорматив на конец года, тыс. руб ѕрирост (снижение), +-, тыс. руб.
1. ѕроизводственные запасы              
2. ЌезавершЄнное производство              
3. –асходы будущих периодов     * * *    
4. √отова€ продукци€              
5. —овокупный норматив     * * *    

 

“аблица 5.9 Ц –асчЄт потребности в оборотных средствах предпри€ти€ ¬

 

    —татьи затрат   Ќорматив на начало года, тыс. руб. «атраты IV квартал, тыс. руб. Ц всего «атраты IV квартал, тыс. руб. Ц в день Ќорма запаса, дней Ќорматив на конец года, тыс. руб ѕрирост (снижение), +-, тыс. руб.
1. ѕроизводственные запасы              
2. ЌезавершЄнное производство              
3. –асходы будущих периодов     * * *    
4. √отова€ продукци€              
5. —овокупный норматив     * * *    

 

 

“аблица 5.10 Ц –асчЄт потребности в оборотных средствах предпри€ти€ √

 

    —татьи затрат   Ќорматив на начало года, тыс. руб. «атраты IV квартал, тыс. руб. Ц всего «атраты IV квартал, тыс. руб. Ц в день Ќорма запаса, дней Ќорматив на конец года, тыс. руб ѕрирост (снижение), +-, тыс. руб.
1. ѕроизводственные запасы              
2. ЌезавершЄнное производство              
3. –асходы будущих периодов     * * *    
4. √отова€ продукци€              
5. —овокупный норматив     * * *    

«адание 5.5. ќпределить эффективность использовани€ оборотного капитала. »сходна€ информаци€ содержитс€ в таблицах 5.3 и 5.11. «адание выполн€етс€ в таблице 5.12.

 

“аблица 5.11 Ц ќтчЄт о прибыл€х и убытках акционерного общества (форма є2), тыс. руб.

    ѕоказатель   «а отчЄтный период   «а аналогичный период предыдущего года
1. ƒоходы и расходы по обычным видам де€тельности:
¬ыручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных об€зательных платежей)      
—ебестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг      
¬алова€ прибыль (убыток)    
 оммерческие расходы    
”правленческие расходы    
ѕрибыль (убыток) от продаж    
2. ѕрочие доходы и расходы:  
ѕроценты к получению    
ѕроценты к уплате    
ѕрочие доходы   -
ѕрочие расходы -  
ѕрибыль (убыток) до налогообложени€    
Ќалог на прибыль    
„иста€ прибыль (убыток) отчЄтного года    

 

 

“аблица 5.12 Ц ќпределение эффективности использовани€ оборотных средств

 

ѕоказатель «начение
1. —редн€€ величина текущих активов, тыс. руб.    
2. ¬ыручка Ц нетто от продажи продукции (работ, услуг), тыс. руб.    
3. „иста€ прибыль, тыс. руб.    
4. ќборачиваемость текущих активов, раз    
5. ѕродолжительность одного оборота текущих активов, дней    
6. –ентабельность текущих активов, %    

 





ѕоделитьс€ с друзь€ми:


ƒата добавлени€: 2016-11-12; ћы поможем в написании ваших работ!; просмотров: 298 | Ќарушение авторских прав


ѕоиск на сайте:

Ћучшие изречени€:

—тремитесь не к успеху, а к ценност€м, которые он дает © јльберт Ёйнштейн
==> читать все изречени€...

566 - | 585 -


© 2015-2024 lektsii.org -  онтакты - ѕоследнее добавление

√ен: 0.032 с.