Банкротство хоз. предприятий.

Банкротство – неплатежи характерны для любой экономики. 100% платежей не бывает вообще, всегда есть просроченная задолженность. При социализме эта проблема существовала, гос-во само покрывало эту просрочку, они были хронической болезнью. При переходе к рынку проблема обострилась, усилились внешние проявления. В 90е г.- наша экономика считалась 100% тупиковой. 1993 г. Март – вступил закон «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» Этот закон защищал интересы кредиторов – очень усилился передел собственности. 2 декабря 2002г. – вступил в силу 3й вариант закона, кот. постарался учесть все промахи предыдущий законов, учтен международный опыт, объем был неслыханный. Был признан одним из лучших законов в мире о банкротстве в то время. Зачем необходимо банкротство? 1.дать должникам временную защиту от кредиторов. 2.Должен защищать интересы кредиторов.3. Передать собственность от неэффективного владельца эффективному. 4.Удовлетворить интересы всех участников.

Во многих странах закон о банкротстве –«конституция экономики».

Подходы к критериям банкротства: 1й подход. Объективный должник – банкрот, если не имеет ср-в рассчитаться с кредиторами, делается вывод, что в течении определенного времени и на определенную сумму должник не исполняет обязат. и становится банкротом – критерий неплатежеспособности. 2й подход. Банкрот-должник, имущество кот. меньше общей суммы его обязательств. Критерий неоплатности (критерий структуры баланса). Мировой практике чаще используется 1й подход. Виды банкротства: 1 реальное – полная неспособность предприятия в.. периоде восстановить свою финн. устойчивость, платежеспособность. 2 техническое- глав. Причина дебиторская задолженность, её размер превышает кредитор. Вывод: при эффективном оздоровлении и внешнем управлении предприятие восстанавливает платежеспособность. 3.Умышленное- преднамеренное создание руководителей собственности предприятия его неплатежеспособности – уголовная ответственность. 4. фиктивное банкротство – ложное объявление предприятия банкротом, ввести в заблуждение кредиторов для отсрочки, скидки- уголовная ответственность. В конце 2009 г. Создан спец. отдел по борьбе с предприятием банкротом в мин. внутренних дел (МВД).

Закон о банкротстве 2002г. Суть. Несостоятельность (по закону)- это признанное арбитражным судом неспособности должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнением обязанностей по уплате обязательных платежей. 1. неспособность рассчитать в кредит; 2. неспособность отдать бюджету и внебюджетным фондам; 3. арбитражный суд признает. Закон устанавливает сроки просроч. задолженности, если просрочка превышает 3 месяца как для физ. так и для юр. лица и если сумма долга более 100 тыс.руб. для юр. лица более 10 тыс.руб для физ. лица, при наличии 2 ср-в можно начинать дело о законе. Впервые речь о банкротстве физ. лиц, за последние 10 лет ни одно физ лицо не стало банкротом, т. к. много лет разрабатывается закон о банкротстве физ. лиц.

Типы процедур, когда банкротится предприятия. В законе 2002 большая роль отведена арбитражным управлениям, во всех типах процедур присутствующих, но называются по разному. Требования к арбитражным управленцам: -только гражданин РФ; -должен быть зарегистрирован как индивидуальный предприниматель; -иметь высшее образование; -иметь стаж руководящий работы не менее 2 лет в совокупности; -сдать теоретический экзамен на арбитраж. упр.; -пройти стажировку не менее 6 мес. В качестве помощника арбитражного упр.; -не иметь судимости; -должен явл-ся членом саморегулируемой орг-и или некоммерческой орг-и, кот. регулирует и обеспечивает деятельность арбитраж. упр. и материально отвечает за большенство …, т.е. страхует проф. ответственность; -для вступления установлен взнос (раньше более 50 000). До начала типа процедур возможна досудебная санация должника, т.е. принимаются меры по восстановлению платежеспособности. Задачи: 1.наблюдение. Цель - обеспечить сохранность имущества должника. 2.провести анализ финн.состояния.3.составить регистрационные требования кредитору и провести первое собрание кредиторов. Для этого устанавливают временного управляющего, наблюдателя. Временный упр. Разрабатывает план временного управления, осуществляет его, собирает кредиторов, и они решают будущее. Наблюдение должно быть завед. в срок не более 7 месяцев после отправки в суд заявления о признании банкротом. 2тип процедур: финн оздоровление. Цель - восстановить платежеспособность и погасить задолжности. Арбит. суд назначает администр. управленца на срок не более 2 лет. Разработка план, собрание кредиторов утверждает. Имеет очень скромные результаты (3-4%), законодатели эту часть закона перерабатывают. 3тип Внешнее управление. Принимается к должнику в целях восстановления платежеспособности, но с передачей полномочий по управлению должнику внешнему управленцу, т.е. административное отстранения от управления, командует внешний управленец. Срок внешнего упр. – не более 18 мес., но может быть продолжен еще на 8 месяцев.

Она весьма выгодна должнику, т.к. в этот период вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов., на платежи, кот. поступили до внешнего управления. Внешний управляющий принимает в ведение имущество должника, проводит инвентар., открывает спец.счет для управления и расчета с кредиторами и разрабатывает план для расчет, его предоставляет на собрание кредиторов и в нем должны быть конкретные меры по восстановлению платежей. Пр. перепрофилирование пр-ва, продажа части имущества, бизнеса…

Собрание кредиторов принимает решение, что делать дальше, суд утверждает. Итогом явл-ся: -востановлен ие платежеспособности; -путь к банкротству. 4тип конкурентное пр-во – фактическое банкротство. Принимается к должнику, кот. признан арбитражным судом банкротом и принимается в целях соразмерного удовлетворения кредиторов. Все имущество конкурентная масса, эта процедура не может длиться более 1года, но суд арбитр. может продлится 6 мес. Назначается конкурсный управл. Все делается гласно. Решение об открытии конкурсного про-ва публикуется в вестнике высшего арбитражного суда. Функции конкурент упр.?? (21):принимает в ведение имущество, проводит инвентаризацию, оценку имущества, принимает меры по его сохранности, анализ финн. состояния должника, предъявляет требования к лицам имеющим задолжности, уведомляет работников должника о предстоящим увольнении, передает на хранение документы должника, подлежащие обязат. хранению. В этот период у должника только один счет, средства с др. счетов переводятся на этот счет. Центральное место – продажа имущества, как правило проводится в форме аукциона, объявляется за месяц, если только один участник дал заявку, то торги отменяются. Расчеты с кредиторами после продажи осущ. Конкурсным управл. В соответствии с реестром требований кредиторов, в установленном законом очередности. Здесь работники получают преимущество, потом бюджет, потом все остальные. После завершения расчетов с кредиторами арбитраж. суд выносит решение о завершенности конкурсного пр-ва, вносится запись в единый гос. реестр юр. лиц о ликвидации предприятия должника, полномочия конкурент. управл. прекращается, должник считается ликвидированным. 5тип. Мирное соглашение, кот может быть достигнуто между сторонами на любой стадии банкротства, арбитр. суд это утверждает.

Упрощенные типы процедур: 1.в отношении юр. лица, если стоимость имущества ликвид. Должника недостаточно для удовлетворения требований кредиторов. Ликвидационная комиссия обращается в арбитражный суд с заявлением о признание должника банкротом и иногда первые 3типа не принимаются к такому должнику. Публикуется объявление и в течение месяца кредиторы могут предъявлять права. 2. Банкротство отсутств. должника или если место нахождения не обнаружено. Арбитраж. суд в течении месяца признает его банкротом и открывает конкурсное пр-во.

Особенности банкротства отдельных категорий: -с/х орг-и; - финн.орг-и; -проф. Участники рынка ценных бумаг; -субъекты естественной монополии; -градообразные пр-я, т.е.пр-я на кот. занято не менее 25% жителей этого города. Расширены для них временные рамки внешнего упр. нельзя сокращать 50% сотрудников сразу, а постепенно. Основная проблема в сфере банкротства враждебные захваты собственности (рейдерство). Последний закон о банкротстве закрыл дырочки для захвата. Результаты функционирования закона: только 10% Р.компаний прошедших процедуру банкротства и выжили.

10.03. Российский рынок. Слияние и поглощение. Слияние - означает реорганизацию юр. лиц, при кот. права и обязанности каждого из них переходят по вновь возникшему юр. лицу. Акционеры приобретаемые компанией сохраняют сои права на акции по уже объединенному акционерному обществу. Поглощение – отличается тем, что поглощающая компания выкупает у акционеров всю иди большую часть акций и т.о. акционеры приобретаемых компаний теряют все свои права на долю в основе объединенной компании. Слияние и поглащение означает укрепление компании, этот процесс происходит во всем мире. В мир. экономике из 5% вкладывают не в новое строительств, не орган. новых структур, а в приобретение существующих.

Основные мотивы слияния и поглощения комп: 1. стремление получить синергетический эффект, т.е. эффект который возникает в результате объединения и совместных действий, к ним относятся: - экономия обусловленная масштабами компании; -финансовая экономия; -комбинирование взаимодополняемых ресурсов; -мотив моополии; -область НЕОКР и взаимодополняемость в этой области. 2. Повышение качества управления, устранения неэффективности в управлении. 3.налоговые мотивы, н.вр опред. моментом при слияниях и поглощениях как раз становятся эти мотивы, кот выражаются: -в уменьшении налоговых затрат; -получении выгоды за счет снижения налоговой нагрузки. 4. Диверсификация производств и возможность использования избыточных ресурсов. 6. и др. мотивы.

Общемировые объемы сделок слияний и поглощений. 2009 г. – 1,2трл.евро; 2010г.- 1,6трл.евро. Число сделок поглощению/слиянию. 2009г.-10,1тыс.сделок; 2010г.-12,4тыс.сделок. примерно половина сделок приходилось на США. Российский рынок слияния и поглощения..

В 2010г. Активнее всего шли процессы слияния и поглощения в 5 отраслях: 1.телекоммуникации, 2.финансовый, 3.энергетика, 4.про-во пищевых продуктов, 5. строительство. В этих отраслях уровень прозрачности еще ниже – 26%. Торговля. За 2,5 года кризиса часть торговых сетей ушла с рынка (раньше в РФ работало 2,1тыс.сетей, сегодня осталось примерно 900сетей). Разорились как совсем мелкие, так и очень крупные. Одновременно шел процесс укрепления разницы. В 2011г этот процесс укрепления продолжается. Пик сделок по слиянию и поглощению в торговле еще не пройден, т.к. сейчас самое благоприятное время для приобретению активов, в ближ. время они точно начнут расти, а кол-во объектов на продажу все время сокращается. На продуктовом рынке консолидац. Считается невысоким на долю 10 крупных операторов приходится примерно 15-17% оборота розничного продуктового рынка, а между компаниями контр. 7% прод.рынка. Оборот в 2010г.-16,4трл.руб.

Особенности финансирования (финн) сделок по слиянию и поглощению в РФ.

1вар. Приобретение компаний в процессе приватизации. 2вар. Аккумулирование долгов поглощаемой компании и их конвертация в её акции в процессе банкротства. 3 вар. Участие в корпоративном управлении компании цепи (или сами вторг. Или через подставных лиц). Эти 3 формы имеют не рыночные характеристики. 4 вар.(рыночный) Приобретение долей в уставных капиталах, явл. основным в странах с рыночной эконом. и становится преобладающей и в РФ.

Методы оплаты слияний: -денежными средствами; -обыкновенными акциями. Эти два метода широко распрост. В мировой практике. Важный вопрос – определение выгодности сделок, с участием средней нормы доходности на акции (т.е. рассчитывается рост цены акции относительно среднего значения для соответствующей отрасли).

Вывод: данные показывают, что наблюдается тенденция к увеличению кол-ва сделок всех вариантов. Процесс укрепления привел к возникновению в РФ транснациональных компаний, т.е. таких которые осуществляют основную часть своих операций в стране, кот. она зарегистрированы. Транснационализация Р.компаний может быть двоякой: -могут выступать в качестве младших партнеров мирового транснац. Бизнеса. –самостоятельно интегрироваться в мировые экономические процессы. Второй вариант яв-ся более предпочтительным, но и более длительным и сложным. Гос-во должно поддерживать такие компании, т.к.: -это выход страны на межд. Рынок. –транснац. компания предполагает более высокие производственные стандарты. Выход Р. Компаний в США произошел в 2000г. Вышео ЛУКОЙЛ. 2003г.-Норильский никель.

До кризиса выход Р. Компаний активно продолжался, к концу 2008г.зарубежные активы Р. Транснац. Компаний (20 ведущих) достигли 118 млр.$, ЛУКОЙЛ-23,5млрд, Газпром-21,5 млрд. Даже во время кризиса рост Р.ТНК продолжался и сохранялся. Общие активы уменьшились на 7%, а зарубеж. Увеличились на 13%. В Р. Начали сокращать штат до 2008г, а численность арубеж. возрастала и в 2008г. Примерно ½ Р. ТНК распологается в Зап. Европе, СНГ-23%, Сев.Америка-17% (из 20крупных). В отношении др. районов про-ся осторожность. Во 2й половине 2000г.появ-ся в мир. Практике очень сильные гос. инвестиционные фонды и др. инвест. Структурами, контролируемые гос-ми. Общее мнение было, что они повлекут за собой частично революционные изменения в сфере слияния и поглощения, предсказ. Серьезные перемены на этом рынке. «Период решений в экономике появляется тогда, когда в мире экономике появляются новые игроки» Кондратьев. ВГиФы серьезная угроза для господства американ. Экономики. Она захватывает все большую долю мир. Рынка, кадры великолепные и ресурсы огромные.

Финансовые проблемы малого и среднего пред-ва. С 2007г. (вступил закон в силу в 2008г) в РФ мал. и средний бизнес разграничивается на 3 категории: 1.микробизнес – до 15 человек и 60млн.руб. оборотом. 2.малое пред-е от 16 до 100 и оборот 400 млн.руб. 3. средний бизнес до 250 человек и оборот до 1 млрд.руб. В Евросоюзе стандарт: 1. Малое до 250 человек, до 50 млн. евро. В США до 500 человек, 10 млн.$. В РФ малый 1,6млн. пред-й, кол-во занятых 11 млн.(16,5млн. конец декабря). Оборотом более 17 млр. руб. приблизит. Годовой оборот продуктового рынка. 350 млрд. руб инвестир. В развитие и модернизацию. Структура по областям: 42%-торговля, 18%-работающ. С недвижимостью, 12%-строительство, 10%-производство. Гос-во должно быть очень заинтересованно в развитие этого вида бизнеса, потому что после возрождения кризиса в стране, начинается становление малого пред-ва. Он основа для крупного и среднего. Гос-во должно поддерживать его, т.к. решаются 3 важные для гос-ва задачи: -политическая-ормируется средний класс; -социальная- создаются рабочие места; -экономическая- расширяется налогооблагающая база. Преимущество малых пред-й: -очень мобильны и занимаются наиболее привлекательными эконом.; -легко находят партнеров; -создание одного рабочего места гораздо дешевле чем в крупном; -затраты окупаются быстрее. Для соизмерения применяется 2 показателя: 1. доля бизнеса в ВВП страны(в развитых странах это на уровне 50-70%, в РФ-20%). 2. Доля занятых(ведущих странах более 50%, в РФ-22%). Доля в доходах бюджета. В любой стране мира 50-60%, бюджет формируется за счет малого бизнеса. В РФ-15%, в Москве-40-50%, Питер-30%. Гос. поддержка. Почти до последнего времени МБ и СБ развивался не благодаря, а вопреки поддержки гос-ва. В начале 90х гос-во провозгласило варианты гос. поддержки. Еще 5 лет назад большую поддержку оказывали межд. Институты развития. В самые последние годы гос-во включ. в поддержку. В 2010г. Москва выдао около 20 субсидий инновационному бизнесу. В 2011г. Кол-во не изменяется. На фед. уровне субсидии получили около 400-500 инновационных компаний. Среди новых программ –старт науки- финансирование. Вузовские малые пред-я в объеме до 2-3 млн. рублей. Москва в перечень программ гос. поддержке добавило субсидии стартующие инновационным малым пред-м, котю начали создаватьсяпри ВУЗах, размер субсидий – 500тыс. руб. Эти ср-ва можно получить с момента создания компании и тратить на её становление. Москва тратит на субсидии по 5-10 млн.руб. комп. На реальные проекты в сферах произ-ва, технике мед. Оборудования и лекарственных ср-в. С 2009г. Для малых предприятий –уведомительный порядок начала бизнеса. Он не для всех предприятий. Суть: при уведомительном порядке достаточно просто по почте отправить заказное письмо с уведомлением о том, что мы начинаем бизнес. Писать в Росстраннадзор, если перевозки Росспотребнадзор и ФедМедико-биологическое агенство по др. видам предприятий.

Через 10 дней после отправки письма орг-я или бизнесмен может уже заключать договор и выставлять счет. Но: 1.уведомление предоставляется после гос. регистрации и постановки на учет в налоговый орган до начала фактической деятельности. 2. такой порядок касается только определенных видов деятельности. Позитивные тенденции в этой сфере в 2010г.: 1.растущая доступность кредита, 2.снижение ставок за пользование кредита, 3.некоторое ослабление админ. Влияния, 4.усиливается защита малого бизнеса, бесплатно – оперативная юр. помощь. Основнве проблемы МБ и СБ. –спад спроса на продукцию, -дефицит финн. ресурсов, _повышение тарифов на коммунальные услуги, -недостаток квалифицированных кадров, -увеличение налоговой нагрузки, -увелич. Давления со стороны налоговых орган., -снижение инвестиций, т.к. мало желающих вкладывать в те предприятия, кот. под риском закрываются из-за налоговых недоимок, -повсеместное снижение рентабельности рынка. Гос-во принимает решение о значит. увеличении налоговой нагрузки на бизнес – рост малого бизнеса. Налоговая политика в облости малого и среднего бизнеса. Системы налогообложения. 1. Упрощенная – существует в 2х вариантах: -6% от оборота, -15%с разницы между доходами и расходами. Эти пред-я освобождаются от НДС, налога на прибыль и до последнего времени лишь платили 14% в пенсионный фонд, индивид.платеж- 150р. в месяц. В 2009г – региональным властям дали право сократить ставку налога с 15% до 5%, но не все пошли на это. С 2011 гос-во повысило страховые взносы для всех работодателей до 34% к фонду оплаты труда. Для МБ повышение в 2,5раза, Бизнес выступил резко против –для МБ дали отсрочку на 2 года и сегодня ставка для некоторой части малых предприятий 26%. Медведев-2летний период со ставкой 26% применим к МБ, кот. раб. В производстве и соц.сферах.

Пока не уточнены, но льгота не распространяются на торговлю, недвижимость \, оборот ценных бумаг. Только 1/5 может рассчитывать на 26%. Медведев обещал, что то решение о повышении будет пересмотрено к середине 2011г. Патент – упрощенная система на основе патента, теоретически разрешена с 2008г., но чтобы перейти необходимо было, чтобы власти регионов, субъектов, приняли закон о решении на территории субъектов. В Москве в 2009г. Приняли его, а некоторые вообще его не приняли 2. Единый налог на внешний доход. В основе понятия- власть региона, муниц. расчет компании потенциальный годовой доход и устанавл. Твердая ставка -15% должны отдать. Но этот налог применять могут только опред. Видов деятельности (как решит регион). Кредитование МБ и СБ. Кредитование –самая рисковая сфера вложения денег. С точки зрения банков очень не выгодно. 2010-2009г. Основные результаты: 1.заметно улучшилось качество консультирования и продажи МБ.2.банки существенно смягчили кредитную пол-ку.3. ставка снизилась за год на 20,5-16,2% кредиты МБ всегда под более высокий % чем крупному. 4.постепенно увеличилась сумма кредитов до 400 млн. руб. для МБ – банкиры пытаются привлечь СБ, т.е. борятся за более надежных заемщиков. 5. удлинение срока до 36 мес. (от 18) -3 года. Проблемы- залоговая политика, т.к. они ничего не могут заложить. По иному оцениваются риски МБ и упор на оценку финн. состояния и его перспективу. Основные проблемы: 1.нехватка качественных заемщиков, 2.высокие ставки на долгосрочные сумма,3. отсутствие возможности модернизации основных фондов, объема выдав-х ссуд не позволяет покупать дорогое импортное оборудование, кот. требует предоплаты (хотя бы 70%), а поставка через 3 месяца –банки слишком рискуют и не кредитуют такие мероприятия. 4! Залоги в рамках МБ, 5. сложность взыскания долгов (практически невозможно).

Тема: Бюджет.

1)Определение понятия. Бюджетный процесс. 2)Бюджетная система. Бюджетное устройство.

3)Межбюджетные отношения. 4)Соотношение доходов и расходов бюджета: дирекций и проекций.5)Пути, повышения доходной базы бюджетов всех уровней.6)Повышения эффективности расходования бюджетных средств.

1) Бюджет – роспись доходов и расходов, роспись на любом уровне. Самый нижний уровень – семья. Бюджет – это центральный финансовый план. Слово план применительно к бюджету. 2 особенности: он как правило, всегда составлялся на 1 год. В последние годы была сделана перед кризисом попытка перейти на трех летний план. Отменили переход, а сегодня вновь – переход к трехлетнему бюджетному планированию на 3 года вперед. В некоторых странах финансовый год начинается в Японии с марта. 2ая специфика: план принимается виде закона. Принятие закона проходит: разрабатывает проект федерального бюджета Министерство Финансов России. Разработка должна начаться не меньше чем за 10 месяцев до начала года (не позже 1 марта). Этой разработке должно предшествовать бюджетное послание президента, т.к в этом послании дается прогноз основных макроэкономических показателей и определяются направления бюджетной политики, т.е. доходная и расходная части бюджета и их соотношение. В настоящее время бюджетное послание обычно публикуется на кремлевском интернет-сайте в середине мая, начале июня и президент его не зачитывает. Представить проект федерального бюджета Министерство Финансов должно в Гос. Думу не позже 26 августа. Однако, в период кризиса, Путин попросил срок сдвинуть до 1 октября. В бюджет 2012 года, правительство, как сказал глава правительства, бюджет должен быть внесен в Гос. Думу не позже 1 октября. Участниками бюджетного правительства, которые обладают бюджетными полномочиями на федеральном уровне, являются: президент, Государственная Дума, Совет Федераций, правительство, Министерство Финансов, федеральное казначейство, органы, осуществляющие сбор налогов, счетная палата, Государственные внебюджетные фонды, главные распорядители бюджетных средств и некоторые другие.

В Государственной Думе, проект бюджета проходит 3 чтения. Первое чтение собирают руководителей фракции и выясняют отношения. Согласовывается, принимается или не принимается общая сумма доходов, сумма расходов, дефицит или профицит и распределение доходов от федеральных налогов и сборов между федеральным бюджетом и бюджетами субъектов. В последние годы доходы федерального увеличивается. Второе чтение – это распределение расходов бюджета по разделам функциональной классификации расходов. Кроме того, утверждается размер федерального фонда поддержки регионов. Третье чтение самое нервное. Это ведомственная структура расходов. Т.к. есть такое понятие, как «лавирование», депутатов уговаривают проголосовать за определенную сумму. Все стороны договорились, Дума принимает, его перевозят в Совет Федераций, которому дается 2 недели, и принять или нет. Если приняли, бюджет или законопроект поступает президенту, который по идее должен подписать, затем бюджет становится законом.

Сроки принятия бюджета: в плановой экономике всегда было до 30 ноября. Сроки всегда выполнялись кроме 1983 года. 1992 год – хаос, не был принят закон. 1993 год – в середине года был представлен проект бюджета. В последующие годы, сроки принятия постепенно приближались к 1 января текущего года. В период правления Путина, законопроект был подписан в пределах предыдущего года. 31.12.1999 в 9 часов утра. В период Путина, президент подписывал всегда в декабре и сроки постепенно сдвигались к середине декабря. Медведев подписал 13 декабря 2010 года на 2011 год. Если бюджет принят за месяц, то начинается нормальное финансирование по новому закону, если позже, то эти сроки, как правило сдвигаются, т.е. в начале года, финансирование осуществляется по всем статьям в объеме фактических расходов прошлого года с корректировкой на инфляцию.

Размеры финансирования всегда меньше того, чем они могли бы быть по новому закону.

Вывод: необходимо и целесообразно принять бюджет вовремя, чем долго дискутировать по тем или иным цифрам, представленным в бюджете. В бюджете есть секретные статьи. Они рассматриваются на закрытом заседании палат. Материалы к этим статьям рассматриваются исключительно председателями палат и специальными комиссиями палат.

Финансовый план. Бюджет является финансовым планом, т.к. в нем аккумулируются только финансовые ресурсы.

Центральный план. Он является центральным, т.к. он взаимосвязан со всеми без исключениями финансовыми планами, составляемые ежегодно в стране. Таких планов составляется более 3,2 млн. планов. Эта связь двояка. 1 вариант: отчисления в бюджет, которые производят хозяйствующие субъекты отчисляют в бюджет. 2 вариант: ассигнование из бюджета.

Государственный бюджет – это централизованный фонд финансовых ресурсов.

Бюджет – это казна государства. Это значит, что это всегда связано с тайной. В России бюджет был закрытым до 1963 года.

Функции бюджета: 1.Перераспределение национального дохода между отраслями, регионами, группами населения. 2.Стимулирующая – вмешательство в процесс общественного воспроизводства в целях финансовой помощи. 3.Социальная.

2) Бюджетная система - совокупность всех бюджетов страны.

Бюджетное устройство – организационные принципы построения бюджетной системы. Бюджетное устройство определяется государственных устройством. В унитарных государствах, бюджетная система имеет 2 звена:1)Государственный бюджет2)Местные бюджеты

В федеративных государствах 3 уровня:1)Государственный (федеральный бюджет)2)Бюджеты регионов в России (субъектов федераций, т.е. бюджеты членов государства) 3)Местные бюджеты

Бюджетное устройство:

Консолидированный бюджет

 

Федеральный Консолидированные Государственные

бюджет бюджеты внебюджетные

фонды

Местные

 

Муниципального образования

 

Бюджеты городских и сельских поселений

 

Консолидированный бюджет – все бюджеты.

Федеральный бюджет один. Финансирует обще- государственные расходы. Закон принимается только о федеральном бюджете и его доля в консолидированном 60% всех средств, всегда была 50%.

Региональные бюджеты – 89, сегодня 83 субъектов федераций, в том числе бюджетов в республик, входящих в Россию 21. Бюджетов краев 9. Бюджетов областей 46. Бюджетов автономных округов 4. Бюджет автономной области 1. Бюджетов городов федерального подчинения 2(Москва и Санкт-Петербург).

Муниципальное звено 2500, городских 1740, а сельских около 20000.

Количество ежегодно составляемых бюджетов - 25000. Из них относительно открытый 1 – федеральный. Количество бюджетов увеличить нельзя, т.к. он является денежным кошельком любого уровня власти. Власть без бюджета не может.

В 2000 году в стране шла реформа местного самоуправления. Основная идея: привлечь народ к управлению собственной жизни на местах, поселения, где больше 1000 человек, должны создать власть на местах, а если власть, то обязательно бюджет. Процесс шел долго, болезненно и долго. Сроки постоянно продлевали. Первоначально это было 1 января 2006, а по факту получили 1 января 2009 года. Найти людей было трудно.

Основные принципы бюджетной системы:1.Единство бюджетной системы, 2.Разграничение доходов, расходов и источников финансирования дефицитов, 3.Самостоятельность бюджетов

Суть самостоятельности в том, что распорядителем бюджетных средств данного уровня является только органы власти, которым бюджет принадлежит.4.Равенство бюджетных прав на всех уровнях, 5.Полнота отражения доходов, расходов, источников финансирования дефицито, 6.Принцип сбалансированности бюджетов, 7.Принцип эффективности использования бюджетных средств, 8.Принцип прозрачности бюджетов – обязательная публикация в средствах массовой информации, утвержденных бюджетов и отчетов об их исполнении, открытость для общества, 9.Секретные статьи принимаются только в федеральном бюджете.

3) Межбюджетные отношения – это отношения между бюджетами разных уровней. Политическая проблема. 2009 году губернатор Техаса отказался от федеральной помощи. В России финансовая помощь предоставлялась и при социализме. Первая серьезная реформа была проведена в 1994 году. До этого времени финансовая поддержка предоставлялась в форме дотации на основе индивидуального согласования.

В 1994 году перешли от индивидуальных согласований к более объективным правилам и критериям. Были установлены единые стабильные нормативы отчислений от федеральных налогов и региональные бюджеты. Кроме того, расширена налоговая самостоятельность регионов, в рамках федерального бюджета был создан фонд финансовой поддержки регионов, который распадался на 2 фонда: 1.Фонд помощи регионам нуждающимся, 2.Фонд помощи регионов особо нуждающимся в поддержке

Критерии: 1.Среднедушевой бюджетный доход, т.е. доход из бюджета на душу населения и сравнение его со среднероссийским доходом на душу населения. Этот фонд формировался из налоговых доходов федерального бюджета. Помощь из этих фондов назвали трансфертной, она стала основной поддержкой. Трансферт – это нецелевая, безвозмездная дотация. Помощь из этого фонда стали получать более 70 регионов из 89. Т.е. дотационных регионов было большинство, а 10-15 регионов ежегодно оказывались донорами (Москва, которая оставляла треть собранных средств на территории, а остальное перечисляла в федеральный бюджет).

В последующие годы было сделано несколько попыток дальнейшего реформирования межбюджетных отношений, например, в 2005 году попытались обеспечить доходность каждого уровня бюджетов налогами данного уровня. Например, федеральные налоги должны полностью обеспечивать федеральный бюджет, региональных бюджетов, а местные налоги – местных бюджетов, т.е. по существу попытались ликвидировать так называемые регулируемые доходы, а регулируемые, это значит что часть федерального налога перечисляется в бюджет или часть регионального в местный. Попытались достичь идеала – это нереальный вариант, кроме того, в России ситуация обострилась и тем фактором, что на уровень федеральный отнесли наиболее солидный и устойчивые налоговые поступления, а на местном уровне оставили всего 4 налога. Потому в первый же год встал серьезный вопрос о недостачи 3 млн. руб в бюджет, полномочия, т.е. расходы бюджета нижестоящих уровней постоянно расширяли. Количество дотационных регионов попытались ликвидировать путем укрупнения регионов, т.е. слияния двух, трех близлежащих регионов. Первым была Пермская область + Комеперменский округ. Однако процесс укрупнения продолжаться не будет. Одной из причин согласие на объединение должны высказать жители региона на референдуме. На последующих стадиях реформирования попытались разграничить регионы на 3 группы для повышения эффективности межбюджетных отношений. Суть реформирования на этой стадии сводилась к тому, чтобы перейти от принципа выравнивая бюджетной обеспеченности к стимулированию тех регионов, которые лучше управляют своими финансами. Разделение на группы зависело от доли помощи от федерального бюджета. И если эта помощь минимальна и не превышает 20%, то регионам разрешено проводить самостоятельную финансовую политику, а регионы полностью зависящие от федерального бюджета попадают под особый контроль верхних этажей за эффективностью использования получаемых средств.

Формы финансовой поддержки регионов, которые сегодня предоставляются ниже стоящим бюджетам:1.Трансферт – без указания цели, безвозмездно. 2.Дотации, которые даются на выравнивание бюджета и образуют Федеральный Фонд поддержки регионов. 3.Субсидии – предоставляются бюджетом в целях софинансирования расходных обязательств, т.е. долевое финансирования целевых расходов. Совокупность субсидий образует Федеральный Фонд софинансирования расходов. 4.В настоящее время регионы получают из федерального бюджета 69 различных субсидий. 5.Субвенции – это строго целевая дотация. Совокупность субвенций образует Федеральный Фонд компенсаций. 6.Взаимные расчеты или бюджетные компенсации. Они бывают если в течение бюджетного года, вышестоящие органы власти принимают решения, влияющие на доходную базу ниже стоящих бюджетов, то такие решения должны быть подкреплены передачей отдельных видов налогов или других платежей или путем предоставления бюджетных компенсаций.

В 2011 году министр Финансов предполагает не увеличивать финансовую поддержку регионов в связи с отсутствием возможностей.

4. Соотношение доходов и расходов. Бюджет 2011 и на плановый период 2012-2013г. Доходы 8 845млрд.руб., т.е.8,8трл.руб.Расход 10 058 млрд.-10,7трл.руб. Дефицит 1,8трл.руб. это означает 3,6% ВВП. Объем ВВП на 2010-50 389 трл. Руб.- 1 68 трл. $ (2,5% мирового ВВП)

Объем ВВП США -13 трл.$- 20% мирового ВВП.

Доходы Сша 2,6 трл$. Расходы России 355млрд$, а их расходы 3.73трл$.

Доходы бюджета 2011 года формируются за счет доходов от внешнеэкономической деятельности, которые составят 46% всех доходов бюджета, а остальные 54% налог на прибыль и многое другое. НДС 30% всех доходов. Самое больное место – это расходы. Расходы бюджета 2011 года по целевым статьям. Самый крупный «Расходы на социальные нужды» - 31% всех расходов федерального бюджета 2011. «Национальная

Экономика» -15%. «Национальная оборона» - 11.9%. «Общегосударственные вопросы» - 7.5% - это все органы власти, президент. «Правоохранительные органы» - 10%. «Межбюджетные трансферты бюджетам субъектов и муниципальных образований общего характера» - 5,4%. «Образование» - 4% всех расходов. «Здравоохранение» - 4%. «Обслуживание государственного и муниципального долга» - 2,6%. «Жилищнокоммунальное» - 2%. «Культура и кинематография» - 0,7. «СМИ» - 0,5. «Физкультура и спорт» - 0,3%. «Охрана окружающей среды» - 0,1. Лидером является социальная политика. Крупная статья в перспективе снижения расходов по национальной экономике. Причина возрастания – солидная помощь, оказанная во время кризиса. Оборона – повышение расходов в перспективе, т.к. начинает осуществляться программа вооружений, которая потребует дополнительных расходов на оборону. Впервые в бюджете 2011 года расходы растут очень умеренными темпами – это его особенность. В номинальном выражении расходы в 2011 году вырастут на 1,7%, а если учесть инфляцию, то они сократятся. В 2010 году они были выше прошлогодних в номинальном выражении на 6%, а до кризиса темпы роста расходов доходили до 20-30%. Расходы на образование: удельный вес в расходах бюджета в последние годы сокращается, хотя в 2011 году при сокращении удельного веса расходы на образование возрастут на 16,4%. Бюджет 2011 года правительство провозглашает как бюджет модернизации экономики, а потому возрастают расходы на финансирование прикладных научных исследований в области национальной экономики и в других областях. Бюджет Москвы на 2011 год – 1,243 трл. руб (приблизительно 41 млрд $).Расходы 1,39 трл. руб. Дефицит 146 млрд.руб. Бюджет Москвы самый мощный. По объему – 13% от объема федерального бюджета. В середине 90х годов бюджет России был равен бюджету Нью-Йорка. Бюджет США на 2012 год: у них год начинается с 1 октября 2011 года. Президент внес в конгресс в расходы 3,73трл.$. Дефицит 1,1трл.$. А дефицит 2011 года в США 1,65трл.$ - это 10,10% ВВП. На 2012 год сокращаются расходы: избавляются от правительственных офисов, зданий, замораживаются внутренние расходы на 5 лет, повышаются налоги на богатых и на энергетические компании. В США сокращается и ряд социальных программ, включая программу поддержки малообеспеченных слоев населения, сократятся расходы пентагона.

Соотношение доходов и расходов: 1.Равенство, 2.Превышение доходов над расходами = профицит, 3.Превышение расходов над доходами = дефицит

Различные точки зрения на проблемы дефицита:

Маркс утверждал, что у государства не будет успеха, если не обеспечить равенство его доходов и расходов.

Кейнс утверждал, что необходимо и желательно в определенные промежутки времени предупреждение государственных доходов над расходами, ибо это способствует созданию новых рабочих мест, развитию производства, ослаблению социальной напряженности. Правомерно наличие дефицита.

Современная фискальная политика признает использование несбалансированных бюджетов для стабилизации экономики. В настоящее время более 90% государств мира имеют дефицитные бюджеты.

США:

В 1985 году приняли закон, по которому они должны добиться профицитного бюджета к 1993 году. В 1998 году они получили профицитный бюджет. Начались головные боли: что делать. Они дискутировали, т.к. власть менялась. В 2001 году у них снова дефицит. Страны-еврозоны – 12 стран, заключен пакт, в отношении бюджета: только те страны, у которых дефицит бюджета не превышает 3% ВВП. В последующие годы первыми превысили этот уровень Франция и Германия, а сегодня подавляющее большинство стран превышает этот уровень и он составляет 6,8% во всех 20 странах еврозоны.

Китай:2,5% Ввп – дефицит бюджета.

Россия:Превышение доходов над расходами 230 млн.руб. Конец 80х- приход Горбачева, большинство понимают что экономика разбалансирована. На 88 год впервые бюджет Советского Союза оконсалидирован. Доходы ровны расходам. Впервые равенство. Финансовый год – исполняется закон.

Конечный профицит в 1999 году, который длился 10 лет. А с 2009 года –дефицит – 5,9%. В 2010 – 3,9%ВВП, в 2011 году – 3,6%, к 2013 – 2,9%, но вероятнее всего будет ниже. В 2010 году – 19 регионов с профицитным бюджетом, 64 с дефицитом, всего 83 региона. Ненефтегазовый дефицит бюджета (т.е. в доходах бюджета не учитываются доходы от топливно-энергетического комплекса, идея – выяснить эффективность функционирования реальной экономики) за последние 10 лет вырос с 2-3% ВВП до 13% ВВП в 2010 году.

Показатели дефицита бюджета.

Уровень дефицита бюджета = (абсолютная сумма дефицита (расходы – доходы)/ВВП)*100%. Можно соизмерять состояние бюджетов многих стран. До 3% уровень считается управляемым, а чем выше, тем больше проблем.

Источники финансирования дефицита. 1)Эмиссия кредитных денег – этот метод – худший вариант.

В России он был основным до 1995 года. А в 1995 году вышел новый вариант закона о ЦБ, в котором было записано, что банк не в праве предоставлять кредиты правительству для финансирования дефицитов бюджетов всех уровней. 2)Рост государственного внутреннего и внешнего долга.

50% и 50%. В последующие годы доля внешних стала уменьшаться, на 1998 год структура долга – 77% внутренний долг и 23% внешний. В 1993 году внутренний долг оказался невероятно дорогим, потому в середине года произвели перегруппировку, увеличили долю внешних заимствований.

Дефицит в 2011 году в России планируется покрыть за счет следующих источников: 1)284 млрд.руб взять из резервного фонда, 2)Почти 70% средств на погашение дефицита предполагается занять на внутреннем и внешнем рынках, 3)Почти 20% собираются прикрыть доходами от приватизации, 4)Увеличение налогов в частности корректировкой ставок платежей в социальные фонды, рост ставок по газовому и нефтяному НДПИ, увеличиваются табачные и бензиновые акцизы. С каждым годом будет увеличиваться доля государственных заимствований. С 2013 года это будет единственный источник погашения дефицита.

Дефицит на бюджет стимулирует экономический рост, мобилизует на поиски резервов.

ЦБ должен с 2011 года перечислять 75% доходов в федеральный бюджет

Профицит:

Бюджетный комплекс провозгласил, что бюджеты любого уровня должен быть составлен без профицит, а если в процессе составления обнаруживается профицит, то до утверждения бюджета следует осуществить сокращение профицита в определенной последовательности. Первый профицитный бюджет в России был принят на 2000 год. На сегодня в бюджетном кодексе нет ни одного слова о профиците.

Профицит – финансовый поток, который образовался в финансовом году и должен быть потрачен или профицит – это какой-то запас, который нужно хранить отдельно от бюджетных средств и управлять им не как потоком, как управляет казначейство бюджетными средствами, а как запасом по специальным процедурам. Профицит – это специальный поток, с которым ничего делать не надо. Профицит – операционный резерв Минфина и потому он не может быть сколько угодно велик, значит нужна грань, за которую поток переводится в запас и управление этим запасом должно быть прописано в бюджетном кодексе в главе профицит. Возможен и другой подход: сначала образуется запас, но часть профицита остается в распоряжении Минфина и сразу возникает вопрос: каков его разумный размер, который должен покрывать среднесрочные бюджетные риски, а они возникают из-за колебаний мировой конъюнктуры. Детальный анализ бюджетных рисков. Центральные банки всех стран научились в целом справляться с проблемами, которые возникают при дефицитных бюджетах, однако у них нет наработанного опыта финансовой политики при бюджетном профиците, который считается безпроблемным решением. В Британии при Теччер в 70-80ые годы 20 века возник профицитный бюджет. Правительство сменило политику заимствований на политику выплаты государственного долга. Результат: сократилась стоимость обслуживания долга, что помогло уменьшить налоги, однако, последствия оказались разрушительными. Правительство стало выпускать выпущенные ранее долговые обязательства на сумму профицита, а потому начался: 1)Рост денежной массы, т.к. правительство обменивало менее ликвидные инструменты (выкупаемые долговые обязательства на абсолютно ликвидный актив – деньги) – инфляция. 2)Существенно сократился объем рынка государственных облигаций, а потому значительные проблемы возникли для крупных и надежных инвесторов, в частности для пенсионных фондов, страховые фонды. 3)Более всего стали страдать центральные банки, которые начали испытывать недостаток инструментов для проведения операций на открытом рынке.

Профицит бюджета России с 2000 по 2008 год:

Цены на мировом рынке на ресурсы были весьма высокими. Многие эксперты характеризовали Российский профицит как искусственный – это соответствовало действительности, т.к. финансирование многих расходных статей бюджета было недостаточным, например финансирование науки: в 1994 году был принят закон, по которому доля финансирования науки фундаментальной и прикладной должна быть не менее 4% от расходов федерального бюджета. За прошедшие годы такое нам не снилось. Более 2% никогда не дотягивало. Аргументы правительства состояли в том, что в начале 2000годов у России был очень напряженный график выплаты внешних долгов. Все ждали 2003 год – год пика выплат долгов 7 млрд.$, потому правительство заявило, что оно готово отказаться от политики бюджетного профицита из-за которого сворачивается финансирование по многим жизненно важным направлениям. Профицит – это не сама цель, а необходимость определенного периода развития экономики, средство решения текущих проблем. Прежде всего необходимости гарантирования графика выплаты внешних долгов. Профицит станет необязательным.

Таким образом это было чисто политическое решение выплатить внешние долги. При профицитном бюджете отсутствуют стимулирующие факторы, т.к. не надо искать источники наполнения казны, не надо думать о совершенствовании налогообложении, о стимуляции инновационного производства и других стимулирующих факторов, т.к. средства все равно есть и так, т.е. расхолаживает общество.

Возможные варианты увеличения доходной части.

Таможенные доходы – 46%. Основной налог – 30% НДС, менее 10% -налог на прибыль. Расходы федерального бюджета – это государственные расходы. Расходы любого государства постоянно растут. Добиваться их сокращения нереально. За последние 10 лет до кризиса бюджетные расходы выросли в 4 раза, а доходы только в 3, т.е. расходы росли очень быстро. В настоящее время иная политика. Резкое сокращение темпов прироста расходов. Доля федерального бюджета в расходах бюджетной системы страны, т.е. в консолидированном бюджете. Национальные обороты 99,7% проходят по федеральному бюджету. С 2006 года введена в действие новая концепция бюджетного планирования – обеспечение связи бюджетных расходов с ясными и понятными результатами действий. Возникли такие понятия, как БОР – бюджет, ориентированный на результат и СБОР - среднесрочный бюджет, ориентированный на результат.

С 1 января 2011 года начало осуществляться реформа бюджетных учреждений. Все бюджетные учреждения делятся на 3 категории: 1)Автономные – предлагалось перейти добровольно федеральным законом 2005 года. Согласились не многие, хотя суть перехода состояла в том, что учреждениям давалось и дается больше финансовой самостоятельности. 2)Казенные – их содержит бюджет, они могут иметь и дополнительные средства, но эти средства также будут зачисляться в бюджет. 3)Остальные бюджетные учреждении, которым деньги из бюджета будут выдаваться не по смете, а под государственный заказ. Деньги выдаются в форме субсидий. Государство уже не будет отвечать за их обязательства, которые получают расширенные права.

Следующее новшество, которое будет с 2012 года: будет внедрена реформа государственного управления. Ее суть в том, что расходная часть бюджета будет контролироваться не по целевым статьям расходов, а бюджетный процесс весь будет направляться через государственные программы развития. Идея: необходимо сделать более прозрачный бюджет и сгруппировать усилия всех ведомств, чтобы по примеру национальных проектов развивать отдельные отрасли с максимальным эффектом использования бюджетных средств. Определено не многим более 40 программ, которые описывают все направления социальной и экономической политики государства. Эти программы разделили на 5 блоков: 1.Новое качество жизни – 12 программ.2.Инновационное развитие и модернизация экономики – 17 программ.3.Обеспечение национальной безопасности и обороноспособности – 2 программы.4.Сбалансированное региональное развитие – 4 программы.5.Эффективное государство – 5 программ.

46% расходов достанется первому блоку. Модернизация получит 18% расходов. Эти программы будут примерно 6-летние, а некоторые 15-летние. Это – реформа государственного управления, которая состоит в том, что финансирование будет опираться не только на бюджетные средства.

1 статья: общегосударственные вопросы. 2 статья военные вопросы.

3 статья: образование.

7. Государственные резервные фонды. Международные резервы.

1. Инвестиционный фонд – создан в 2006 году из средств федерального бюджета, которые формируются как часть поступивших в бюджет высоких цен за нефть. Основная функция: финансирование крупных инфраструктурных проектов, т.е. тех проектов, которые не являются источниками финансирования для частного бизнеса, ибо они очень дорогие, срок окупаемости колоссальный, а подсчитать эффективность от вложений невероятно сложно, поэтому государство придумало вариант софинансирования – средства государства + средства частного бизнеса. Средства фонда, используемые на государственную поддержку таких проектов предоставляются инвесторам в следующих формах:

3)Предоставление государственных гарантий под инвестиционные проекты.

Государственная поддержка может быть получена инвесторами в том случае, если коммерческая организация предоставляет не менее 25% сметной стоимости проекта. Все проекты должны соответствовать критериям эффективности, а ее определяют независимые эксперты. Правительство утверждает перечень проектов и их паспорта. Процессы эти весьма длительные, потому фонд активно заработал далеко не сразу. В 2011 году каждому региону выделяется 1 млрд рублей на финансирование региональных инвестиционных проектов. До того суммы выделялись индивидуально и размер их резко колебался. Предполагается, что региональные власти начнут конкурировать, т.е. бороться за инвестора. Количество выделяемых средств очень активно растет. Это сможет нивелировать тот недостаток инвестиций и их нехватку, которую испытывает в целом Россия.

Резервные фонды.

С 2002 года в России благодаря выгодной мировой конъюнктуре на ресурсы, появилась возможность формировать финансовый резерв. Ежегодно определялись направления расходования этого резерва, подавляющая часть средств шла на погашение внешнего долга, тогда эта проблема стояла очень остро. С 2004 года на базе этого резерва создается стабилизационный фонд. В него отчислялись средства бюджета, которые превышают цену за нефть 20$, за затем 27$. Частично доход от нефти шел в бюджет, а по факту переходил в стабилизационный фонд. Объем фонда в Норвегии в середине 2000 годов был равен объему ВВП. И если в первые годы его создания Норвегия тратила его средства на социальные нужды, то в последние годы, подсчитав запасы нефти в перспективе, они пришли к выводу, что они иссякнут. А потому решили эти средства не тратить и этот фонд оставить для будущих поколений. Средства своего фонда Норвегия вложила в 3200 различных бумаг по всему миру. Аналогичные фонды созданы приблизительно в 17 государствах мира. В России объем этого фонда на конец своего существования составлял около 10% ВВП. С 01.02.2008 года этот фонд реформировали, создав Резервный фонд и Фонд будущих поколений (в последующий период в связи с возрастающим дефицитом пенсионного фонда решено было эти средства не оставлять для будущих поколений, а финансировать дефицит пенсионного фонда, поэтому фонд переименовали в Фонд национального благосостояния). Кроме этих двух фондов было продекламировано создание и нефтегазового трансферта. Перед кризисом было принято решение сформировать ненефтегазовый бюджет, т.е. в доходы бюджета решено было не начислять доходы от внешнеэкономической деятельности, т.е. от продажи нефтегазовых ресурсов. Идея: решено было выяснить эффективность функционирования реальной экономики, экспертные оценки бюджета свидетельствовали о том, что если бы у нас был бы такой бюджет все 2000 года, то профицитного бюджета в помине не было бы. В 2010 году доходы таможенных органов – 52% доходов федерального бюджета. Решено было, что в случае дефицита бюджета, а он был явный, резервный фонд и нефтегазовый трансферт являются источниками финансирования дефицита федерального бюджета. Бюджетный кодекс установил лимиты формирования этих фондов и трансферта. В период кризиса все вернулось к прежнему порядку, т.е. цены на нефть упали, доходы бюджета резко снизились, пополнять эти копилки не стало источников, а потому в бюджетном кодекса записали так: «вернуться к прежнему порядку до 01.01.2014 года», т.е. доходы от внешнеэкономической деятельности как и прежде поступают в доходы федерального бюджета, не перечисляются в резервные фонды и идут на покрытие текущих расходов. К 01.03.2011 году резервный фонд составил 755,82 млрд.руб. (в начале 2009 года до использования его на покрытие дефицита, он составлял 4,86 трлл.рубл. за этот период средства этого фонда шли на покрытие дефицита бюджета). К концу 2011 года предполагается нарастить его до 1,45 трлл.руб.

Перспективы:

В настоящее время цены на нефть бьют все рекорды – 120$ за баррель. В период кризиса накопление денег в резервном фонде было приостановлено. Предполагалось, что такая пауза продлится несколько лет, но Кудрин сказал: «Теперь возможно снова восстановить аккумулирование нефтедолларов в подушки безопасности, но для этого снова необходимо вносить поправки в бюджетный кодекс. Если цены на нефть сохранятся на сегодняшнем уровне, то резервный фонд может пополниться приблизительно на 1 трл.руб. При цене нефти в 100$ за баррель уже можно активно накапливать. Средства фонда распределяются следующим образом: 11 млрд $, 9,04 млрд. евро, 1,58 млрд фунтов стерлингов.

3) Фонд национального благосостояния.

01.03.2011 года объем средств – 2,632 трл.руб. 4) Международные резервы (Золотовалютные резервы).

Последний резерв государства в чрезвычайных ситуациях. Обслуживание международных расчетов и в первую очередь погашение государственного внешнего долга, осуществление интервенций при проведении политики, формирование запаса ликвидности, извлечение прибыли. Эти резервы являются гарантией здоровья национальной валюты. На начало 1990годов несколько десятков миллионов $, затем рост к сентябрю 1997 – 25 млрд $, затем чтобы предотвратить кризис правительство начало тратить эти резервы на поддержание курса валюты и к августу 1998 скатилось до 8 млрд $, после кризиса 1998года рост резервов, в конце августа 2008 года - 598 млрд $, затем кризис, резкое падение, а сегодня вновь спокойное возрастание объемов резервов и последние сведения – 500 млрд $. Россия занимает 3 место в мире по абсолютному размеру этих резервов. Первое место – Китай – 2,7 трл $, на втором – Япония.

Соотношение двух частей золотовалютных резервов (золото и валюта) принципиально разное в разных странах. В России доля золота – 5-6%, а в США – 72%, в Германии – 69%, в Италии – 70%, в Японии – 2-3%, в Китае – 1-2%. Эта часть запаса является менее ликвидной и были разные периоды в мире в политике этого золотого запаса. Был период активных продаж золота, сегодня период приобретения золотых запасов. В России часть запаса в начале 2000 годов была положена на депозиты, там выгодные условия, а большая часть золотого запаса находится гохране. Потому что центральный банк платит гохрану за хранение этих золотых слитков.

Валюта – это большая часть международных резервов, которая вложена на 95% как правило в государственные ценные бумаги тех государств, которые гипотетически не могут оказаться банкротами, потому предполагалось что это США, Германия, государственные казначейские обязательства. Примерно 5% валютных резервов находится на депозитах в наиболее надежных международных банках.

Сколько резервов считается по международным стандартам минимально необходимым для любой страны? Самый распространенным является ответ, такой объем, который может покрыть импорт страны за 3 месяца. В настоящее время в России объем международных резервов покрывает … месяцев! (Узнать)

Валюты, которые вкладываются международные резервы - $США, евро, британские фунты стерлингов, японская иена, канадские $. В ближайшие полгода этот список валют может пополниться австралийским $.

Внебюджетные фонды.

Социальное обеспечение:

Государство решает, определяет кого, по какой причине и в каком размере поддерживать ориентируясь в первую очередь на имеющиеся финансовые ресурсы, а не на потребности. Результат: возникает уравниловка.

Социальное страхование:

По этому принципу живут во всем цивилизованном мире. Суть: страхование одного единственного риска: потери заработка, но причины потери могут быть разные: 1)Рождение ребенка, 2)Выход на пенсию,

3)Увольнение, 4)Временная нетрудоспособность.

Нормально организованная система социального страхования предполагает, что компенсация работнику адекватная его платежам в страховую систему, т.е. чем больше платишь, тем больше получаешь когда наступает страховой случай. Система социального страхования возникла в Германии в 80х годах 19 века. Причина возникновения состояла в том, что необходимо было сдержать развитие рабочего движения, поэтому были основаны 3 вида обязательного страхования для рабочих и служащих: медицинское страхование, пенсионное страхование и страхование от несчастных случаев на производстве.

Внебюджетные фонды России появились в начале 90х годов. В советское время эти функции осуществлял Всесоюзный Центральный Совет Профессиональных Союзов, бюджет которого своими доходами и расходами полностью входил в союзный бюджет.

Внебюджетные фонды возникли как самостоятельные, тем самым Россия выполнила рекомендации международной организации труда 1933 года об изоляции этих средств в отдельных фондах, для того, чтобы не было нецелевого их использования. С принятием в 1998 году бюджетного кодекса, федеральные внебюджетные фонды включены в первый Федеральный уровень бюджетной системы, а фонды субъектов во второй территориальный уровень бюджетной системы. Это означает, что порядок составления, утверждения, исполнения бюджета этих фондов регламентируется соответствующими нормами бюджетного кодекса.

Внебюджетные фонды – это совокупность финансовых средств, находящихся в распоряжении центральных или региональных (местных) органов власти и имеющих целевое назначение. Эти фонды – один из методов перераспределения доход государства в пользу определенных социальных групп.

Источники формирования внебюджетных фондов: 1)Страховые взносы. До 2005 года – страховые взносы по ставке 35,6%. С 2005 года их ликвидировали и обозвали единый социальный налог – 26%. С 2010 года – 26%. С 2011 года – 34%. В том числе пенсионному фонду – 26%, социальному страхованию 2,9%, медицинскому – 5,1%. Бизнесу обещано снизить со следующего года.2)Средства бюджетов. Это фактически дотация, которая сегодня превышает половину доходов пенсионного фонда.3)Штрафные санкции и пенни.4)Денежные средства, возмещаемые страховщикам в результате регрессных требований к ответственным за причинение вреда застрахованным лицам. 5)Доходы от размещения временно свободных денежных средств. Вложения могут осуществляться под обязательства правительства, обеспечивающие их доходность. 6)Иные поступления.

Пенсионный закон на 2011 год – 5,137 трлн.руб, или 10,10% ВВП. Доля дотации – 55%. Расходы – 4,822 трлн.руб.

Фонд социального страхования. Доходы 459 млрд.руб., в т.ч. из федерального бюджета 4,5 млрд или 14,1% всех доходов. Из бюджета фонда обязательного медицинского страхования 18 млрд. руб или 2,9% всех доходов. Расходы – 456,9 млрд. руб. Закон устанавливает предельный объем дефицита 1,945 млрд руб.

Обязательного медицинского страхования на 2011 год. Доходы: 336 млрд., в 3 раза больше чем в 2010 году, в т.ч. за счет федерального бюджета – 21 млрд. или 6,3% доходов. Расходы равны доходам.

Общий объем трех фондов 5,932 трлн.руб. – 67% объема доходов федерального бюджета.

Пенсионный фонд:

Основная проблема: пенсионная реформа. Распределительная система (см.соц. обеспечение) – государство может дать тебе пенсию в зависимости от того, сколько у него денег. Население активно старело за прошедшее десятилетие. Причины: более образованнее женщины рожают реже. Несомненные успехи медицины. Возросла продолжительность жизни, а потому все больше время дожития, но доля молодых, т.е. работающих, т.е. платящих налоги в бюджет уменьшается. Система может быть приемлемой, если 4-5 работника приходится на одного пенсионера. К 90м годам в России это соотношение катастрофически уменьшилось, а на сегодня это соотношение 1,6, а вообще 1,2. Количество песионеров ровно рабочим, а потому с 1 января 2002 года в России проведена пенсионная реформа. Ее суть: переход к накопительной. Основная идея: размер пенсии должен определяться количеством отработанных лет.

С 2010 года базовая и страховые части объединены и называются страховой частью пенсии. Третья часть: накопительная. Первоначально она формировалась у всех работающих кроме лиц предпенсионного возраста. В последующие годы из-за недостатка средств поменяли этот порядок и накопительная часть стала формироваться только у лиц, рожденных после 1967 года. Эта часть - 6%. Проблемы накопительной части: будущая пенсия копится во внешэконом банке, которая выступает в лице государства. Он призван наращивать, капитализировать средства будущих пенсионеров. Общая сумма этих средств ВЭБе составляет около 500 млрд. руб. Эти деньги банк должен наращивать, а потому ему разрешено вкладывать их в различные виды ценных бумаг, перечень которых в период кризиса значительно расширен. Результаты: в 2010 году государственная корпорация ВЭБ, инвестирующая пенсионные накопления россиян не смогла обеспечить им должную прибыльность и так 7 лет. Доходность по консервативному портфелю полностью состоящего из государственных ценных бумаг составила 8,17% годовых. По расширенному инвестиционному портфелю, который включает корпоративных облигации – 7,62% годовых.

ВЭБ держит у себя более 90% вкладов накопительной части так называемых «молчунов», тех кто не произнес ни слова и никаких шагов не сделал. Наиболее активная часть трудоспособной молодежи добровольно перешла или в частные управляющие компании или во внегосударственные пенсионные фонды, которые после проверки государством также занимается проверкой накопительной частью пенсии.

Софинансирование пенсий – правительство предложило свое участие в накоплении будущих пенсий: для работающих предложено отчислять по одной тысяче рублей в месяц работающему и государство в таком случае добавляет ему не более 12000 рублей в год на его накопительный счет. Для людей, достигших пенсионного возраста, работающих и отказавшихся пока о получении пенсии, но отчисляющих себе на накопление по одной тысяче рублей в месяц, государство добавляет 4000 рублей ежемесячно. По первому варианту в России уже формируют будущую пенсию более 3,2 млн человек. Основная больная проблема пенсионного обеспечения – это соизмерение уровней пенсии со средней зарплатой. В советское время это соотношение составляло 55-75%, а в 2002 году – сократилось до 33%. Реформа была направлена на то, чтобы повысить этот уровень. Минимальным по мировым стандартам считается 40%, а с 2002 года в России этот уровень стал резко падать – до 20%, а для нашего поколения 10% от зарплаты, потому в период кризиса активная социальная политика, индексация, реформирование существующей уже новой системы – 38%.

Страхование.

1)Экономическое содержание и место страхования в рыночных условиях.

2)Виды страховых услуг (см. учебник).

3)Тенденции и проблемы страхового рынка.

4)Страхование банковских вкладов.

(1)Закон о страховании определяет страхование как отношение по защите имущественных интересов, физических и юридических лиц при наступлении определенных событий, т.е. страховых случаев за счет денежных фондов, формирующихся из уплачиваемых ими страховых взносов.

Роль: страхование – это стратегический сектор экономики, его ресурсы значительно повышают инвестиционный потенциал страны. Привлечение страховыми компаниями денежных ресурсов уменьшает инфляционное давление на экономику. Предприниматель получает возможность защитить свои средства и предметы труда от любых случайностей. В рыночной экономики страхование с одной стороны защищает бизнес и благосостояние людей, а с другой стороны является коммерческой деятельностью, т.е. центральной идеей является прибыль. Страхование обеспечивает непрерывность и бесперебойность общественного воспроизводства. Страховая система как и банковская может выполнять сберегательную функцию. Эта функция была первостепенной при социализме. На данный момент около 600 страховых компаний. Государство уходило со страхового рынка последовательно. Первый шаг был сделан в 1990 году, когда приватизировали Ингосстрах. В 2009 году появился указ президента об исключении росгосстраха из списка стратегических предприятий для его дальнейшей продажи. В октябре 2010 года частные акционеры получили полный контроль над компанией, т.е. продан последний государственный страховой актив. Этот сектор полностью разгоссударствлен. Итоги 2010 года: основной показатель: страховые премии 1041 млрд.руб. 6.5% прирост, т.е. выше чем прирост ВВП. В том числе страхование жизни – 2,2%, личное страхование (кроме жизни) – 11,7%, страхование имущества – 26,7%, страхование предпринимательских и финансовых рисков – 0,7%, осаго – 8,8%, итого добровольное – 43,9%, обязательное страхование (кроме осаго) – 0,7%, обязательное медицинское страхование – 46,6%, итого обязательное – 56,1%, всего - 100%. Выплаты: сумма – 768,6 млрд.руб. В том числе обязательное медицинское – 61,8%. Отношение выплат к премиям – 73,8%. Доля выплат по законам рынка должна составлять приблизительно 60% от собранных взносов. Все предыдущие годы в России приблизительно и была такая доля, а в 2010 году она резко подскочила. Тенденции: все большее внимание уделяют розничным клиентам, т.е. физические лица начинают теснить корпоративных клиентов. Розница весьма затратный вид деятельности для страховщиков, но очень перспективный, т.к. есть огромный потенциал. Это связано со строительством жилья. Самый главный показатель состояния страхового бизнеса – это соотношение суммы собранных взносов к ВВП. Вначале 1990 это были смешные цифры –