Принятие решений в условиях неопределенности или частичной неопределенности

В любой экономической деятельности мы неизбежно сталкиваемся с неопределенностью, неоднозначностью показателей затрат и отдачей. В связи с этим возникает проблема измерения риска и его влияние на результаты финансовых операций.

Возможность отклонения финансового результата от ожидаемых или средних значений говорит о наличии риска. И чем больше это отклонение, тем выше риск.

Проблема определения степени риска возникает всякий раз, когда необходимо выбрать некоторый вариант решения с заранее неопределенными последствиями.

Если необходимая информация о вероятностях будущих исходов финансовых операций отсутствует, решение принимается в ситуации неопределенности. Критерии принятия решений в ситуации неопределенности основываются на теории игр.

В ситуации неопределенности мы можем воспользоваться сразу несколькими критериями и остановиться на той финансовой операции, которую выбрали в качестве оптимальной большинство критериев.

Пример 5.2. Пусть следует выбрать одну из четырех стратегий тарифной политики по условной товарной группе. В будущем возможны четыре варианта развития событий, в каждом из которых государство получит в соответствии с выбранной стратегией определенный объем таможенных платежей. Возможные таможенные платежи в зависимости от состояния рынка указаны в тыс. у.е. в табл. 4.15.

Таблица 4.15

Найдем оптимальную стратегию по критериям Вальда, Сэвиджа, Гурвица (с параметром α=0,4) и Лапласа.

Решение.

1. Применим критерий Вальда. Построим матрицу выплат.

Найдем наименьшие выплаты по каждой финансовой операции, т.е. α_i (поместим их в дополнительном столбце справа).

Найдем среди элементов дополнительного столбца максимум: α=2500. Таким образом оптимальной стратегией по критерию Вальда является выбор третьей стратегии тарифной политики.

2. Применим критерий Сэвиджа. Для этого построим матрицу рисков, используя формулу (4.21).

Критерий Сэвиджа рекомендует выбирать в качестве оптимальной ту чистую стратегию, при которой максимальный риск является минимальным.

Найдем среди элементов дополнительного столбца минимум: r =2300. Таким образом, оптимальной стратегией по критерию Сэвиджа является выбор третьей стратегии тарифной политики.

3. Применим критерий Гурвица с параметром α=0,4.

Таким образом, оптимальной стратегией по критерию Гурвица является выбор первой стратегии тарифной политики.

4. Применим критерий Лапласа. Найдем средние платежи по каждой стратегии.

Оптимальной стратегией по критерию Лапласа является выбор третьей стратегии тарифной политики.

Ответ: три критерия из четырех указывают на третью стратегию как на оптимальную, поэтому лицу, принимающему решение следует выбрать эту стратегию.