Этап. Выбор необходимых видов привлекаемых кредитов.

Условия:

· Цель использования кредита;

· Период полного использования средств;

· Точность сроков начала и окончания использования привлеченных средств;

· Возможности обеспечения кредита.

В зависимости от вида кредита фирма может оценить кредитную политику коммерческого банка и выбрать тот, где наиболее привлекательные условия.

Расчет рейтинга банка не является определяющим критерием и может использоваться как ориентир.

Этап. Изучение и оценка условий банковского кредитования в разрезе видов кредитов.

Один из самых трудоемких этапов, т.к. надо учесть различные характеристики кредитных условий, чтобы выбрать источники.

Кредитные условия включают:

• Предельный размер кредита устанавливается коммерческим банком и действующей системой обязательных нормативов ЦБ, к которым относятся:

ü Максимальный размер риска на одного заемщика;

ü Максимальный размер крупных кредитных рисков;

ü Максимальный размер кредитов, предоставленных банком своим акционерам /пайщикам;

ü Максимальный размер кредитов, предоставленных своим работникам.

Каждый коммерческий банк вправе установить свои дополнительные нормативы.

• Предельный срок кредита устанавливается каждым коммерческим банком в соответствии с кредитной политикой в форме определенных периодов предоставления отдельных видов кредитов.
• Валюта кредита является очень важным фактором, если кредит запрашивается для внешнеэкономических операций. Для этого валюту стоит определить заранее.
• Уровень кредитной ставки определяет привлекательность банка и в качестве основы используется стоимость зависящей от ставки рефинансирования ЦБ и средней маржи коммерческого банка. На мировом рынке ежедневно в 11:00 определяется ставка LIBOR участниками лондонского межбанковского рынка.

Определяя ставку, надо учитывать инфляцию, вид кредита, срок, премию за риск с учетом финансового состояния заемщика.

• Форма кредитной ставки

Ставка может быть фиксированная или плавающая, при этом плавающая при долгосрочном кредитовании.

При этом плавающая используется при долгосрочном кредитовании. Фиксированная ставка позволяет точнее прогнозировать стоимость банковского кредита.

Вид кредитной ставки

Бывают:

· Простые

S=P*(1+i*n)

Формула простых процентов, применяются на срок до одного года.

· Сложные

S = P*(1+i)ⁿ

Формула сложных процентов, применяется на срок больше одного года.

· Учетные ставки.

P = S*(1-n*d)

Формула простой учетной ставки, применяется на сроки приобретения того или иного актива не превышающего одного года.

P = S*(1-d)ⁿ

Сложная учетная ставка, применяется в том случае, когда интервал в течении которого данная ценная бумага покупаемая и продаваемая по цене ниже номинала обращается до момента погашения более одного года.

Соотвественно:

P – настоящая стоимость

S – будущая стоимость

При одинаковом уровне процентной ставке организации выгоднее брать кредит по простой ставке, чем по сложной, поскольку в этом случае она будет испытывать меньшую нагрузку. Условия выплаты процента характеризуются сроками и возможны три варианта:

· Выплата всей суммы процентов в момент предоставления кредита;

· Выплата суммы процентов по кредиту равномерными частями, через аннуитет (равные платежи);

· Выплата всей суммы процента в момент погашения суммы основного долга

Самый удобный способ – это третий вариант, самый тяжелый - первый.

Условия погашения основного долга.

· Определенными частями в конце очередного периода

· Сразу же после окончания периода кредита;

· После окончания срока кредитования с предоставлением льготного периода для погашения долга.

Самым предпочтительным является последний вариант, хотя фактически вариант первый.