Анализ финансово - хозяйственной деятельности.
В общем виде программа анализа финансово-хозяйственной деятельности выглядит следующим образом:
1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования.
2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования.
2.1. Оценка имущественного положения.
n вертикальный анализ баланса;
n горизонтальный анализ баланса;
n анализ качественных сдвигов в имущественном положении.
2.2. Оценка финансового положения.
n аналитический баланс-нетто;
n оценка ликвидности;
n оценка финансовой устойчивости.
3. Оценка и анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности.
n оценка производственной (основной) деятельности;
n анализ рентабельности.
Предварительный обзор финансового положения субъекта хозяйствования (на базе финансовых документов: форма 1 - Бухгалтерский баланс, форма 2 -Финансовые результаты и их использование, форма 3 - Финансово-имущественное состояние) представлен в табл.2.1.
Таблица 2.1
Предварительный обзор финансового положения
| Код строки | Начало года | Конец года | |
| АКТИВ | |||
| Раздел 1. Необоротные активы. | |||
| Раздел 2. Оборотные активы | |||
| Раздел 3. Затраты будущих периодов | |||
| ИТОГ БАЛАНСА | |||
| ПАССИВ | |||
| Раздел 1. Собственный капитал | |||
| Раздел 2. Обеспечение будущих затрат и платежей | |||
| Раздел 3. Долгосрочные обязательства | |||
| Раздел 4. Текущие обязательства | |||
| Раздел 5. Доходы будущих периодов | |||
| ИТОГ БАЛАНСА |
Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также о динамике изменения средств и источников можно получить с помощью вертикального и горизонтального балансов.
Вертикальный анализ баланса (табл.2.2) характеризуется тем, что на него не влияют процессы инфляции, а только качественные изменения в структуре самого баланса.
Таблица 2.2.
Вертикальный анализ баланса,%.
| Показатели | Начало года | Конец года | Изменение |
| АКТИВ 1.Необоротные активы. | |||
| Основные средства | |||
| Прочие внеоборотные активы. | |||
| Итого | |||
| 2.Оборотные активы | |||
| Запасы и затраты | |||
| Расчеты с дебиторами | |||
| Денежные средства и прочие активы. | |||
| Итого | |||
| БАЛАНС | 100,0 | 100,0 | --- |
| ПАССИВ 1. Собственный капитал | |||
| Фонды собственных средств | |||
| Прибыль (нераспред.) | |||
| Итого | |||
| 2.Привлеченные средства | |||
| Долгосрочные ссуды и займы | |||
| Краткосрочные ссуды и займы | |||
| Расчеты с кредиторами | |||
| Прочие пассивы | |||
| Итого | |||
| БАЛАНС | 100,0 | 100,0 | --- |
Вывод.
Горизонтальный анализ баланса заключается в построении аналитической таблицы, которая включает в себя показатели темпов роста.
Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается из-за инфляции. Поэтому необходимо приведение цифр баланса к сопоставимому виду. Расчет представлен в табл.2.3.
Таблица 2.3
Горизонтальный анализ баланса, %.
| Показатели | Начало года | Конец года |
| АКТИВ 1.Необоротные активы. | ||
| Основные средства | 100,0 | |
| Прочие внеоборотные активы. | 100,0 | |
| Итого | 100,0 | |
| 2. Оборотные активы. | ||
| Запасы и затраты | 100,0 | |
| Расчеты с дебиторами | 100,0 | |
| Денежные средства и прочие активы. | 100,0 | |
| Итого | 100,0 | |
| БАЛАНС | 100,0 | |
| ПАССИВ 1. Собственный капитал | ||
| Фонды собственных средств | 100,0 | |
| Прибыль (нераспред.) | 100,0 | |
| Итого | 100,0 | |
| 2.Привлеченные средства | ||
| Долгосрочные ссуды и займы | 100,0 | |
| Краткосрочные ссуды и займы | 100,0 | |
| Расчеты с кредиторами | 100,0 | |
| Прочие пассивы | 100,0 | |
| Итого | 100,0 | |
| БАЛАНС | 100,0 |
Оценку финансового состояния компании осуществим с помощью аналитического баланса-нетто (табл. 2.5).
.
Таблица 2.5
Аналитический баланс-нетто.
| Показатели | Идентификатор | Начало года, долл. | Конец года, долл. |
| Актив | |||
| 1. Текущие активы | |||
| Денежные средства (230-240) | ДС | ||
| Расчеты с дебиторами (160-220) | ДБ | ||
| Запасы и затраты (100-140) | ЗЗ | ||
| Прочие активы (остальное раздела) | ПА | ||
| Итого | ТА | ||
| 2. Основные средства и прочие внеоборотные активы. | |||
| Основные средства и кап. Вложения (10+20+30) | ОС | ||
| Долгосрочные финансовые вложения (40+45+50) | ФВ | ||
| Прочие внеоборотные активы (остальные раздела) | ПВ | ||
| Итого | СВ | ||
| БАЛАНС | Бн | ||
| Пассив | |||
| 1. Привлеченный капитал | |||
| Текущие (краткосрочные) обязательства (620) | ТО | ||
| Долгосрочные обязательства (480) | ДО | ||
| Итого | ПК | ||
| 2. Собственный капитал | |||
| Фонды собственных средств (380/350) | СС | ||
| Нераспределенная прибыль (350) | НП | ||
| Прочие источники собственных средств (остальные строки пассива) | ПИ | ||
| Итого | СК | ||
| БАЛАНС | Бн |
Собственные оборотные средства (СОС)
СОС = СК + ДО – СВ,
где СК – собственный капитал,
ДО – долгосрочные обязательства,
СВ – основные средства и внеоборотные активы.
Нормальные источники формирования запасов (ИФЗ)
ИФЗ = СОС + ТО (под запасы)
Вывод.
Анализ ликвидности приведен в табл. 2.6.
Таблица 2.6.
Анализ ликвидности.
| Показатели | Интервал | Формула | Начало года | Конец года |
| Коэффициент покрытия | 2-2,5 | Кп=ТА/ТО | ||
| Коэффициент общей (быстрой) ликвидности | >1 | Кбл=(ДС+ ДБ+ ПА)/ТО | ||
| Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) | 0,25-0,35 | Кал=ДС/ТО | ||
| Маневренность собственных оборотных средств | Кман= ДС/СОС | |||
| Доля оборотных средств в активах | Коса=ТА/Бн | |||
| Доля производственных запасов в текущих активах | Кпзта=ЗЗ/ТА | |||
| Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов | Ксоспз= СОС/ЗЗ | |||
| Коэффициент покрытия запасов | Кпз=ИФЗ/ЗЗ |
Вывод:
Показатели финансовой устойчивости приведены в табл. 2.7.
Таблица 2.7.
