Реальный инновационный проект характеризуется проявлением рисков в различных областях под влиянием различных факторов инновационного процесса. При этом полезность их влияния оценивается с помощью различных показателей, по различным шкалам и критериям. Тем не менее, нередко возникает задача общей оценки риска инновации как общего успеха или неудачи. Общая оценка риска необходима, если речь идет об определении значения коэффициента дисконтирования, включающего премию за риск.
Чтобы получить обобщенную оценку риска, используются следующие правила:
а) правило поглощения рисков: если риски относятся к одной области деятельности и/или их мера риска совпадает, но проявление негативных факторов происходит независимо друг от друга, вероятность их проявления оценивается по максимальному значению:
б) правило математического сложения рисков: если риски относятся к разным областям деятельности и/или их меры риска различаются, но проявление негативных факторов происходит независимо друг от друга, вероятность их проявления (р0) оценивается по правилам теории вероятностей для суммы вероятностей независимых событий, а мера риска (Мро) оценивается как среднеарифметическая: в) правило логического сложения рисков: если риски относятся к разным областям деятельности и/или их меры риска различаются, и при этом проявление негативных факторов зависит один от другого, вероятность их проявления оценивается на основе правила логического сложения – степень риска в этом случае рассчитывается как сумма произведений риска одного события на шансы других
Если мера риска предыдущего по ходу этапа инновационного проекта перекрывает меру риска следующего, непосредственно связанного с первым, то второй исключается из расчетов; в противном случае учитывается только риск второго этапа..
Методы управления рисками
Управление рисками – управленческая деятельность, направленная на классификацию рисков, идентификацию, их анализ и оценку, разработку путей защиты от риска.
Главным методологическим принципом управления рисками является обеспечение сопоставимости оценки полезности и меры риска за счет измерения обоих этих показателей в общих единицах изменения.
Поскольку в основе теории управления рисками положены подходы теории вероятностей и математической статистики, то количественная оценка риска оперирует с теми же понятиями, которые использованы в этих областях науки.
Распределение рисков осуществляется обычно между участниками проекта, чтобы сделать ответственным за риск участника, который в состоянии лучше всех рассчитать и контролировать риски и наиболее устойчивого в финансовом отношении, способного преодолеть последствия от действия рисков.
Диверсификация дает снижение портфельных рисков за счет разнонаправленности инвестиций.
Диверсификация будет иметь незначительный эффект, если между финансовыми активами имеется большая корреляция. Возможные варианты диверсификации инвестиционного портфеля предполагают: сочетание финансовых активов, движущихся параллельно с рыночными индексами, и иных финансовых активов, имеющих противоположную (иную) тенденцию; присутствие иностранных ценных бумаг, так как экономики разных стран не всегда движутся синхронно и др.
Видовое разнообразие рисков и способов их выражения достаточно большое. Однако какова бы ни была форма выражения риска, обусловленного неопределенностью экономической ситуации, содержание его составляет отклонение фактически установленных данных от типичного, устойчивого, среднего уровня или альтернативного значения оцениваемого признака.
Преодолеть фактически вероятностный исход конкретной характеристики в условиях рынка объективно невозможно. Минимизация риска, связанного с неопределенностью, как задача управления по эффективному размещению средств в активах организации, может решаться статистическим путем (путем сознательного формирования видовой структуры активов как единого целого с взаимопогашающимися внутренними колебаниями характеристик доходности этих активов). Правильно составить конкретный портфель активов, чтобы риск был минимальный, является главной задачей в управлении рисками.
Лимитирование обеспечивает установление предельных сумм расходов, продажи, кредита. Этот метод применяется банками для снижения степени риска при выдаче ссуд хозяйствующими субъектами при продаже товаров в кредит, предоставления займов, определения сумм вложения капиталов и т.п.
Хеджирование – эффективный способ снижения риска неблагоприятного изменения ценовой конъюнктуры с помощью заключения срочных контрактов (фьючерсов и опционов). Способ позволяет зафиксировать цену приобретения или продажи на уровне путем компенсации потерь на спот-рынке (рынке наличного товара) прибылью на рынке срочных контрактов. Покупая и продавая срочные контракты, предприниматель защищает себя от колебания цен на рынке и тем самым повышает определенность результатов своей производственно-хозяйственной деятельности.
Страхование как система экономических отношений, включает образование специального фонда средств (страхового фонда) и его использование (распределение и перераспределение) для преодоления и возмещения разного рода потерь, ущерба, вызванных неблагоприятными событиями (страховыми случаями) путем выплаты страхового возмещения и страховых сумм. Для страхования обязательно наличие двух сторон: специальной организации, ведающей созданием и использованием соответствующего фонда (страховщика) и юридических или физических лиц, вносящих в фонд установленные платежи, (страхователей), взаимные обязательства которых регламентируются договором в соответствии с условиями страхования.
В зависимости от системы страховых отношений, кроме страхования как такового, выделяют еще сострахование, двойное страхование, перестрахование, самострахование.
При состраховании два страховщика и более участвуют определенными долями в страховании одного и того же риска, выдавая совместный или раздельные договоры каждый на страховую сумму в своей доле.
Двойное страхование встречается у нескольких страховщиков одного и того же интереса от одних и тех же опасностей, когда общая страховая сумма превышает страховую сумму.
Перестрахование осуществляется одним страховщиком (перестрахователем) на определенных договором условиях риска исполнения всех или части своих обязательств перед страхователем у другого страховщика (перестраховщика). При наступлении страхового события страховая организация-перестраховщик несет ответственность в объеме принятых на себя обязательств по перестрахованию.
Самострахование – создание денежных и натуральных страховых фондов непосредственно в хозяйствующих субъектах. Основная задача самострахования заключается в оперативном преодолении временных затруднений финансово-коммерческой деятельности.
Библиография
1. Патентный закон РФ от 23 сентября 1992г. №35171-11 // Российская газета. 1992. 14 октября. №225: Комментарии к российскому патентному законодательсьву. М., 1993. Вып.1.
2. Об авторском праве и смежных правах: Закон Российской Федерации от 9 июля 1993 г. №5351/1-1.
3. О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 21.11.96 г. №129-ФЗ.
4. О правовой охране программ электронно-вычислительных машин и баз данных: Закон РФ от 23.08.92 №3523-1 // Российская гозета. 1992.14 октября.
5. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: (Вторая редакция) / М-во фин. РФ, ГК по стр-ву, архит. И жил. политика; рук. авт. кол.: В.В. Коссов, В.И. Лившиц, А.Г. Шахназаров. М.: ОАО «НПО» Издательство «Экономика», 2000.
6. Методические рекомендации по комплексной оценке эффективности мероприятий, направленных на ускорение научно-технического прогресса: Постановление ГКНТ и АН СССР от 03.03.1998г. №60/52 (изм. 1990). М.: Ось, 1989.
7. Гражданский Кодекс РФ. М., 1995. Ч.I, II.
8. Ансофф И. Стратегическое управление. М.: Экономика, 1989.
9. Валдайцев С.А. Оценка бизнеса и инноваций. М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1997.
10. Волкова В.Н., Денисов А.А. Основы теории систем и системного анализа. СПб.: Изд-во СПбГТУ, 1999.
11. Гольдштейн Г.Я. Инновационный менеджмент. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 1998.
12. Гольдштейн Г.Я. Стратегические аспекты управления НИОКР: монография. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000.
13. Гончаров В.В. В поисках совершенствования управления. Руководство для высшего управленческого персонала. М.: МП «Сувенир», 1993.
14. Дагаев А.А Фактор НТП в современной рыночной экономике. М.: Наука, 1994.
15. Денисова Е.Ф. Методические основы оценки эффективности нововведений (инноваций): Учебное пособие. СПб.: Изд-во Санкт-Петербургского ун-та экономики и финансов, 1991.
16. Добров М.Г., Андрощук Г.А. Организация деятельности акционерного инновационного банка (на примере Укринкомбанка). Киев, 1990.
17. Ерина А.М. Математико-статистические методы изучения экономической эффективности производства. М.: Финансы и статистика, 1983.
18. Конов Ю.П., Фатькина Л.П. Экономическая оценка использования изобретений. Учебное пособие. М.: ВНИИПИ, 1994.
19. Медынский В.Г., Шаршунова В.Г. Инновационное предпринимательство: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 1997.
20. Новосельцев О. Затратные методы оценки интеллектуальной собственности // Финансовая газета. 1999. №6(374) - 7(375).
21. Принципы, методы, правила и приемы технико-экономической оценки технических решений: Справочное пособие. М.: ВНИИПИ, 1994.
22. Пушняк Е.В. Инновационный анализ. Тамбов: Изд-во Тамбовский государственный технический университет, 2000.
23.Пушняк Е.В. Система категорий инновациологии экономико-социальная концепция. V научная конференция: краткие тезисы докладов. Тамбов: Изд-во Тамб. Гос. Техн. Ун-та, 2000.
24. Пушняк Е.В. Стратегия инновационной деятельности. Тамбов:Изд-во Тамбовский государственный технический университет,2000.
25. Санто Б. Инновации как средство экономического развития. М.: Прогресс, 1990.
26. Соколов А.И., Бублик В.А., Панов В.З. Правовое регулирование инновационной деятельности в высшей школе России: Метод. рекомендации. М.: Научный центр при Госкомвузе России, 1995.
27. Стуков С.А. Функционально-стоимостной анализ. Калинин, 1982.
28. Твисс Б. Управление научно-техническими нововведениями, М.: Экономика, 1989.
29. Шумпетер И. Теория экономического развития. М.: Прогресс, 1982.
30. Jin K.N., Namwoon K., Rajendra K.S. Market orientation and organizational performance: is innovation a missing link? // Journ. Of Marketing, 1998, v.62,#4.
