Понятие, признаки и виды ценных бумаг

1. Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможяы только при его предъявле­нии (ст. 142 ГК).

1. Все ценные бумаги, за исключением выпушенных в бездокументарной форме, являются с точки зрения гражданского права особой группой вещей.

Признаки ценных бумаг:

• тесная связь бумаги и воплощенного в ней права. Ценная бумага - вещь и на нее есть право собственности; а право, вытекающее из ценой бума­ги, имеет обязательственный или корпоративный характер. Обычно право следует судьбе самой ценной бумаги, следовательно, тот, кто обладает правом собственности на бумагу, тот обладает и вытекающим из нее обязательственным или корпоративным правом;

• литеральность. Ценная бумага должна быть письменно оформлена (это право не распространяется на бездокументарные ценные бумаги);

• строго формальный характер. Ценная бумага должна содержать опреде­ленные формальные реквизиты, отсутствие которых или несоответствие ценной бумаги установленной для нее форме влечет ее ничтожность (п.2ст. 144 ГК);"

• легитимация (обозначение) субъекта права, вытекающего из ценной бумаги, то есть ценная бумага должна содержать определенное указа­ние на лицо, уполномоченное получить по ней исполнение;

• необходимость предъявления ценной бумаги обязательному лицу для ре­ализации удостоверенного ею права;

• абстрактный характер. Право, вытекающее из ценной бумаги, не за­висит от причины его возникновения, поэтому даже недействитель­ность сделки, по которой выдана ценная бумага, не влечет недействи­тельность самой ценной бумаги;

• автономность выраженного в ценной бумаге права - оно не зависит от права предыдущего владельца и переходит к приобретателю ценной бумаги таким, как оно в ней обозначено. Против держателя ценной бумаги не могут быть выдвинуты возражения, основанные на отноше­ниях с предыдущим ее владельцем.

Виды ценных бумаг могут устанавливаться только федеральными зако­нами (см., например. Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" от 22 апреля 1996 года, с изм. на 31 декабря 1999 года).

3. Классификация ценных бумаг по способу легитимации субъекта права, вытекающего из ценной бумаги:

• предъявительские ценные бумаги - требовать реализации права по та­кой ценной бумаге может любой ее держатель. Переход заключенного в ценной бумаге на предъявителя права осуществляется путем простой передачи бумаги;

• именные ценные бумаги - обладателем заключенного в такой ценной бумаге права является указанное в ней лицо. Именные ценные бумаги передаются путем уступки права требования (цессии). В этом случае от-чуждатель отвечает за недействительность права, но не за неисполне­ние должником своей обязанности. В определенных случаях требуется также внесение соответствующей записи в специальный реестр (напри­мер, реестр акционеров акционерного общества);

• ордерные ценные бумаги, право по которым принадлежит названному в них лицу. Такое лицо может само осуществить это право или назна­чить своим распоряжением (приказом) другое управомоченное лицо;

право по ордерной ценной бумаге передается путем совершения на этой бумаге передаточной надписи- индоссамента. Индоссант (лицо, совершившее индоссамент) несет ответственность не только за суще­ствование права, но и за его осуществление.

Виды индоссаментов:

- ордерный, в котором указывается имя индоссата (лица, которому пере­дается право);

- бланковый - без указания имени индоссата, который может либо впи­сать свое имя, либо передать ценную бумагу путем простой передачи (то есть бумага становится предъявительской);

- препоручительный - индоссат не становится обладателем права, а выс­тупает в качестве представителя индоссанта и действует от его имени и в его интересах.

Отдельные виды ценных бумаг

1. Акция - ценная бумага, удостоверяющая право акционера на участие в управлении акционерным обществом (за исключением привилегирован­ных акций), на получение части прибыли общества (дивиденда) и соот­ветствующей части имущества, оставшегося после ликвидации общества.

Правом выпускать акции обладают только акционерные общества. Ак­ции могут эмитироваться как в документарной, так и бездокументарной форме. Закон "Об акционерных обществах" разрешает выпуск только имен­ных акций.

Наряду с простыми существуют привилегированные акции, которые не дают их владельцу права на участие в управлении обществом, однако пре­доставляют возможность преимущественного перед другими акционерами получения фиксированного дивиденда и части имущества, оставшегося после ликвидации общества.

2. Облигация - ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на по­лучение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквива­лента, а также фиксированного в ней процента от номинальной стоимос­ти, либо иные имущественные права (ст. 816 ГК).

Облигации могут быть:

· именными или предъявительскими;

· государственными или негосударственными;

· краткосрочными или долгосрочными.

3. Вексель удостоверяет ничем не обусловленное обязательство векселеда­теля либо иного указанного в качестве плательщика лица выплатить вексе­ледержателю по наступлении определенного срока обусловленную сумму денег.

Виды векселей:

· простои вексель, удостоверяющий обязательства самого векселедателя;

· переводной вексель (тратта), по которому плательщиком выступает не векселедатель, а третье лицо. Обязательство третьего лица возникает с момента совершения акцепта векселя (отметки на векселе о согласии уплатить, подписанном этим лицом).

Обращение векселей, а также предъявляемые к ним требования регулиру­ются Законом РФ "О переводном и простом векселе" от 11 марта 1997 года.

Вексель - строго формальный документ, и отсутствие хотя бы одного обязательного реквизита, указанного в п. 1 Положения, влечет недействи­тельность векселя (п. 2 ст. 144 ГК).

Вексель может быть как именным, так и предъявительским или ордерным.

Платеж по векселю может быть обеспечен полностью или частично посредством вексельного поручительства (аваля).

4. Чек - ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произве­сти платеж указанной в нем суммы чекодержателю. В качестве плательщика может быть указан только банк, где чекодатель имеет средства, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков. Обращение чеков регу­лируется § 5 главы 46 ГК Российской Федерации.

Чек также является строго формальным документом, и несоблюдение любого из указанных в ст. 878 ГК реквизитов лишает его силы чека.

Выдача чека не погашает денежного обязательства, во исполнение ко­торого он выдан, следовательно, например, в случае отказа банка опла­тить чек чекодержатель не лишается права требовать уплаты долга от чеко­дателя.

Чек может быть именным, ордерным или предъявительским. Именной чек не может быть передан другому лицу.

Существуют расчетные чеки, оплата по которым производится только в безналичной форме.

5. Коносамент - товарораспорядительный документ, оформляющий дого­вор морской перевозки груза и удостоверяющий право его держателя полу­чить у морского перевозчика указанный в коносаменте груз и распоря­жаться им. Статьи 142-148 Кодекса торгового мореплавания определяют порядок выдачи коносамента, сведения, которые содержатся в этом доку­менте, виды коносаментов.

Существуют и другие виды ценных бумаг: депозитные и сберегательные сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя и др.