Тема 2. Денежный оборот и денежные потоки

1. Понятие денежного оборота как процесса движения денег
2. Денежные потоки
3. Структура денежного оборота
4. Виды банковских счетов и порядка их открытия
5. Формы безналичных расчетов
6. Масса денег, которая обслуживает денежный оборот. Скорость обращения денег
7. Законы денежного обращения.

 

1.

Денежный оборот – движение денежного капитала в процессе расширенного общественного воспроизводства, непосредственно включающего движение денег на стадии их распределения и обмена.

Субъекты денежного оборота: физические и юридические лица, которые принимают участие в создании, распределении, обмене и потреблении ВНП.

4 группы субъектов денежного оборота:

1. Фирмы – субъекты, обеспечивающие создание и реализацию ВНП.

2. Домашние хозяйства – субъекты, обеспечивающие производство ВНП основными факторами и являются его конечными потребителями.

3. Государственные структуры – субъекты, обеспечивающие распределение и перераспределение стоимости созданного национального дохода и национального продукта, оказывая влияние на реализацию последнего.

4. Финансовые посредники – субъекты денежного рынка, которые направляют потоки денежных средств от их собственников к заемщикам.

 

Денежным оборотом взаимосвязаны основные рынки, через которые осуществляются денежные отношения между рыночными субъектами.

Основные рынки:

- рынок продуктов, на котором реализуется созданный фирмами ВНП.

- рынок ресурсов, на котором фирмы покупают необходимые для производства ресурсы.

- финансовый рынок, на котором реализуются свободные денежные средства.

- мировой рынок, через который осуществляется связь внутренней экономической системы с внешним миром.

 

Все расчеты и платежи, которые образуют денежный оборот, можно сгруппировать в несколько больших потоков в зависимости от их назначения в процессе воспроизводства. Это дает возможность схематизировать весь денежный оборот в виде нескольких взаимосвязанных и осуществляемых по кругу потоков движения денег.

 

2. Денежные потоки

3.

Денежный оборот можно структурировать на три сектора:

1. Сектор денежного обращения – характеризуется эквивалентным, но безвозвратным движением денег от потребителя к производителю.
2. Финансовый сектор – охватывает финансовые отношения, которые обуславливают безвозвратный и неэквивалентный характер создания и использования денежных средств.
3. Кредитный сектор – сектор, в котором распределение денег между субъектами осуществляется на неэквивалентной, но возвратной основе.

 

В зависимости от форм денег, которые находятся в обращении, денежный оборот можно разделить на безналичный и наличный.

Преимущества безналичного денежного оборота:

- экономятся средства;

- ускоряется оборот денег;

- есть возможность контролировать деньги по счетам;

- государство может влиять на весь безналичный оборот, а следовательно – на процесс общественного воспроизводства.

 

4.

Счета в национальной валюте:

1. Текущие счета (корреспондентские) - отрываются для сохранения денежных средств и осуществления всех видов банковских операций.
2. Бюджетные счета – открываются предприятием, которым выделяются средства государственным или местным бюджетом для целевого их использования. Могут быть на возвратной и безвозвратной основе.
3. Кредитные счета.

 

Документы для открытия счета:

- заявление на открытие счета, подписанное руководителя и главного бухгалтера.

- копия свидетельства о государственной регистрации в органах государственной исполнительной власти.

- копия устава.

- копия документа, которая подтверждает, что предприятие взято на налоговый учет.

- копия документа о регистрации в пенсионном фонде Украины.

- карточка с образцами подписи лиц, которым предоставляется право распоряжаться счетом и подписывать расчетные документы, и с образом отражения печати предприятия.

 

5.

Формы безналичных расчетов:

1. Платежное поручение – поручение предприятия о перечислении определенной суммы денег со своего счета на счет другого предприятия. Действительно в течении 10 дней со дня выписки, день выписки не учитывается. Принимается банком только при наличии средств на счету плательщика.

2. Платежное требование-поручение – комбинированный расчетный документ, который состоит из 2 частей:

a. верхняя – требование поставщика к покупателю уплатить стоимость товара, выполненных работ, предоставленных услуг;

b. Нижняя часть – поручение покупателя банку, который его обслуживает, перечислить определенную сумму средств со своего счета на счет поставщика.

 

Сначала этот документ заполняет поставщик и направляет его покупателю. Покупатель, если он согласен оплатить товар, он заполняет нижнюю часть документа и отправляет ее в банк для перечисления акцептованной суммы на расчетный счет поставщика.

 

1. Чековая форма расчетов
2. Вексельная форма расчетов
3. Аккредитивная форма расчетов. Аккредитив – расчетный документ, с поручением одного кредитного учреждения другому осуществить за счет специально задепонированных средств оплату товаро-транспортных документов за отгруженный товар. Существует несколько видом аккредитивов:
   - покрытый – предусматривает предшествующее депонирование средств.
   - непокрытый – платежи поставщику гарантирует банк.
   - отзывной – может быть изменен или аннулирован по требованию покупателя банком по требованию покупателя без предшествующего согласования с поставщиком.
   - безотзывной – его нельзя изменить или аннулировать без согласия поставщика.
4. Инкассовое поручение (распоряжение)- применяется в случаях взыскания в бесспорном порядке сумм: штрафов, финансовых санкций, недоимки в бюджет с налогов и т.д.
5. Платежные карточки - денежный документ, которые удостоверяет наличие счета ее собственника в кредитном учреждении.

 

6.

Денежная масса - все деньги, которые находятся в обращении в наличной и безналичной форме, которые обслуживают экономические связи и принадлежать физическим, юридическим лицам, а так же государству.

Денежная масса:

1. Активные деньги – непосредственно находятся в обращении
2. Пассивные деньги – накопления, резервы, остатки на счетах.

 

Для определения объема и структуры всей денежной массы в банковской практике применяется соответствующий набор денежных агрегатов.

Денежный агрегат – определенная законодательством соответственно степени ликвидности специфическая группировка ликвидных активов.

С 1993 года НБУ ввел набор денежных агрегатов:

1. М0 – наличные деньги в обращении, т.е. деньги вне банков.

2. М1 = М0 + депозиты до востребования, т.е. средства на текущих счетах и чековые вклады.

3. М2 = М1 + срочные и сберегательные вклады в коммерческих банках в национальной и в иностранной валюте, а так же средства на специальных счетах.

4. М3 = М2 + средства клиентов по трастовым операциям банков (с 1998 года – «средства в доверительном управлении банка») и ценные бумаги, которые обращаются на финансовом рынке.

 

Необходимо, что бы между агрегатами было равновесие, иначе происходит нарушение денежного обращения. Равновесие наступает при М2 больше М1, и укрепляется при М2+М3 больше М1.

 

Денежная масса, млн грн

Периоды	М0	М1	М2	М3	ВНП	Скорость обращения денег
						3,48
						2,74
						1,82
						1,84
						1,88
						1,83
						1,47

 

Скорость обращения денег – показатель перехода денег от одного субъекта денежных отношений к другому за определенный период; показывает сколько в среднем за год определенная денежная единица расходует на покупку товаров и услуг.

Скорость обращения = ВНП / Масса денег в обращении

 

Денежная база – деньги, которые не берут участия ни в кредитном, ни в денежном обороте, но создают базу для их расширения.

Денежная база = М0 + сумма наличных денег в касса банков + сумма средства (резервов), которые находятся на корреспондентских счета в центральных банках.

 

7.

Денежное обращение в его различных формах регулируется экономическим законом, который выражает экономическую связь между массой товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег.

Первый закон денежного обращения сформулировал еще Карл Маркс.

Первый закон: Масса денег = (Сумма цен реализуемых товаров и услуг - сумма цен товаров и услуг, проданных в кредит + сумма платежей по обязательствам – взаимопогашающие платежи) / Скорость обращения денег

 

Второй закон денежного обращения сформулировали сторонники колличественной теории денег. (исходили из уровнения Фишера)

Второй закон: М = PQ/V

 

Третий закон: на протяжении данного периода времени для обращения необходимо определенная, объективно обусловленная масса покупательных и платежных средств.

Третий закон: Mф = Мн.

Норма обязательных резервов – 7% запасов НБУ, хранятся без процентов, эти резервы помогают регулировать денежную массу.

Связь между банковскими резервами и массой денег в обращении можно определить с помощью денежного мультипликатора.

Денежный мультипликатор – величина коэффициента (или множителя), на который увеличивается количество денег в обращении в результате оперций на денежном рынке.

Мультипликатор = 1 / норма обязательных резервов * 100%

Коэффициент показывает максимальное количество новых кредитных денег, которые может создать каждая денежная единица сверх нормативных резервов с данной величиной нормы обязательных резервов.

 

Коэффициент монетизации экономики (уровень монетизации) - отношение «широких денег» к ВВП. Под «широкими деньгами» понимается реальный денежный агрегат М2 плюс валютные депозиты центральных (национальных) банков, номинированные в конвертируемой валюте. В ряде случаев К.м.э. рассчитывается упрощенно - как отношение М2/ВВП. Этот показатель характеризует объем реальной денежной массы в стране на определенный год. От уровня монетизации зависят возможности государства заимствовать деньги на внутреннем финансовом рынке, а также выполнять программы социальной поддержки и решать задачи хозяйственного развития. Непонимание сущности К.м.э., и прежде всего - различия между номинальной и реальной денежной массой, чревато серьезными ошибками в экономич. политике. Например, рост денежной эмиссии («ускорение печатного станка») приводит не к увеличению уровня монетизации, как можно было бы предположить, а наоборот, к его сокращению, поскольку быстрый рост номинальной денежной массы ускоряет инфляцию и вызывает «бегство» от национальной валюты, опережающее рост денежных агрегатов, повышение цен, а также соответствующее сокращение реальной денежной массы и К.м.э. Чем продолжительнее период высокой инфляции и чем выше сама инфляция, тем ниже К.м.э. Напротив, снижение темпов роста номинальной денежной массы приводит к росту доверия к национальным деньгам и, соответственно, к ре-монетаризации экономики (росту К.м.э.). Считается, что самым низким этот коэффициент был в разгар гиперинфляции в Югославии 1993, когда страна была буквально наводнена деньгами и печатались банкноты в миллиард и даже триллион динаров (уровень монетизации составил тогда 0,3% ВВП).

5.03.2012

ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА

1. Суть денежной системы и основные ее типы
2. Системы металлического и денежно-кредитного обращения
3. Инфляция: суть, формы проявления, причины и последствия
4. Денежные реформы: понятия, цели и виды

 

1.

Денежная система – организация денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закреплена национальным законодательством.

Типы денежных систем:

1. Денежная система рыночного образца. Регулирование денежного обращения проводится с использованием экономических методов влияния на объем, динамику и структуру денежной массы.
2. Нерыночная денежная система. Наличие ограничений функционирования денег (в наличии карточки, талоны, купоны). Регулирование осуществляется административными методами.
3. Открытая денежная система. Отсутствует ограничение на проведение валютных операций как для физических, так и для юридических лиц.
4. Закрытая денежная система. Существуют валютные ограничения, национальная денежная система ограничена от мировой.
5. Саморегулирующая денежная система. Денежное обращение регулировалась стихийно (когда в обращении были золотые и серебряные монеты).
6. Регулируемая денежная система. Порядок денежного обращения при этой системе является отдельным элементом денежной системы.

 

2.

2 вида денежных систем:

1. Металлическая денежная система. Базируется на действительных деньгах, выполняющих все 5 функций. Банкноты беспрепятственно обменивались на действительные деньги (золотые и серебряные монеты).

2. Денежно-кредитная система. Действительные деньги вытеснены знаками стоимости и в обращении находятся бумажные и кредитные деньги.

2. Система металлического денежного обращения

2 подсистемы:

1. Биметаллизм – денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента выполняли 2 металла: золото и серебро.
1. Система параллельной валюты – НАЙТИ
2. Система двойной валюты - найти
3. Система кульгирующей валюты – найти
2. Монометаллизм – один метал, золото или серебро, служил всеобщим эквивалентом. С целью создания стабильности на валютных рынках, мировое сообщество стремилось к созданию определенной организационной системы. Первым ее шагом было создание системы золотого стандарта. В дальнейшем были созданы Бреттон-вудская и Ямайская валютные системы.

Система золотого стандарта (1867 – первая мировая война). 1821 году начало было положено банком Англии. Золотой стандарт – такой денежный стандарт, который мировое сообщество принимает за базу денежной системы. По отношению к этой базе определяется стоимостное содержание денег и особенно – денежной единицы. Курсы национальных валют жестко привязывались к цене золота. Отклонения от фиксированного курса допускались +/-1%. Эта система делилась на 3 подсистемы:

1. Золото-монетный стандарт. Существовал с 1867 года до начала ХХ века. Характерно: золотое обращение, свободная чеканка золотых монет, свободное движение золота между странами, беспрепятственный обмен на золото.
2. Золото-слитковый стандарт. Начало ХХ века – начало первой мировой войны. Золото использовалось лишь в международных расчетах в форме золотых слитков установленного веса.
3. Золото-девизный (золото-валютный) стандарт (Генуэзская валютная система). 1922 – начало Второй мировой войны. В обращении появились девизы – платежное средство в иностранной валюте, которые использовались наравне с золотом.

Преимущества золотого стандарта:

- обеспечение стабильности во внутренней и внешней политике.

- стабильность курсов валют.

- транснациональные потоки золота стабилизировали обменные валютные курсы и создали благоприятные условия для развития международной торговли.

Недостатки золотого стандарта:

- денежная масса зависела от добычи и производства золота и, как следствие, была возможность возникновения инфляции.

- невозможность осуществить независимую денежно-кредитную политику, которая была бы направлена на решение внутренних проблем страны.

 

Денежно-кредитная система

В Бреттон-вуде в 1944 году состоялась конференция, на которой приняли новую денежную систему.

Характерно:

1. Валютный курс.
2. Международные денежно-валютные рынки
3. Образованы межгосударственные институты, которые занимались регулированием межгосударственных валютных отношений.
4. В обращении находились банкноты

Развалилась в 1963 году.

1976 год – Ямайская валютная система. Существует по сегодняшний день. Плавающие валютные курсы, появилось СДР, валюта не имела золотого содержания, центральные эмиссионные банки могли продавать, но не могли покупать золото у иностранных государств или отдельных частных лиц.

 

.

.

1. Собственная денежная единица
2. Масштаб цен
3. Эмиссионная система: существуют учреждения, которые осуществляют выпуск денег и ценных бумаг, определяют порядок эмиссии.
4. Различные формы денег
5. Валютный курс – соотношение между денежными единицами различных стран, которое используется для обмена валют во время осуществления валютных и других экономических операций.
6. Регламентация наличного и безналичного денежного обращения: центральный банк контролирует денежное обращение в стране, оказывает содействие обеспечению стабильности денежной единицы, регламентирует правила осуществления безналичных расчетов, форм расчетов, способов и порядка платежей.

 

В 1992 году в январе был введен украинский рубль (купоны).

В 1996 году введено в оборот гривну, проведено денежную реформу. Основная функция НБУ – обеспечение стабильности национальной денежной единицы.

 

12.03.12

3. Инфляция: суть, формы проявления, причины и последствия

1861-1865 гг – впервые стал употребляться термин «инфляция» в Северной Америке и обозначал процесс разбухания бумажно-денежного обращения. После первой мировой войны, термин стали широко употреблять.

Инфляция:

– долговременный процесс снижения покупательной способности денег.

- процесс переполнения каналов обращения денежной массой сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценивание и общий длительный рост товарных цен.

- сложное многофакторное явление, которое характеризует нарушения воспроизводственного процесса, является результатом макроэкономической нестабильности, так же – определенного дисбаланса между совокупным спросом и совокупным предложением и присуща экономике, использующей бумажно-денежное обращение.

Причины инфляции:

1. Внутренние:
1. Нарушение пропорций воспроизводства
2. Значительный рост дефицита государственного бюджета и дефицита государственного долга
3. Ничем не обусловленная эмиссия денег, нарушающая законы денежного обращения.
4. Увеличение скорости обращения денег
5. Несбалансированность инвестиций
6. Высокие налоги и процентные ставки по кредитам
7. Высокий уровень монополизации экономики
2. Внешние:
1. Сокращение поступлений от внешней торговли
2. Отрицательное сальдо внешнеторгового баланса
3. Рост цен на мировых рынках
4. Нелегальный экспорт золота и валюты
5. Структурные мировые кризисы (финансовый, энергетический и т.д.)

 

Виды инфляции:

1. В зависимости от темпов роста цен:
1. Ползучая (умеренная) – рост цен не более 10% в год.
2. Галопирующая (скачкообразная) – рост цен от 10-20% до 50-200% в год.
3. Гиперинфляция – рост цен более 50% в месяц, приводит к краху денежной системы.
2. В зависимости от характера проявления:
1. Открытая – рост цен в условиях свободных, нерегулируемых государством цен.
2. Закрытая (подавленная) – усиление товарного дефицита, жесткий контроль за ценами в стране.
3. По соотношению темпов роста цен:
1. Сбалансированная – цены различных товаров изменяются относительно друг к другу в одинаковых пропорциях.
2. Несбалансированная - цены различных товаров изменяются относительно друг к другу в различных пропорциях.
4. По степени прогнозирования:
1. Прогнозируемая (ожидаемая)
2. Непрогнозируемая – возникает стихийно, прогноз ее не возможен.
5. В зависимости от причин:
1. Инфляция спроса – вызвана нарушением равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением.
2. Инфляций предложения (издержек) – рост цен вследствие повышения издержек производства или сокращения совокупного предложения товара.

6.

1. Локальная инфляция – охватывает отдельные страны или регионы.
2. Мировая – группы стран или группы регионов.

 

Показатели количественной оценки инфляции:

1. Индекс цен. Существуют различные способы расчета:
1. Индекс потребительских цен
2. Индекс цен производителей
3. Индекс – дефлятор ВВП

Эти индексы различаются составом благ, входящими в оцениваемый набор или корзину.

Индекс цен = стоимость рыночной корзины в текущем году / стоимость рыночной корзины в базисном году * 100%

1. Темп инфляции = индекс цен в текущем году - индекс цен в базисном году *100%
2. Номинальный доход – фактический доход. Реальный доход – количество товаров, которое можно приобрести на суму номинального дохода.
   Реальный доход = номинальный доход / индекс цен
3. Номинальная процентная ставка зафиксирована в кредитном договоре.
   Реальная процентная ставка = Номинальная ставка – Темп инфляции.

 

Последствия инфляции.

1. Расхождение в оценках между денежными потоками и денежными запасами.
2. Стихийное неконтролируемое перераспределение доходов.
3. Искажаются все основные макроэкономические показатели (ВВП, рентабельность, проценты, налоговые и кредитные ставки)
4. Рост цен сопровождается падением валютного курса национальной денежной единицы.

 

4. Денежные реформы: понятия, цели и виды

Денежная реформа – полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочивания и укрепления денежного обращения.

Виды:

1. Одномоментные – срок проведения обмена старых денег на новые не превышает 7-10 дней.
2. Параллельного типа – на протяжении определенного периода времени в обращении находятся 2 денежные единицы.

Методы проведения денежной реформы:

1. Нуллификация – объявление об аннулировании сильно обесцененной денежной единицы и введение новой валюты.
2. Девальвация – снижение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам, вызванное превышением количества денежных знаков, находящихся в обращении, над их товарным обеспечением.
3. Ревальвация – официальное повышение курса национальной валюты по отношению к иностранной валюте.
4. Деноминация – метод зачеркивания нулей или укрупнения масштаба цен.

 

Последняя реформа в Украине – в 1996 году, когда была введена гривна (деноминация).

 

Пример.

Цена потребительской корзины в текущем году = 560 д.е.

Цена потребительской корзины в прошлом году = 520 д.е.

Индекс цен прошлого года – 105 %

Индекс цен текущего года = 107,7 %

Темп инфляции = 2,7%

 

 

10.04.12

КРЕДИТ

1. Сущность и виды кредитов

2. Основные принципы банковского кредитования

3. Теории кредита (капиталотворческая и натуралистическая)

4. Формы и виды рынка

5. Сущность и виды процентных ставок

 

 

1.

Ссудный капитал – денежные средства, отданные в ссуду под определенный процент при условии срочности, платности и возвратности.

Исходя из целевой направленности выделения банками кредитных ресурсов, рынок ссудных капиталов может быть дифференцирован на 4 базовых сегмента:

1. Денежный рынок – совокупность краткосрочных кредитных операций, обслуживающих движение оборотных средств.
2. Рынок капитала – совокупность средне- и долгосрочных операций, обслуживающих прежде всего движение основных средств.
3. Фондовый рынок – совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок ценных бумаг.
4. Ипотечный рынок – совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок недвижимости.

Кредит – совокупность экономических отношений, которые возникают между кредитором и заемщиком по поводу передачи во временное пользование свободных средств (стоимости) на условиях срочности, платности и возвратности.

 

Субъекты – кредиторы (сторона, которая передает стоимость) и заемщики.

Объекты – денежные и материальные ценности, относительно которых заявляется кредитное соглашение и кредитный договор.

 

Функции кредита:

1. Перераспределительная – дает возможность сосредоточить капитал в наиболее приоритетных сферах экономической деятельности, так же осуществить переориентацию производства и стабилизировать экономику.
2. Контрольно-стимулирующая – контроль за эффективностью деятельности предприятия, который проявляется во всестороннем контроле субъекта, получившего кредит, начиная с первой стадии и заканчивая погашением кредита.
3. Экономия издержек обращения (эмиссионная) – предприятия могут использовать заемные средства на пополнение оборотных средств, ускоряя при этом оборачиваемость капитала, а, следовательно, и экономить общие издержки обращения.
4. Ускорение концентрации капитала – заемные средства позволяют расширить масштабы производства, получить дополнительную прибыль, которую опять вкладывают в производство.
5. Обслуживание товарооборота – введение в обращение такие инструменты, как вексель, чек, ускоряет и упрощает механизм экономических отношений на рынке.
6. Ускорение научно-технического прогресса – новые разработки, технологии, инновационные проекты.

 

2.

Принципы банковского кредитования:

1. Возвратность – необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком (благодаря этому принципы могут быть долго-, средне- и краткосрочные кредиты).
Источники погашения кредита:
- за счет средств заемщика (выручка)

- за счет средств гаранта или поручителя
- за счет новых кредитов.

 

2. Срочность – необходимость возврата кредита в точно определенный срок, который зафиксирован в кредитном договоре (согласно этому принципу, кредиты могут быть срочные, отсроченные (пролонгированные) и просроченные).

 

3. Платность – оплата права за использование кредитных ресурсов (проценты). А величину процентов влияют:
- спрос на кредит со стороны физических и юридических лиц
- ставка, уплаченная банком по депозитным счетам своим клиентам
- срок займа (выше срок – выше риск – выше ставка)
- степень обеспечения кредита

- уровень инфляции и стабильность денежного обращения

4. Обеспеченность – кредиты под залог или под финансовые гарантии (поручительство). Могут быть:

- с прямым обеспечением

- с косвенным обеспечением

- без обеспечения

 

5. Дифференцированный характер кредита – индивидуальный подход к различным категориям заемщиков.

 

6. Целевой характер кредитования – вложение позаимствованных средств в конкретные хозяйственные операции.

1. САМОСТОЯТЕЛЬНО!

 

4.

1. По основным категориям заемщиков:

- кредиты областям народного хозяйства

- кредиты населению

- кредиты государственным органам власти

 

2. По целевым направлениям:

- производственный – пополнение основных и оборотных средств

- потребительский

 

3. По срокам пользования:

- срочные

- краткосрочные (до года)

- среднесрочные (до года до 3х)

- долгосрочные (свыше 3х лет)

- до востребования (онкольные) – выдаются на неопределенный срок, заемщик должен погасить такой кредит по первому требованию банка.

- просроченные – срок погашения, зафиксированный в договоре, прошел.

- отсроченные (пролонгированные) – срок погашения кредита отсрочен.

 

4. В зависимости от обеспечения.

- обеспеченные (ломбардные)

- необеспеченные (бланковые)

 

1. За методами предоставления:
1. В разовом порядке – решение о предоставлении кредита принимается отдельно по каждому кредиту
2. Соответственно открытой кредитной линии – устанавливается лимит
3. Гарантированные – банк берет на себя обязательства предоставить кредит определенного размера в течении определенного периода.

 

1. В зависимости от количества кредиторов:
1. Кредиты, которые предоставленные одним банком
2. Консорциумные – когда один из банков берет на себя риск и роль менеджера, заключает договор с другими банками, берет у них кредит и выдает кредит, и занимается распределением процентов.
3. Параллельные – предусматривается предоставление кредитов различными банками.

 

1. В зависимости от периода погашения:
1. Постепенно или в рассрочку
2. Вместе с истечением срока кредитного договора
3. В соответствии с особыми условиями, которые определены в кредитном договоре.

 

1. За характером и способом уплаты процентов:
1. С фиксированной процентной ставкой
2. С «плавающей» процентной ставкой
3. С уплатой процентов по мере использования предоставленных средств (обычные кредиты)
4. С уплатой процентов одновременно с получением кредита (дисконтные кредиты)

 

1. За степенью риска:
1. Стандартные – кредиты, независимые от вида обеспечения, срок погашения которых не настал; кредиты, по которым своевременно и в полном объеме погашается основной долг, включая проценты; пролонгированные кредиты, но не больше 2х раз с общим сроком пролонгации не более 6 месяцев
2. Кредиты безнадежные – просроченные кредиты от 60ти до 180ти дней, необеспеченные кредиты, или недостаточно обеспеченные и просроченные свыше 180 дней.
3. Нестандартные – кредиты, которые пролонгированы более 2х раз, или с общим сроком пролонгации свыше 6ти месяцев; просроченные до 60ти дней обеспеченные кредиты; просроченные до 30ти дней недостаточно обеспеченные кредиты.
4. Сомнительные – просроченные до 30ти дней необеспеченные кредиты; просроченные от 30ти до 60ти дней недостаточно обеспеченные; просроченные от 60ти до 180ти дней обеспеченные кредиты.
5. Опасные – просроченные от 30ти до 60ти дней необеспеченные кредиты; пророченные от 60 до 180ти дней недостаточно обеспеченные; просроченные свыше 180ти дней обеспеченные кредиты.

 

Задача.

Покупатель приобрел цифровую камеру за 12400 грн. 25% стоимости уплачено единовременным платежом. Остальная сумма разбита на 6 месяцев, 16% годовых. Составить план погашения кредита. (сумма месячного платежа одинаковая)

 

РЕШЕНИЕ.

1. 12400 * 0,75 = 9300 грн взяли в кредит
2. 9300 * 1,08 = 10044 грн
3. 10044 – 9300 = 744 грн составляют проценты за 6 месяцев
4. 10044 / 6 = 1674 грн – ежемесячные платежи.

 

Задача

Товар, цена которого 15 тыс, взят в кредит под 12% годовых. Погашение платежа основной суммы долга, осуществляется 1 раз в полгода и равны соотвественно: 5 тыс, 3,5 тыс, 3 тыс, 2 тыс, 1,5 тыс. Проценты начисляются на оставшуюся часть. Найти сумму ежемесячного платежа.

РЕШЕНИЕ.

1. 15000 * 0,06 = 900 грн – процент за 1 полугодие
2. 10000* 0,06 = 600
3. 6500 * 0,06 = 390
4. 3500 * 0,06 = 210
5. 1500 * 0,06 = 90

Ежеполугодние платежи:

1. 5900 грн
2. 4100 грн
3. 3390 грн
4. 2210 грн
5. 1590 грн

 

 

17.04.12

Классификация кредитов

В зависимости от предмета кредитования, различают денежную и товарную форму кредита. При товарной форме кредитные отношения возникают между продавцом и покупателем при условии получения товара или услуги с отсрочкой платежа. Формой такого кредита является коммерческий кредит (предоставляется одним предприятием кредита другому в виде товаров, инструмент кредита – вексель).

Чем отличается банковский кредит от коммерческого:

1. В роли кредитора любые юридические лица, которые связаны с производством и реализацией товаров, работ, услуг.
2. Коммерческий кредит предоставляется исключительно в товарной форме.
3. Ставка по коммерческому кредиту ниже ставки банковского процента.
4. Плата за коммерческий кредит включается в цену товара.

Денежная форма кредита:

1. Банковский кредит – предоставляется банками и другими специализированными кредитно-финансовыми учреждениями (СКФУ) населению, государству в виде денежных ссуд.
2. Потребительский кредит – предоставляется банками и другими СКФУ для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа. Этот кредит может предоставляется на текущие цели (краткосрочные до 1 года), на капитальные затраты (от 1 до 5 лет): автокредит, кредит на образование, на ремонт и строительство.
3. Ипотечный кредит – долгосрочные ссуды, которые выдаются под залог недвижимости (прежде всего, земли) на срок от 10 до 30 лет.
4. Государственный кредит:
1. Собственно государственный кредит – кредитные институты кредитуют различные секторы экономики.
2. Государственный долг – государство заимствует денежные средства у банков и других СКФУ (размещая государственные ценные бумаги на финансовом рынке) для финансирования бюджетного дефицита и государственного долга.
5. Международные кредиты – движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях срочности, платности, возвратности.

 

Бывает также контокоррентный кредит – открывается специальный контокоррентный счет, на котором отражаются кредиты банка и все платежи со счетами по поручению клиента, а также средства, поступившие в банк на имя клиента, из которого погашается сумма кредита.

Револьверный кредит – в течении определенного периода происходит выборка и погашение кредитных средств, но до истечение срока договора могут быть заимствованы новые суммы.

Ломбардный кредит – выдается под залог высоколиквидных активов, которые на период кредитования передается банку (векселя, обязательства и т.д.)

Онкольный кредит – кредит, который погашается по первому требованию (с предупреждением за 2-7 дней) и выдается, как правило, под обеспечение ценными бумагами или товарами, т.е. под залог.

Лизинговый кредит – соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества на разный срок (приблизительно до 15 лет). В отличие от традиционной аренды, объект лизинговой сделки выбирается лизингополучателем, а лизингодатель приобретает оборудование за свой счет. Срок лизинга обычно короче срока физического износа оборудования. По истечению срока лизинга, клиент может продолжить аренду на льготных условиях,или купить имущество по остаточной стоимости.

Факторинг - комиссионо-посреднеческая операция (деятельность), связанная с переуступкой банком клиентом-поставщиком неоплаченных платежных требований (счетов-фактур) за поставленные товары, оказанные услуги, выполненные работы и, соответственно, права получения платежа по ним. Банк становится собственником неоплаченных платежных требований и берет на себя риск их неоплаты, хотя кредитоспособность должника предварительно проверяется. В соответствии с договором, банк обязуется оплатить сумму переуступленных ему платежных требований вне зависимости от того, оплатили ли свои долги контрагенты-поставщики или нет. Т.е. банк обязуется в случае неуплаты клиентом суммы произвести платеж за свой счет (приблизительно 80%).

Цели факторинга:

- оплата незамедлительного получения большой части платежа

- гарантии полного погашения задолженности

- снижение расходов по ведению счетов

 

Кредит по открытому счету – продавец отгружает товар покупателю и направляется в его адрес товарораспорядительные документы, отнеся сумму задолженности в дебет счета открытого им на имя покупателя, и в обусловленные контрактом сроки покупатель погашает свою задолженность по открытому счету.

 

Овердрафт – краткосрочный кредит, предоставление которого осуществляется путем списания банком средств по счету клиента сверх остатка средств на его счете. Компания может получить средства в любой момент, но ставка намного выше обычного процента банковского, берутся на небольшой срок.

 

Форфейтинг (пер. «отказ от прав») – кредитование экспортера путем покупки векселей или других долговых требований. Банк (форфейтер) выкупает векселя (тратты) импортера сразу после поставки товара, обеспечивая экспортеру немедленный платеж стоимости товара за вычетом разницы между стоимостями экспортного и форфейтингово кредита. Комиссия форфейтера составляет обычно 1-1,5%. Форфейтер требует от импортера предоставления банковской гарантии, или сам принимает на себя риск за дополнительную плату. форфейтер защищает экспортера практически от всех валютных рисков.

 

Процентные ставки

Факторы, влияющие на величину процентной ставки:

1. Инфляция
2. Расширение спроса на кредиты
3. Жесткая денежно-кредитная политика
4. Дефицит государственного бюджета
5. Обеспечение кредита
6. Риски

Классификация процентных ставок:

1. Регулируемые: ставка рефинансирования (ставка по которой НБУ кредитует коммерческие), ставки по льготным кредитам (нац.банк предоставляет кредиты коммерческим банкам для инвестирования отраслей)
2. Рыночные:
1. Аукционные
2. Банковские
3. От срочности предоставления кредита:
1. Краткосрочные
2. Долгосрочные
1. Фиксированные – устанавливается на весь период пользования заемными средствами
2. Плавающая – из 2х частей: подвижная основа (меняется в соответствии с рыночной конъектурой) + фиксированная величина.

 

23.04.12

КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА

1. Суть, принципы построения и механизм функционирования кредитной системы
2. Банковская система
3. Становление и развитие банковской системы Украины (САМОСТОЯТЕЛЬНО ЗАКОНСПЕКТИРОВАТЬ – 7 этапов)
4. Центральный банк и денежно-кредитная политика

 

1.

Кредитная система рассматривается в 2х аспектах:

1. Функциональный аспект – под кредитной системой понимают совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования. Кредитная система представленая кредитами.
2. Институциональный – под кредитной системой понимают совокупность различных институтов, создающих, аккумулирующих и предоставляющих денежные средства в соответствии с основными принципами кредитования.

 

Кредитная система – совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежных средств.

Кредитная система включает 2 основных звена:

1. Банковские учреждения
2. Парабанковские учреждения.

Соответственно этому формируется банковская и парабанковская система.

 

Принципы построения кредитной системы Украины:

1. Банковская система
1. Центральный банк (НБУ) – эмиссионный банк
2. Коммерческие банки

i. Универсальные

ii. Специализированные

1. Инновационные

2. Инвестиционные

3. Ипотечные

4. Биржевые

5. Т.д.

1. Парабанковская система
1. СКФИ – специализированные кредитно-финансовые институты

i. Лизинговые компании

ii. Факторинговые

iii. Ломбарды

iv. Кредитные союзы

v. Кредитные товарищества

vi. Страховые компании

vii. Инвестиционные компании

viii. Пенсионные фонды

ix. Финансовые компании

1. Почтово-сберегательная система

i. Почтовые отделения

ii. Сберкассы

 

 

2.

Главным звеном в кредитной системе любой страны являются банки.

Банк – учреждение, которое создано для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях срочности, платности и возвратности.

Основная задача банка – осуществлять посредничество денежных средств от кредитора к заемщикам.

Банковская система – организационная совокупность различных видов банков в их взаимосвязи, которая существует в той или иной стране в определенный исторический период.

Существует 2 типа построения банковской системы:

1. Одноуровневая банковская система предусматривает горизонтальные связи между банками (универсализация всех операций и функций). Все банки в стране находятся на одной иерархической ступени. Такой тип построения в странах с тоталитарным или административно-командным типом управления
2. Двухуровневая банковская система характерна для стран с рыночной экономикой. Верхний банк – центральный банк, он же эмиссионный банк. Второй уровень – коммерческие банки и специализированные кредитно-финансовые институты, клиентами которых являются предприятия, организации, населения и т.д.

 

Функции банковской системы:

1. Трансформационная - мобилизируя свободные средства и передавая их различным субъектам, банки имеют возможность их трансформировать на различные сроки, размеры, что уменьшает финансовые риски
2. Эмиссионная – функция создания денег и регулирования денежной массы в обращении.
3. Стабилизационная – функция проявляется:
1. В принятии ряда законов и других нормативных актов, которые регламентируют деятельность всех ее звеньев
2. В создании действующего контроля и надзора за соблюдением законов и за деятельностью банков в общем.

Необходимость банковской системы определяется 2 группами причин:

1. Необходимость осуществления общественного надзора и регулирования банковской деятельности; согласование интересов отдельных банков с общественными интересами, т.е. обеспечение постоянства банков и стабильности работы всех банков.
2. Обеспечение сбалансированности спроса и предложения на денежном рынке и в каждом его секторе.

 

 

4.

Центральный банк выступает основным координатором деятельности кредитных институтов и выполняет функции управления денежно-кредитными и финансовыми процессами в экономике.

НБУ – это особый центральный орган государственного управления, юридический статус, задачи, функции, полномочия, принципы организации которого определяются Конституцией Украины, Законом «О НБУ» и другими законами Украины.

НБУ имеет уставной капитал, который является государственной собственностью и его размер составляет 10 млн. грн. Его размер может быть изменен только по решению совета НБУ.

Высшим органом управления НБУ является Совет НБУ, а руководящим органом – правление НБУ.

НБУ является экономически самостоятельным органом, осуществляющим расходы в пределах собственного дохода в пределах утвержденной сметы, а, в определенных случаях, за счет государственного бюджета Украины. Получение прибыли не является целью НБУ.

Структура НБУ строится по принципу централизации с вертикальным подчинением. В систему НБУ входят:

- центральный аппарат

- территориальные управления

- расчетная палата

- банкнотно-монетный двор

- фабрика банкнотной бумаги

- государственная казна Украины

- центральное хранилище

- специализированные предприятия

- банковские учебные заведения

- другие структурные подразделения, которые необходимы для обеспечения деятельности НБУ

 

Функции НБУ (всего их 22):

1. Обеспечение стабильности национальной денежной единицы
2. Национальный банк определяет и проводит денежно-кредитную политику
3. Осуществляет выпуск (эмиссию) денежных знаков, организацию их обращения и изъятие из обращения.
4. Предоставляет кредиты коммерческим банкам (политика рефинансирования). Эта функция так же называется «Банк банков».
5. Проводит валютную политику государства: покупает и продает государственные ценные бумаги, организует и осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета Украины, регистрирует новообразованные коммерческие банки, дает разрешения коммерческим банкам на открытие их филиалов и представительств, как на территории Украины, так и за ее пределами, выступает гарантом кредитов, которые выдаются субъектам внешне экономической деятельности.

 

 

Денежно-кредитная (или монетарная) политика НБУ – комплекс взаимосвязанных, скоординированных на достижение определенных целей мероприятий в сфере денежного обращения и кредитных отношений, что проводит государство.

Цели денежно кредитной политики:

1. Стратегические – конечные цели общеэкономической политики государства. Это достижение такого увеличения общественного производства, с помощью которого будет обеспечена:
1. Полная занятость
2. Сбалансированность цен (сдерживание инфляции)
3. Сбалансированность экономического развития (увеличение производства)
2. Промежуточные – достижение такого состояния некоторых ключевых переменных, которые будут способствовать достижению стратегических целей. Переменные:
1. Оживление рыночной конъюнктуры
2. Подавление рыночной конъюнктуры на товарных и денежных рынках
   это означает, что изменяя массу денег и уровень процентных ставок, можно регулировать предложение денег и спрос на товары, а через их – можно регулировать уровень цен, объемы инвестиций, увеличение производства и занятости.
3. Тактические цели – имеют краткосрочный характер и направлены на достижение промежуточных целей. Такие цели:
1. Изменение денежной массы
2. Изменение предложение денег (изменение уровня процентных ставок по кредитам)

 

Основной функцией денежно-кредитной политики является обеспечение внутренней стабильности денег. Денежно-кредитная политика определяется правительством, ее проводником является НБУ. НБУ располагает набором средств, которые называют инструментами денежно-кредитной политики. Эти инструменты в основном воздействуют либо на количество денег, либо на ставки процента.

Основные инструменты:

1. Операции с ценными бумагами на открытом рынке – изменение объемов покупки и продажи НБУ ценных бумаг. Когда необходимо уменьшить массу денег в обращении НБУ продает ценные бумаги коммерческим банкам или другим субъектам через систему фондового рынка. И наоборот – что бы увеличить массу денег в обращении, он покупает ценные бумаги. Вследствие этой операции, покупка ценных бумаг – эмиссия денег, а продажа – изъятие денег из обращения.
2. Норма обязательных резервов – НБУ для коммерческих банков устанавливает нормативы обязательного резервирования привлеченных средств. Размер обязательных резервов устанавливается в процентном соотношении к общей сумме привлеченных банком средств. Резерв хранится на корреспондентском счете коммерческого банка в НБУ. Проценты на эти средства не начисляются.
   Если необходимо увеличить массу денег в обращении, то процентная ставка резервирования снижается (экспансионная политика). И наоборот – если он хочет уменьшит массу денег в обращении, то норма обязательных резервов повышается (рестрикционная политика)
3. Процентная ставка (процентная политика) – что бы сократить массу денег в обращении, НБУ повышает процентные ставки, что уменьшает спрос на кредитные деньги. Что бы увеличить массу денег, он снижает уровень процентных ставок по кредитам.

 

Согласно этим трем инструментам НБУ может проводить политику «дорогих» и «дешевых» денег.

Политика «дешевых» денег: НБУ увеличивает денежное предложение, для этого он покупает ценные бумаги, понижает норму резервирования, понижает процентную ставку.

Политика «дорогих» денег: делает кредит дорогим и труднодоступным, для этого он продает ценные бумаги, увеличивает норму резервирования, увеличивает процентную ставку по кредитам.