Основным результатом хозяйственной деятельности коммерческого предприятия является сумма полученной прибыли, а ее эффективность - уровень рентабельности.
Задачи анализа прибыли:
Оценка плана (прогноза) прибыли и выбор наилучшего варианта
Изучение выполнения плана и динамики
Выявление и количественное измерение влияния факторов формирования показателей прибыли и оценка ее качества, выявления степени влияния объективных и субъективных факторов
Изучение направлений, пропорций и тенденций распределения прибыли
Выявление резервов роста прибыли
Разработка рекомендаций по наиболее эффективному использованию прибыли с учетом перспектив развития предприятия.
Анализ влияния на прибыль нарушений договорной, технологической, финансовой дисциплины.
Источники информации: бизнес-план, план экономического и социального развития, формы 1,2,5 баланса предприятия, анализ счетов «прибыли» и «убытки» и т.д.
Показатели прибыли: На единицу продукции, Балансовая, Прибыль от реализации продукции, Прибыль от прочей реализации, Доходы и расходы от внереализационных операций (Доходы и расходы по ценным бумагам, от участия в совместных предприятиях, штрафы, пени, неустойки полученные и уплаченные, Прибыль и убытки прошлых лет, выявленные в текущем году, Поступления долгов и дебиторской задолженности, Поступления от других предприятий и организаций в виде финансовой помощи, пополнения фондов специального назначения), Налогооблагаемая, Чистая
При сравнении прибыли базового и отчетного года необходимо обеспечить сопоставимость показателей. Для этого корректируются цены и условия в сопоставимых периодах. Индекс роста цен на продукцию определяется по формуле Iц=∑К1Ц1/∑К1Цо, где К – количество продукции каждого вида соответственно в базовом(0) и отчетном (1) периодах, а Ц – цены на соответствующий вид продукции в эти же периоды. На данный индекс можно умножить прибыль от реализации базового периода.
При изучении динамики роста прибыли, анализируют абсолютные и относительные отклонения, а также темы роста по всем показателям, перечисленным выше. Если предприятие включает несколько обособленных подразделений, то анализ производится по каждому в отдельности, а потом проводится сравнение.
Так как основная часть прибыли получается от реализации продукции, то в первую очередь анализируют ее по основным факторам первого уровня: за счет изменения цен, влияние объема продаж, за счет структуры ассортимента, за счет изменения себестоимости. Это можно сделать методом цепных подстановок. Аналогичный анализ проводят отдельно по основным видам продукции или ассортиментным группам. Выявляются причины изменения объема продаж, цен, себестоимости и их влияние на прибыль.
Отдельно анализируется влияние на цену качества, состояния рынков сбыта, инфляции.
Прибыль от прочих видов деятельности анализируется по причинам: участием предприятия в совместных предприятиях или совместной деятельности, сдачи в аренду земли, основных средств, от полученных и выплаченных штрафов и неустоек, убытков от списания безнадежных долгов, стихийных бедствий, доходов по акциям, облигациям, депозитам. Очень часто причиной изменения этих показателей служит плохая дисциплина и низкий уровень квалификации исполнителей. Не предъявленные претензии поставщикам, неполученная задолженность, выявление прибылей и убытков предыдущих лет – как правило, являются результатом плохо налаженной аналитической работы бухгалтерии. Недостаточная квалификация работников финансовых отделов, их личные качества могут повлиять на результаты работы с ценными бумагами и денежными средствами.
При расчете резервов роста прибыли определяют отдельно по каждому виду изделий резервы роста цен, количества продаж, снижения себестоимости, далее рассчитывают резерв увеличения прибыли:
· за счет увеличения объема продаж =резерв роста объема * фактическую прибыль на единицу продукции;
· за счет снижения себестоимости =резерв снижения себестоимости * на возможный объем продаж;
· за счет роста цен, например, за счет качества = изменение удельного веса каждого сорта * на отпускную цену каждого сорта и возможный объем продаж.
Сейчас для перспективного анализа используют методику анализа маржинальной прибыли, построенной по методу директ-костинг, суть которой сводится к делению издержек на переменную и постоянную части с анализом влияния каждой из этих частей в отдельности на прибыль.
Для этой цели используют маржинальную прибыль = объем реализации – переменные издержки = прибыль + постоянные издержки.
Факторный анализ производят аналогично обычному анализу прибыли, но результаты по отдельный факторам существенно различаются. Маржинальный анализ используется для определения оптимального плана и структуры производства, развития технологии и техники производства. Этот анализ позволяет быстро выявить возможные продажи ниже себестоимости, приносящие прибыль, наиболее оптимальное для покупки оборудование, обосновать выбор комплектующих. Прежде всего, рассчитывают аналитическим или графическим методами безубыточный объем продаж, зону безопасности и объем продаж, обеспечивающий необходимую сумму прибыли.
Зона безопасности – запас финансовой прочности - это разница между фактическим и критическим объемом продаж, деленная на критический объем (точку безубыточности).
Эти показатели являются основой для проведения анализа. Эти расчеты как правило просты и позволяют быстро отсеивать неэффективные варианты.
С точки зрения эффективного использования капитала отдельно можно провести анализ специфических факторов, влияющих на формирование прибыли, например леверидж или выбор учетной политики.
Леверидж – рычаг, т.е. фактор, незначительное изменение которого может привести к весьма значительному изменению результата, потенциальная возможность влиять на прибыль путем определенного изменения соотношения некоторых факторов. Он бывает производственный и финансовый. Под производственнымлевериджем понимают потенциальную возможность влияния на формирование прибыли от реализации путем изменения структуры себестоимости под воздействием изменения объема продаж (так как существенно меняется соотношение условно-переменных и условно-постоянных расходов, что приводит к изменению чувствительности прибыли от реализации к изменению объема реализованной продукции. Например, у предприятия с очень высоким уровнем условно-постоянных расходов даже незначительное падение объемов продаж может привести к убыткам. Финансовый леверидж – влияние на формирование прибыли путем изменения объема и структуры долгосрочных ссуд и займов. Чем больше величина займов, тем больше процентов по ним выплачивается. Уровень финансового левериджа измеряют соотношением темпа прироста чистой прибыли и темпа прироста балансовой прибыли.
Если рентабельность продукции предприятия выше, чем выплачиваемые проценту по кредитам, то предприятию выгодно брать кредиты, в противном случае – это ведет к убыткам.
Весьма существенное значение на уровень прибыли может оказать выбор учетной политики предприятия. Здесь можно выделить следующие способы регулирования:
· метода ускоренной амортизации, или различных методов оценки и начисления амортизации;
· применение различных методов оценки производственных запасов (лифо, фифо, средних цен, факт. цен);
· регулирование способа оценки НЗП по себестоимости прямых затрат, по стоимости сырья и полуфабрикатов, по полной фактической стоимости;
· использование различных методов признания факта реализации - по отгрузке или по оплате;
· выбор метода налогообложения (обычное, упрощенное)
При попытке изменения учетной политики необходимо сделать детальный анализ путем расчета результатов хозяйственной деятельности на планируемый период по нескольким вариантам учетной политики.
При анализе рентабельности можно получить более полную характеристику деятельности предприятия, т.к. показывается соотношение прибыль с затратами. Но существует много показателей рентабельности. Чаще всего определяют:
рентабельность издержек (расчетная) = чистая прибыль / суммарные издержки
рентабельность продукции (или по отдельным видам деятельности) = прибыль от реализации / затраты на производство.
рентабельность продаж(удельная) = прибыль от реализации / выручку(товарооборот)
рентабельность капитала = балансовая прибыль (чистая)/ сумму капитала или отдельных его составляющих (основного, оборотного, заемного, собственного и т.п.)
рентабельность инвестиций (индекс доходности)= балансовая прибыль (чистая)/ инвестированный капитал
На рентабельность оказывают влияние те же факторы, что и на прибыль, поэтому факторный анализ можно провести аналогично методом цепных подстановок, постепенно заменяя плановые значения фактическими и находя отклонения предыдущей условной рентабельности к вновь рассчитанной. Аналогичный расчет выполняется по основным видам продукции или ассортиментным группам.
