Фискальная политика: понятие, механизм, виды

Фискальная политика	система мероприятий государства по воздействию на экономическую конъюнктуру путем изменения расходов, доходов (налогов) и состояния госбюджета
Виды	• дискреционная • автоматическая

Дискреционная фискальная политика	сознательное изменение государственных расходов, налогов и сальдо госбюджета в результате специальных решений правительства с целью воздействия на уровеньэкономической активности (безработицу, инфляцию, экономический рост)
сознательное изменение государственных расходов, налогов и сальдо госбюджета в результате специальных решений правительства с целью воздействия на уровень экономической активности (безработицу, инфляцию, экономический рост)
В коротком периоде меры ДФП сопровождаются эффектами мультипликатора государственных закупок, налогов и сбалансированного бюджета. Воздействие госзакупок и налогов на изменение НД отражает модель "кейнсианского креста": • изменение госзакупок G оказывает прямое и непосредственное воздействие на уровень равновесного объема НД с мультипликативным эффектом Δ Y = mult_g × ΔG, mult_g= 1 − b(1 −t) • изменение налогов T оказывает косвенное и противоположное воздействие на уровень НД с мультипликативным эффектом − b Δ Y = mult_t × ΔT, mult_t = 1 − b(1 −t)
mult_g > mult_t Рост G на определенную величину вызовет бόльший прирост НД, чем снижение T на такую же величину. Это значит, что мультипликативный эффект от снижения налогов слабее, чем от увеличения G, т.к. в этом случае лишь часть дохода идет на потребление (b × ΔT), а другая − на сбережения [Δ T× (1 −b)]. Тогда как каждая единица прироста G (ΔG) участвует в увеличении равновесного уровня НД.

Суммарное изменение равновесного дохода (Δ Y) в результате одновременного изменения госрасходов (ΔG) и автономных налогов (ΔT_a) составит: 1 − b

Δ Y = mult_g × ΔG + mult_t × ΔT_а = ΔG + ΔT_а 1 − b(1 −t) 1 − b(1 −t)

Равные по величине изменения G и T оказывают различное влияние и на величину общего бюджетного дефицита.

ΔBD⁻ = (1 −) × ΔG 1 − b(1 −t)

t − const ΔBD⁻ = ΔG −t× Δ Y

Δ Y = ΔG/ [1 − b(1 −t)]

Рост бюджетного дефицита будет меньше, чем прирост G. Это объясняется тем, что с ростом G увеличиваются доходы населения, а значит, и налоговые платежи, которые частично компенсируют увеличение G. ↑G → ↑Y → ↑T > G → ↓ BD⁻

b×t

ΔBD⁻ = (1 −) × ΔT 1 − b(1 −t)

G − const ΔBD⁻ = ΔT −t× Δ Y

Δ Y = bΔT/ [1 − b(1 −t)]

Повышение ставки налога сократит бюджетный дефицит на мéньшую величину, чем прирост налоговых поступлений. Это объясняется тем, что рост налогов сократит сначала потребительские расходы C, а затем и равновесный уровень дохода, являющийся базой налогообложения. ↑t ×Y → ↓C→ ↓Y → ↓T < G → ↑ BD⁻

вывод

При выборе между изменением государственных расходов или налогов следует учитывать, что при росте госрасходов и снижении налогов на равную величину НД возрастет в бόльшей степени при увеличении госрасходов, а бюджетный дефицит будет больше при снижении налогов (mult_g > mult_t).

Сравнение бюджетного и налогового мультипликаторов
	Увеличение госрасходов на ΔG	Снижение налогов
Рост НД (Δ Y)	× ΔG > 1 − b(1 −t)	− b × ΔT 1 − b(1 −t)
Увеличение бюджетного дефицита (ΔBD⁻)	t (1 −)×ΔG < 1 − b(1 −t)	b ×t (1 −) × ΔT 1 − b(1 −t)

Различие между бюджетным и налоговым мультипликаторами вызывает важное следствие, получившее название теоремы Хаавельмо.
Теорема Хаавельмо	увеличение госрасходов за счет повышения налогов для балансирования бюджета вызывает рост НД на ту же величину: ↑ ΔG = ↑ ΔT→ Δ Y = ΔG
	В этом случае говорят о мультипликаторе сбалансированного бюджета: mult _EB = 1 при I − const < 1

Дискреционная фискальная политика может быть использована для стабилизации экономики в различные фазы цикла.
Фазы цикла	Цель	Методы	Последствия
Спад: стимулирующая	борьба с безработицей	• ↑G • ↓ T • сочетание	• ↑ L и сокращение падения производства; • целенаправленное создание бюджетного дефицита G > T
Подъем: сдерживающая	борьба с инфляцией	• ↓G • ↑ T • сочетание	• сокращение инфляции спроса; • целенаправленное создание бюджетного излишка T > G
Недостаток ДФП	значительный внутренний временнόй лаг между моментом возникновения проблемы и принятия ответной меры
Внутренний временнόй лаг = лаг признания, осознания проблемы + лаг решения (промежуток времени от осознания до конкретного решения)

Автоматическая фискальная политика	экономический механизм, автоматически реагирующий на изменение экономической ситуации без принятия специальных решений правительством
встроенные стабилизаторы	• прогрессивное налогообложение • трансферты (пособия по безработице, различные социальные выплаты)
Фазы цикла	Изменение налоговых поступлений и трансфертов	Последствия
Спад	падение доходов автоматически сокращает налоговые поступления и увеличивает трансферты: ↓Y → ↓T, ↑G(TF) → G > T → ↑BD⁻ G−const	• стимулирование AD; • рост бюджетного дефицита
Подъем	повышение доходов автоматически увеличивает налоговые поступления и сокращает трансферты: ↑Y → ↑T, ↓G(TF) → G < T → ↓BD⁻ G−const	• ограничение AD; • сдерживание инфляции спроса; • сокращение бюджетного дефицита или образование бюджетного излишка
	Антиинфляционное (стабилизирующее) воздействие бюджетного излишка зависит от характера его использования • погашение госдолга; • полное изъятие (замораживание). В 1-ом случае увеличивается денежная масса, что снижает антиинфляционный эффект, но вызывает "эффект наполнения" (противоположный эффекту вытеснения): ↑N→↑M_S > M_d→ ↓R→↑I, ↑C, ↑X_n → ↑AD >AS →↑π эффект наполнения Во 2-ом случае деньги не возвращаются в экономику и достигается максимальный антиинфляционный эффект.

Встроенная стабильность зависит от эластичности налоговых поступлений при изменении экономической конъюнктуры, что в свою очередь определяется удельным весом отдельных видов налогов. Степень конъюнктурной эластичности зависит от объекта обложения, методов построения налоговых ставок и техники взимания налогов.

Эластичность % изменение налоговых поступлений

налоговых= поступлений% изменение НД ΔT/T ΔT T

E_Y^T = = × ΔY/Y ΔY Y

Повышенная антициклическая внутренняя приспособляемость характерна для налогов, автоматически реагирующих на изменение конъюнктуры:

• подоходный и корпоративный налоги (благодаря прогрессивной шкале) • НДС (изымаемый по пропорциональной шкале) • налог на недвижимость (не связан с конъюнктурными колебаниями, взимается по пропорциональной шкале, имеет низкий уровень обложения)

Налоговая система оказывает эффективное конъюнктурно−стабилизирующее действие при E_Y^T = 1, что возможно при высоком удельном весе подоходного и корпоративного налогов.

Эффективность АФП

• встроенные стабилизаторы "включаются" независимо от решений парламента (отсутствует лаг решения)

• встроенные стабилизаторы не устраняют причин циклических колебаний фактического ВНП вокруг потенциального объема Y^*, но ограничивают их амплитуду, по некоторым оценкам, приблизительно на ⅓. Поэтому на практике проводится комбинированная БНП, сочетающая меры ДФП и механизм автоматических стабилизаторов.

Фискальная политика и состояние госбюджета
При анализе взаимосвязи между фискальной политикой и состоянием госбюджета выделяют 2^е части в структуре общего бюджетного дефицита: • структурный • циклический дефицит.
Структурный − следствие ДФП	разность между расходами и доходами бюджета в условиях полной занятости
	BD⁻_структ = G − t × Y^*
Циклический − следствие АФП	отражает изменения в расходах и доходах бюджета по фазам цикла
	разность между фактическим и структурным дефицитом
BD⁻_цикл = BD⁻ − BD⁻_структ = (G −tY) − (G − t × Y^) = t(Y^−Y)