Виды инфляции – это классификация видов инфляции по различным признакам

Инфляционные ожидания – это ожидания, которые предопределяют действия экономических субъектов на всех рынках финансовом, товарном, труда или это уровень цен в будущем с позиций экономических агентов.

Инфляционные ожидания:

- разграничивают краткосрочную и долгосрочную инфляцию;

- сами могут стать причиной инфляции;

- помогают экономическим субъектам приспособиться к жизни при инфляции. В случае, если ожидания экономических субъектов формируются по схеме рациональных ожиданий, а сама инфляция является предсказуемой (ожидаемой), негативный эффект инфляции полностью элиминируется.

Инфляцию можно классифицировать по темпам роста уровня цен.

Ползучая или умеренная инфляция – это инфляция, темпы роста которой не превышают 10% в год. Она присуща практически всем экономически развитым странам. Такая инфляция является достаточно привычной и не вызывает сильного беспокойства у населения, бизнеса, правительства.

Галопирующая инфляция – это инфляция с темпом роста до 200-300% в год. Она свидетельствует о серьезных нарушениях кредитно-денежной политики в стране. Деньги теряют свою ценность, поэтому люди хранят только минимум денежных средств, необходимых для совершения сделок. Финансовые рынки попадают в депрессию, так как капитал уходит за рубеж. При таком росте цен, общество старается материализовать какую - то часть своих накоплений на руках. Договора между партнерами составляются с поправкой на инфляцию. Такой рост цен уже требует вмешательства со стороны государства.

Гиперинфляция – это инфляция с очень высоким ростом цен. Он может достигать до 50% каждый месяц (критерии Ф.Кейгана) достаточно длительный период времени и 200% в год (критерий П.Самуэльсона), а иногда и выше. Инфляция становится неуправляемой. Цены пересматриваются каждый день. В пересчете на год по принципу сложного процента такая инфляция будет развиваться с годовым темпом порядка 13 000%. Результатом гиперинфляции является полное недоверие к деньгам, вследствие чего наблюдается частичный возврат к бартеру и переход от денежной к натуральной заработной плате.

Статистика высокой инфляции в России. В России высокая открытая инфляция наблюдалась в 1991 – 1995 гг. Максимальное повышение уровня цен было зарегистрировано в 1992 г., когда этот показатель увеличился более чем в 26 раз. Общий индекс потребительских цен за 5 лет (1991 – 1995) составил примерно 4500. Во второй половине 90-х прошлого века, благодаря жесткой денежно-кредитной политики Центрального банка России темпы роста инфляции стали снижаться и составили в 2001 г. 18%. В 2006 г. в России темпы инфляции выразились однозначной цифрой около 9%, к 2010 году планируются темпы инфляции 5 – 6%.

Инфляционный шок – разовый скачок цен, который может стать или не стать причиной гиперинфляции. Он отличается от инфляции, которая рассматривается не как разовый скачок цен, а как процесс. При таком росте цен полностью теряется смысл что-либо производить. Деньги, вернувшиеся на предприятие в виде выручки, успевают обесцениться. Они не только не в состоянии принести какую-то прибыль, но и не способны оправдать издержки на производство проданной продукции. Единственный способ выжить в таких условиях – это перейти к безденежным бартерным сделкам. Такая ситуация разрушит все прежние хозяйственные связи и парализует всю экономическую деятельность в стране. Естественно, в такой ситуации требуется немедленные действия со стороны государства.

Сбалансированная инфляция – это инфляция, которая характеризуется тем, что цены на различные группы товаров растут примерно одинаковыми темпами. В этом случае инфляция не очень опасна для бизнеса, т.к. выручка от проданной предприятием подорожавшей продукции оправдывает затраты на подорожавшие ресурсы.

Несбалансированная инфляция – это инфляция, при которой цены на товары разных категорий растут неравномерно. Хуже всего для бизнеса, когда цены на сырье растут быстрее, чем на готовые товары – производство не оправдывает себя.

Причины инфляции – это факторы, порождающие инфляцию. Причины инфляции многообразны. Обычно в основе инфляции лежит несоответствие платежеспособного спроса и товарной массы, когда спрос на товары и услуги превышает размеры товарооборота. Это создает условия производителям и поставщикам для подъема цен. Диспропорция между спросом и предложением может порождаться неразумной денежной политикой центрального банка (выпуск ничем не обеспеченных денег); бюджетным дефицитом (когда расходы государства превышают доходы); чрезмерным инвестированием (когда инвестиции превышают возможности экономики); опережающим ростом заработной платы по сравнению с ростом производства и другими факторами.

Среди множества различных причин выделяют внешние причины инфляции. Например, страны с открытой экономикой подвержены импортируемой инфляции. Если в стране поддерживается валютный курс, любое повышение цен навозимые товары приводит к росту цен на внутреннем рынке, поэтому большое значение имеет проводимая правительство страны политика валютного курса.

Условия возникновения инфляции. Такими условиямиявляется преобладающая динамика номинальной денежной массы по сравнению с ростом национального дохода. Это условие формально выводится из уравнения обмена (модель И. Фишера) количественной теории денег.

MV = PY,

где M – количество денег в обращении; V – скорость обращения денег; P – цены товаров; Y – реальный доход; PY – номинальный доход.

Если записать уравнение обмена в темпах прироста:

∆М ∆V ∆P ∆Y ∆P ∆M ∆V ∆Y

── + ── = ── + ── или π = ── = ── + ── – ──

M V P Y P M V Y

то условие возникновения инфляции:

∆М ∆V ∆Y

── + ── > ──.

M V Y

Инфляция спроса («инфляция покупателей») – это инфляция, которая порождается избытком совокупного спроса по сравнению с реальным объемом производства («инфляция покупателей») (рис. 2.2). Этот вид инфляции был впервые исследован в рамках кейнсианского анализа. Причиной может послужить как возросший спрос со стороны домохозяйств, так и чрезмерное возрастание инвестиций или государственных расходов. Увеличение совокупного спроса при неизменном объеме совокупного предложения (или если совокупное предложение увеличивается, но в меньшем объеме) приводит к возникновению дефицита товаров на рынках. Дефицит неизменно приводит к росту цен. Выросшие цены в свою очередь увеличат прибыли, а, следовательно, номинальный доход в стране увеличится, это еще раз подстегнет спрос, что приведет к новому витку инфляции.

Спрос > предложения Дефицит Цены растут Прибыли растут

Совокупный спрос растет Номинальные доходы растут

Рис.2.2. Раскручивание инфляции из-за избытка совокупного спроса

Инфляция издержек (предложения) или («инфляция продавцов») возникает, когда механизм инфляции начинает раскручиваться из-за повышения издержек производства, например, из-за чрезмерного роста заработной платы или цен на ресурсы или энергоресурсы (рис. 2.3). Рост издержек снижает прибыли, а, значит, сокращает объема совокупного предложения при существующих ценах. Опять возникает дефицит, растут цены. Сокращение реальных доходов владельцев ресурсов может привести к очередному повышению цен на факторы производства (допустим, к повышению заработной платы). Заметим, что такой тип инфляции предполагает возможность повышения цен и при снижающемся совокупном спросе.

Издержки растут Прибыли падают Совокупное предложение снижается

Ресурсы дорожают Реальные доходы падают Цены растут Дефицит

Рис.2.3. Раскручивание инфляции из-за повышения издержек производства

Такая инфляция может вызываться и шоками предложения.

Шок предложения – это резкие нарушения в объеме предложения, не связанные с изменениями в совокупном спросе.

Инфляция предложения – это также инфляция, которая вызвана избытком предложения продукции над спросом вследствие чего часть товара не реализуется. Производитель вынужден снижать цену продукции, теряя при этом выручку, прибыль, что влечет за собой свертывание производства, а, значит, снижение предложения продукции и рост цен.

Инфляционная спираль – это механизм, сочетающий действия факторов, вызывающих как инфляцию спроса, так и инфляцию предложения. Например, под влиянием профсоюзом растут зарплаты, которые, в свою очередь, вызывают повышение цен и т.д. по раскручивающейся спирали. В процессе раскручивания инфляционной спирали ключевую роль играет инфляционное ожидание экономических субъектов. Такая спираль возможна также как результат конкуренции профсоюзов (работников) различных отраслей народного хозяйства за повышение заработной платы.

Последствия инфляции – это результаты (негативные и позитивные) повышения цен для различных субъектов экономики. К негативным социально-экономическим последствиям инфляции относится прежде всего инфляционный налог, не утвержденный в законодательном порядке, но обязательный для всех. Позитивный результат от инфляции получает, например, заемщик, который возвращает кредит по сниженной (вследствие инфляции) процентной ставке.

Инфляционный налог, не утвержденный в законодательном порядке, но обязательный для всех. Он представляет собой:

· доход, извлекаемый государством в результате выпуска в обращение дополнительного количества денег (сеньораж);

· издержки, которые несут владельцы денег в результате снижения реальной стоимости денежных остатков;

· регрессивный налог, так как бедные люди в качестве инфляционного налога выплачивают более высокую долю своего дохода;

· средство налогообложения в ряде развивающихся стран в условиях, когда трудно получать налоги из других источников.

Прогнозируемая инфляция – это инфляция, которая учитывается в ожиданиях людей до своего появления, поэтому к ней население в определенной мере подготовлено. Реакцией на такую инфляцию будет корректировка номинальных доходов: в трудовых договорах будет предусмотрен рост заработной платы; арендная плата будет увеличена; при банковских операциях возрастет номинальная процентная ставка. В случае ожидаемой инфляции можно скорректировать номинальные доходы с учетом уравнения И.Фишера:

Уравнение И.Фишера, используемое для корректировки номинальных доходов:

i = r + π^e,

где π^e – уровень ожидаемой инфляции; i – номинальная процентная ставка;

r – реальная процентная ставка.

Если темпы инфляции превышают 10%, то уравнение И.Фишера имеет следующий вид:

i – π^e

r = ───

1 + π^e

Общественные издержки прогнозируемой инфляции – это издержки, которые не зависят от поведения экономических субъектов и не носят избирательного характера, они связаны с функционированием национальной экономики, поэтому их несет общество в целом. Эти издержки проявляются в: «издержках стоптанных башмаков»; «издержках на меню»; снижение экономической эффективности; нарушении принципов налогообложения.

«Издержки стоптанных башмаков» – это издержки, вызванные частым посещением банков в условиях инфляции, что является необходимостью, так людям нужны деньги для совершения сделок.

«Издержки на меню» – это издержки, вызванные колебаниями цен, что приводит к частому изменению меню, ценников, каталогов различными торговыми организациями.

Снижение экономической эффективности от инфляции – это часть общественных издержек инфляции, которая вносит искажения в ценовые сигналы. Если низкая инфляция позволяет оценить изменения относительных цен и изменения общего уровня цен, то высокая инфляция затрудняет подобную оценку;

Нарушение принципов налогообложения от инфляции – это часть общественных издержек инфляции, выражающееся в увеличении налогового бремени вследствие повышения номинальной заработной платы и номинального дохода населения. В частности, в условиях инфляции происходит рост ставки подоходного налога и при прогрессивной шкале налогообложения – автоматический переход в более высокую категорию налогообложения. Кроме того, увеличивается подоходный налог на номинальные доходы от прироста стоимости капитала (акции и другие ценные бумаги).

Эффект Оливера – Танзи – это способ борьбы с инфляцией экономических субъектов, который заключается в оттягивании сроков уплаты налогов, а, значит, их обесценивание или компенсация, дополнительными доходами. Так известно, что инфляция оказывает влияние на реальную величину налогового бремени из-за наличия временных лагов во взимании налогов. Налоговые обязательства начисляются обычно на определенный момент, а уплата осуществляется позже, и налоговые поступления успевают обесцениться, уменьшая налоговое бремя. Это явление и обозначается в экономической теории термином «эффект Оливера – Танзи». Правительство стремиться избежать данного эффекта и прибегает к повышению частоты авансовой уплаты налогов и другим мерам.

Сеньораж – это доход государства от печатания излишних денег.

Взаимосвязь инфляции и безработицы. Ее установил У. Филлипс (1914 – 1975). Он показал на фактах, что существует обратная эмпирическая зависимость темпов изменения номинальной заработной платы и уровня безработицы в экономике Великобритании. В своей работе «Отношения между безработицей и уровнем номинальной заработной платы в Великобритании, 1861 – 1957»,опубликованной в 1958 г., Филлипс установил, что увеличение безработицы свыше 2,5-3% приводит к резкому замедлению роста цен и заработной платы. В дальнейшем американские ученые П.Самуэльсон и Р. Солоу перевели эту зависимость в соотношение уровня безработицы и темпы инфляции.

Появление стагфляции привело к противоречию взглядов Филлипса и практики, именно поэтому считается, что краткосрочная кривая Филлипса верна и применима лишь в краткосрочном периоде.

В целом, существуют следующие варианты связей между инфляцией и безработицей:

· если фактический уровень безработицы равен естественному. то темп инфляции не меняется. такой уровень безработицы называется NAIRU – темп безработицы, не ускоряющий инфляцию;

· если фактический уровень безработицы ниже естественного, то будущая инфляция больше текущей инфляции;

· если фактический уровень безработицы выше естественного, то будущая инфляция меньше текущей инфляции.

Из изложенного выводится принцип ускорения инфляции: каждый процент снижения безработицы ниже естественного уровня увеличивает инфляцию на ß процентов в следующем периоде. Вид краткосрочной кривой Филлипса зависит от поведения экономических субъектов, их ожиданий, или их инфляционных ожиданий. Существуют различные подходы к обоснованию вида краткосрочной кривой Филлипса с точки зрения ожиданий.

· кейнсианская теория построена на основе статистических ожиданий;

· неоклассическая – рациональных;

· монетаристская – адаптивных ожиданий.

Инфляционные ожидания – это элемент психологии в экономике, выражающийся в реальных действиях субъектов экономики на будущий прогноз о росте цен. Сущность инфляционных ожиданий противоречива: с одной стороны, они помогают избежать потерь от инфляции, а с другой – они сами вызывают инфляцию, порождают явление инфляционной инерции: инфляция будет продолжаться, даже если фактический уровень ее сравняется с естественным, только потому, что существуют инфляционные ожидания (π^е).

Согласно теории статистических ожиданий, прогнозируемая инфляция равна текущей.

В случае адаптивных ожиданий, т.е. «ожиданий, повернутых назад», экономические субъекты прогнозируют инфляцию на основе фактического значения инфляции в недавнем прошлом и учете ошибок прогнозирования, допущенных в предыдущем периоде.

Например, исходя из адаптивных ожиданий, если инфляция в текущем периоде будет выше прогнозируемой, то ожидаемая в будущем инфляция будет скорректирована в сторону повышения, в противном случае – наоборот.

В теории рациональных ожиданий действие кривой Филлипса отрицается вообще и в краткосрочном и долгосрочном периодах. Важную роль в ТРО играет кредит доверия к правительству: если доверие существует, инфляция будет прогнозироваться на основе политических решений правительства, а не прошлых представлениях. Ликвидации инфляции будут тогда способствовать:

· отсутствие долгосрочных соглашений о заработной плате;

· рациональность ожиданий экономических субъектов;

· кредит доверия политике правительства.

Если все это присутствует, то краткосрочная кривая Филлипса совпадает с вертикальной прямой на уровне естественной безработицы.

И все таки значение кривой Филлипса нельзя отрицать прежде всего потому, что была сделана постановка выбора целей в экономической политике. Кривая Филлипса дает возможность рассматривать инфляцию, безработицу и экономический рост в плане общественного выбора, где они могут рассматриваться или в качестве субститутов (заменителей друг друга), или в качестве комлементариев (дополняющих друг друга).

«Индекс нищеты» – этоколичественный показатель уровня бедности в обществе, который представляет собой сумму уровней безработицы и инфляции в качестве двух главных параметров макроэкономической нестабильности. Этот индекс, таким образом, является общей характеристикой состояния экономики и оценкой эффективности экономической политики государства.

Индекс инфляции – среднегодовой индекс прироста потребительских цен.

«Ловушка бедности» – это положение, когда, незанятый, получая пособие по безработице, не намерен подыскивать работу под тем предлогом, что его вероятная зарплата будет меньше в сравнении с его пособием по безработице.

Последствия инфляции – это результаты (позитивные и негативные) повышения цен. Такими последствиями являются:

· перераспределение дохода и богатства между различными группами населения: от кредиторов к дебиторам, поскольку долг возвращается подешевевшими деньгами, и должник получает непредвиденный выигрыш;

· понижение реальных доходов населения, особенно социальных групп с фиксированными доходами (пенсионеров, студентов, работников бюджетной сферы);

· обесценивание сбережений населения,находящихся в банках, поскольку проценты по вкладам не возмещают падения реальных размеров сбережений. Меняется схема сбережений: возрастает спрос на актив, способные сохранять реальную стоимость, в итоге сбережения часто переводятся в иностранную валюту («долларизация» или «евроизация» экономики);

· «размывание» социальных программ, поскольку правительство, как правило, не увеличивает свои расходы в той же степени, в какой возрастает стоимость жизни, и государственные социальные выплаты бедным сокращаются в реальном выражении.

· потеря у производителей заинтересованности в создании качественных продуктов (качество падает, сокращается выпуск дешевых товаров);

· усиление диспропорций между производством промышленной и сельскохозяйственной продукции;

· ограничение продажи сельскохозяйственной продукции, так как производители ожидают повышения цен не нее;

· ухудшение условий жизни преимущественно у получателей фиксированного номинального дохода (пенсионеры, госслужащие);

· выигрыш заемщиков кредита вследствие понижения процентной ставки, которая «съедается» инфляцией.

Антиинфляционная политика государства – это макроэкономическая политика, нацеленная на стабилизацию общего уровня цен, смягчение инфляционной остроты в обществе. Она осуществляется посредством стратегии и тактики, предусматривающих систему мер, связанных с борьбой с инфляционными процессами. Она может быть, активной, направленной на ликвидацию причин, породивших инфляцию, и пассивной, которая представляет собой приспособление к условиям инфляции.

Антиинфляционная политика включает в себя:

· регулирование совокупного спроса;

· регулирование совокупного предложения.

Антинфляционное регулирование. В целом, оно может вестись по следующим направлениям.

1. Сокращение бюджетного дефицита, ограничение наличной и безналичной эмиссии. Выравнивание пропорций прироста денежной массы страны и ВНП, чтобы вновь созданные деньги обеспечивались реальными товарами.

2. Политика регулирования цен и доходов, которая призвана увязывать рост заработков с ростом цен. Одним из средств служит индексация доходов, определяемая уровнем прожиточного минимума.

3. Стабилизация инфляционных ожиданий.

4. Государственная поддержка повышения товарности экономики.

5. Приватизация и акционирования для создания конкурентной среды в экономике.

6. Кратковременный массированный потребительский импорт и частичная реализация государственных стратегических запасов, на начальной стадии борьбы с инфляцией.

7. Снижение текущего спроса за счет способов увеличения норм сбережений и уменьшения их ликвидности (например, за счет повышение ставки по вкладам).

8. Регулирование курса национальной валюты.

9. Ограничение денежной массы в стране.

10. Решение проблемы бюджетного дефицита.

11. Реформа налогообложения (снижение налогового бремени).

12. Структурная перестройка и конверсия военного производства.

13. Либерализация экономики, «шоковая терапия».

14. Проведение денежной реформы конфискационного типа.

Метод градуирования – это монетарный метод постепенного снижения темпов инфляции. Его сторонники предлагают постепенно сбивать темпы роста денежной массы посредством многократного, но незначительного снижения. Этот метод позволяет избегать глубокого спада, снижая инфляцию постепенно.

Однако политика постепенного снижения темпов роста денежной массы нередко порождает инфляционную инерцию – прошлая инфляция порождает будущую, которая вызывается, в частности, индексацией денежных доходов. Считается, что политика градуирования успешна в том случае, когда рост денежной массы и уровня цен не выше 20 – 30% в год.

Индексация – это механизм, посредством которого заработная плата может быть частично или полностью защищена от роста общего уровня.

Политика регулирования цен и доходов – это монетарная политика борьбы с инфляцией, предусматривающая согласование между ростом доходов и ростом цен (адаптивная политика). Причиной ее появления стали огромные потери, вызываемые борьбой с инфляцией. Эти потери (в процентах) показывает, в частности коэффициент потерь. Политика регулирования цен и доходов означает, что правительство или замораживает цены и номинальные доходы, или ограничивает увеличение денежной платы увеличением средней (по стране0 производительности труда, а повышение цен ограничивает повышением затрат на заработную плату. Попытки применять такую политику на Западе не дали положительных результатов.

Коэффициент потерь (например, ВНП)– это коэффициент кратности, которыйколичественно оценивает потери, которые несет общество в борьбе с инфляцией. Он равен отношению накопленного показателя циклический безработицы к величине снижения инфляции (в процентных пунктах) за определенный период.

Подходы к проблеме «инфляция – безработица». Основные подходы к проблеме «инфляция безработица» в кейнсианской и монетаристской теории показывает таблица 6.

Таблица 6

Методы учета инфляции в экономике – это мероприятия, направленные на снижение негативных последствий повышения цен. Так, наиболее распространенным способом учета инфляции при принятии инвестиционных решений является дисконтирование, т.е приведение всех будущих экономических показателей к сегодняшней стоимости. Для этого используется следующая формула.

К₀ = К_t / (1 + r)ⁿ,

где К₀ – приведенная сегодняшняя стоимость будущих экономических показателей.

К_t – наращенная (будущая) стоимость экономических показателей (доходов, расходов).

r – банковский процент (приблизительно отражающий уровень инфляции).

n – длительность (количество лет) инвестиционного проекта.

Вторым способом учета инфляции является вычисление инфляционной накидки (премии), используя формулу И. Фишера.

i_{a =} i + α + i x α,

где i_a – ставка ссудного процента, учитывающего инфляцию или реальная ставка процента;

i – номинальная ставка процента, учитывающего инфляцию или номинальная ставка процента;

α – учетная ставка, учитывающая инфляцию или уровень инфляции.

Инфляционная премия (инфляционная накидка) – это сумма, вычисляемая по формуле (α + i x α), которую необходимо прибавить к реальной ставке доходности для компенсации инфляционных потерь.