Целью управления оборотными средствами является определение их объема и структуры, а также источников их покрытия и соотношения между ними, достаточного для обеспечения конкурентной торгово-производственной и эффективной финансовой деятельности предприятия.
Стратегия и тактика управления оборотными средствами есть поиск компромисса между риском потери ликвидности и эффективностью работы. Это ставит перед предприятием необходимость решения двух важных задач:
· обеспечение платежеспособности;
· обеспечение приемлемого объема, структуры и рентабельности активов.
Риски, обусловленные объемом и структурой оборотных средств
Как известно, структура оборотных средств представляет собой соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах. Любая рекомендация, связанная с определением уровня денежных средств, дебиторской задолженности и производственных запасов, рассматривается как с позиции рентабельности данного вида активов, так и с позиции оптимальной структуры оборотных средств.
Типичные риски:
Ø Недостаточность производственных запасов – риск дополнительных издержек или остановки производства.
Ø Недостаточность собственных кредитных возможностей – риск потери ликвидности.
Ø Недостаточность денежных средств – риск прерывания производственного процесса, невыполнения обязательств, потерь дополнительной прибыли.
Ø Излишний объем оборотных средств – риск увеличения издержек финансирования и сокращения доходов.
Нормирование оборотных средств
Нормирование оборотных средств – основа рационального использования хозяйственных средств предприятия. Оно заключается в разработке обоснованных норм и нормативов их расходования, необходимых для создания постоянных минимальных запасов для бесперебойной работы предприятия.
По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые.
| Нормируемые оборотные средства |
| Готовая продукция на складе |
| Запасные части для ремонта |
| Вспомогательные материалы |
| Оборотные производственные фонды |
| Средства в производственных запасах |
| ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ |
| Фонды обращения |
| Готовая продукция отгруженная |
| Товары отгруженные |
| Дебиторская задолженность |
| Денежные средства |
| Финансовые вложения |
| Средства в расчетах |
| Средства в производстве |
| НЗП |
| РБП |
| Сырье, основные материалы покупные полуфабрикаты |
| Хозяйственный инвентарь и производственная тара |
| Топливо |
| Специальная одежда и обувь |
| Инструмент |
| Спецоснастка |
| Ненормируемые оборотные средства |
Рис. 2. Нормируемые и ненормируемые оборотные средства
На практике применяют три основных метода нормирования оборотных средств: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета.
· Аналитический метод использует фактические данные о величине оборотных средств за какой-то период. При этом уточняются излишние и ненужные запасы, вносятся поправки на изменение условий производства и снабжения. Уточненный результат этих расчетов и считается нормативом оборотных средств на планируемый период. Этот метод используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы предприятия и средства, вложенные в материальные ценности и запасы, имеют большой удельный вес.
· Коэффициентный метод состоит в том, что нормативы на планируемый период рассчитываются путем внесения поправок (с помощью коэффициентов) в нормативы предшествующего периода. Коэффициенты учитывают изменение объемов производства, оборачиваемость оборотных средств, ассортиментные сдвиги и другие факторы.
· Метод прямого счета состоит в том, что рассчитываются суммы оборотных средств по каждому конкретному виду товарно-материальных ценностей, затем они складываются, и в результате определяется норматив по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Общий норматив представляет сумму нормативов по всем элементам. Этот метод является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем довольно трудоемким.
При нормировании оборотных средств необходимо установить нормы запаса по отдельным видам нормируемых материалов, определить нормативы по каждому элементу оборотных средств и рассчитать совокупный норматив по нормируемым оборотным средствам.
Для большинства промышленных предприятий запасы представляют важнейшие активы. Запасы – это товары, приобретенные для перепродажи или используемые для производства других товаров с целью их дальнейшей перепродажи.
Запасы включают в себя:
Ø товарно-материальные запасы (сырье и материалы);
Ø незавершенное производство;
Ø готовую продукцию.
Цель управления запасами – обеспечение бесперебойного производства продукции в нужном количестве и в установленные сроки и достижение на основе этого полной реализации выпуска при минимальных расходах на содержание запасов.
Эффективное управление товарно-материальными запасами позволяет:
· уменьшить производственные потери из-за дефицита материалов;
· ускорить оборачиваемость оборотных средств;
· свести к минимуму излишки товарно-материальных запасов, которые увеличивают стоимость операций и «замораживают» денежные средства;
· снизить риск старения и порчи товаров;
· снизить затраты на хранение товарно-материальных запасов.
Нормы оборотных средств характеризуют минимальные запасы товарно-материальных ценностей, рассчитанных в днях запаса или в процентах к определенной базе (товарной продукции, объему основных фондов). Как правило, они устанавливаются на определенный период времени (квартал, год), но могут действовать и в течение более длительного периода. Нормы устанавливаются по производственным запасам, незавершенному производству, запасам готовой продукции на складе предприятия.
Норматив оборотных средств – минимальная сумма денежных средств, необходимая предприятию для организации производственной деятельности.
Рассмотрим расчет норм и нормативов производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции.
