Финансовое состояние предприятия (ФСП) — это экономическая категория, отражающая на определенный момент состояние капитала в про-
Экономика туризма
цессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию. ФСО в процессе хозяйственной деятельности постоянно меняется: оно может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным), кризисным.
Финансовая устойчивость предприятия (ФУП) — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска.
ФУП достигается при достаточности собственного капитала и уровня рентабельности, хорошем качестве активов, ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.
Финансовое состояние предприятия зависит от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности, а также грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, влияющих на хозяйственную деятельность предприятия. Поэтому главными задачами предприятия являются;
♦ своевременная и объективная диагностика ФСП;
♦ поиск путей его улучшения;
♦ разработка конкретных рекомендаций, направленных на укрепление
ФСП;
♦ прогнозирование возможных финансовых результатов;
♦ разработка моделей ФСП.
Главным образом финансовое состояние предприятия зависит от:
♦ оптимальности структуры активов источников капитала (собственные
и заемные средства);
♦ оптимальности структуры активов предприятия (основные и оборотные
средства);
♦ равновесия активов и пассивов по функциональному признаку.
С этой целью рассчитываются и анализируются следующие показатели (коэффициенты):
♦ концентрации собственного капитала
| К„, |
СК
Общая валюта баланса (ОВБ)
♦ концентрации заемного капитала
| кзк = - |
| Общая валюта баланса (ОВБ) ♦ финансовой зависимости |
ЗК
132 Экономика туризма
♦ текущей задолженности
„ _ Краткосрочные обязательства (КО)
Ктз--------------------------- ойё~ --------- ;
♦ устойчивого финансирования
_ СК+ Долгосрочные обязательства (ДО)
Куф 5й~ ;
♦ финансовой независимости капитализирования источников
к ск, """ ск+до'
♦ финансовой зависимости капитализирования источников
Кзки= Д0; СК + ДО
♦ покрытия долгов собственным капиталом (платежеспособности соб
ственности)
км = ск
ЗК
♦ финансового левериджа (финансовогориска). Этот показатель считает
ся одним из основных индикаторов ФУО. Чем выше его значение, тем выше
риск вложения капитала в предприятие.
"" СК
Норматива соотношения заемных и собственных средств не существует. Это зависит от отраслевых особенностей предприятия, скорости оборачиваемости, конъюнктуры товарного и финансового рынков, рентабельности хозяйствования, финансовой стратегии и т.д. На практике для его определения следует исходить из фактически сложившейся структуры активов и общепринятых подходов к финансированию.
Важными показателями, характеризующими устойчивость предприятия, являются сумма чистых активов и их доля в общей валюте баланса.
Под стоимостью чистых активов понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету (внеоборотные + оборотные активы), суммы пассивов, принимаемых к расчету (долгосрочные обязательства; краткосрочные обязательства по кредитам и займам; кредиторская задолженность; задолженность участникам по выплате доходов; резервы предстоящих расходов; прочие краткосрочные обязательства).
Величина чистых активов определяет целесообразность существования предприятия. Если они меньше величины уставного капитала, фирма обязана уменьшить последний до величины чистых активов, а если чистые активы меньше установленного минимального размера уставного капитала, то в со-
Экономика туризма
Экономика туризма
ответствии с действующим законодательством предприятие обязано принять решение о самоликвидации.
Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения равновесия между статьями актива и пассива баланса, главный смысл которого заключается в соблюдении источников финансирования, сроков покрытия затрат, доли собственного и заемного капитала в формировании оборотных активов, оптимальных пропорций в структуре их распределения. Для характеристики структуры распределения собственного капитала рассчитывается коэффициент маневренности капитала
Собственный оборотный капитал (СОК)
"мк = ----------------------------------------------------------------------------------------- ■
Общая сумма СК
Он показывает, какая часть СК находится в обороте. Для того чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия, этот коэффициент должен быть достаточно высоким.
Немаловажным показателем, характеризующим ФСП и ее устойчивость, является обеспеченность материальных оборотных средств устойчивыми (плановыми) источниками финансирования (собственным оборотным капиталом и краткосрочными кредитами банка).
В соответствии с этим показателем выделяют четыре типа финансовой устойчивости:
♦ абсолютная краткосрочная финансовая устойчивость, если запасы
(3) меньше суммы собственного оборотного капитала:
3<СОК; К = (^> 1; 3
♦ нормальная краткосрочная финансовая устойчивость, при которой
запасы больше собственного оборотного капитала, но меньше плановых ис
точников их покрытия:
| 1; |
СОК < 3 < Ипл; К =
♦ неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения источников временно свободных средств (Ивр) в оборот предприятия: не-просроченной задолженности персоналу по оплате труда, бюджету по налоговым платежам и др.
| Ив |
= ИПЛ
Но поскольку капитал в запасах находится довольно продолжительное время, а сроки погашения данных обязательств наступят очень скоро, то вло-
жение коротких денег в длинные активы может вызвать значительные финансовые трудности для предприятия;
♦ кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором
| Ив |
| К = |
3 > Ип
Одним из индикаторов финансового состояния предприятия является его платежеспособность.
Платежеспособность — это способность туристского предприятия расплачиваться по своим обязательствам, выдерживать убытки.
Наилучшая ситуация для предприятия, когда у него всегда имеются свободные денежные средства, достаточные для погашения имеющихся обязательств. Предприятие является платежеспособным и в том случае, если свободных денежных средств у него недостаточно или они вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами. В этом проявляется сущность ликвидности.
Ликвидность туристского предприятия означает способность выполнять свои обязательства по задолженности точно в момент наступления срока платежа.
В экономической литературе различают ликвидность активов, ликвидность баланса и ликвидность предприятия.
Ликвидность активов — это возможность их превращения в денежные средства. Степень ликвидности определятся продолжительностью периода, в течение которого превращение может быть осуществлено. Чем короче период, тем выше ликвидность активов. Эта величина обратна ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств перед его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств актива, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания, с обязательствами пассива, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Все активы баланса по степени ликвидности делятся на группы:
♦ А! включает абсолютно ликвидные активы, такие как денежная налич
ность и краткосрочные финансовые вложения;
♦ Аг — быстро реализуемые активы: товары отгруженные, дебиторская
задолженность со сроком погашения до 12 месяцев и НДС по приобретен
ным ценностям. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от
своевременности отгрузки продукции, оформления банковских докумен
тов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продук
цию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм
расчетов и др.;
Экономика туризма
Экономика туризма
♦ Аз — это медленно реализуемые активы (производственные запасы, не
завершенное производство, готовая продукция, товары), для трансформации
которых в денежную наличность понадобится значительно больший срок;
♦ А4 — это труднореализуемые активы, куда входят основные средства,
нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершен
ное строительство, дебиторская задолженность, платежи по которой ожида
ются более чем через 12 месяцев;
♦ А5 — неликвидные активы (безнадежная дебиторская задолженность,
неходовые, залежалые материальные ценности, расходы будущих периодов).
Все пассивы в зависимости от сроков погашения подразделяются на следующие группы:
♦ П^ — наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены
в течение текущего месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка,
сроки возврата которых наступили);
♦ П2 — среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года
(краткосрочные кредиты банка);
♦ Пз — долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты банка и зай
ìû);
♦ П4 — собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в
распоряжении предприятия;
♦ П5 — доходы будущих периодов, которые предполагается получить в
перспективе.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
À1 ³ Ï1; À2 ³ Ï2; À3 ³ Ï3; À4 £ Ï4; À5 £ Ï5.
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами отражает текущую ликвидность; сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами — перспективную ликвидность.
Ликвидность предприятия — это его способность пополнять свои средства из разных источников, т.е. за счет заемных средств. В этом отличие ликвидности предприятия от ликвидности баланса, предполагающей изыскание платежных средств за счет внутренних источников.
Для оценки ликвидности предприятия рассчитывают следующие относительные показатели ликвидности:
♦ коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)
-~ _ Финансовые вложения + Денежные средства РасКеты — Долгосрочные кредиты и займы
Рекомендуемое значение Кал — не менее 0,2—0,5;
♦ коэффициент быстрой ликвидности (Кбл);
♦ коэффициент текущей ликвидности (Ктл)
Оборотные активы
РасКеты - Долгосрочные кредиты и займы
Нормативное значение Ктл — не меньше 1,7;
♦ если коэффициент КгЛ меньше норматива, но наметилась тенденция его роста, то определяется коэффициент восстановления ликвидности (Квл) за период, равный шести месяцам:
Км=-
Если Квл > 1, то у предприятия есть возможность восстановить ликвидность баланса и наоборот;
♦ если КрЛ равен или выше нормативного значения, но наметилась тен
денция его снижения, рассчитывается коэффициент утраты ликвидности
(Кул) за период, равный трем месяцам:
к„,+|(к™.-к™.) Кул " к,^
Если Кул > 1, то предприятие имеет реальную возможность сохранить ликвидность баланса в течение трех месяцев и наоборот.
Для оперативного внутреннего анализа текущей платежеспособности на предприятии следует составлять оперативный платежный календарь. Он обеспечивает ежедневный контроль за поступлениями и расходованием денежных средств.
Методика комплексной оценки финансового состояния предприятия основывается на системе финансовых коэффициентов, характеризующих:
♦ структуру источников;
♦ структуру активов;
♦ состояние активов;
♦ прибыль и рентабельность;
♦ производство и реализацию продукции;
♦ соотношение между активами и источниками их формирования;
♦ показатели ликвидности;
♦ показатели риска;
♦ показатели инвестиционной привлекательности.
С этой целью изучается динамика показателей, проводится их сопоставление с нормативными и средними по отрасли. Результаты обобщаются в таблицу (табл. 11.3).
Экономика туризма
Обобщение результатов анализа ФСП
137 Таблица 11.3
Экономика туризма
Таблица 11.4 Распределение предприятий в классы по уровню платежеспособности
 |  |
| Границы |
| вокупного капитала, % |
| Коэффициент текущей ЛИКВИДНОСТИ |
| Коэффициент финансовой независи- |
| Показатель | Предп | жятие | Нормативные | Средне отраслевое |
| Прошлый год | Отчетный год | |||
| 1.Структура источников, % 1.1. 2. Структура активов % 3. 4. 5. 6. 8. 9. |
Учитывая многообразие показателей финансовой устойчивости, различия в уровне их критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в оценке кредитоспособности предприятия и риска его банкротства, ряд отечественных и зарубежных экономистов рекомендует производить оценку финансовой устойчивости, используя интегральные показатели, для расчета которых можно использовать:
♦ скоринговые модели;
♦ многомерный рейтинговый анализ;
♦ мультипликативный дискриминантный анализ и др.
Методика кредитного скоринга впервые была предложена американским экономистом Д. Дюраном в начале 1940-х гг. Сущность ее заключается в классификации предприятий по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах на основе экспертных оценок.
Рассмотрим простую скоринговую модель с тремя балансовыми показателями, позволяющую распределить предприятия по классам (табл. 11.4):
♦ I класс — предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости,
позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;
♦ П класс — предприятия, которые демонстрируют некоторую степень
риска по задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные;
♦ III класс — проблемные предприятия;
♦ IV класс — предприятия с высоким риском банкротства даже после
принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять
свои средства и проценты;
♦ V класс — предприятия высочайшего риска, практически несостоя
тельные.
| От 29,9 до 20 (îò 49,9 до 35 баллов) |
| От 19,9 до 10 (îò 34,9 äî 20 баллов) |
| От 9,9 до 1 (от 19,9 до 5 баллов) |
| Менее 1 (0 баллов) |
30 и выше (50 баллов)
| От 1,99 до 1,7 (îò 29,9 о 20 баллов) |
| От 1,69 до 1,4 (îò 19,9 о 10 баллов) |
| От 1,39 до 1,1 (îò 9,9 äî 1 балла) |
| 1 и ниже (баллов) |
2,0 и выше (30 баллов)
| От 0,44 до 0,3 (îò 9,9 до 5 баллов) |
| От 0,29 до 0,20 (от 5 до 1 балла) |
| От 0,69 до 0,45 (îò 19,9 до 10 баллов) |
| Менее 0,2 (0 баллов) |
0,7 и выше (20 баллов)
| От 64 до 35 |
| От 99 до 65 баллов |
| От 99 до 65 баллов |
Границы классов
При оценке финансового состояния организаций туризма следует руководствоваться Инструкцией по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, утвержденной Постановлением Министерства финансов, Министерства э-кономики, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14.05.2004 ã. ¹ 81/128/65.
Обобщение результатов показателей экономического анализа в сочетании с анализом факторов (внутренних и внешних) позволит выявить резервы и пути укрепления финансовой устойчивости туристской организации.
Тренировочные задания
1. Определите характерные особенности метода экономического анализа
в туризме. Чем он отличается от методики?
2. В чем состоит сущность ликвидности баланса?Произведите классифи
кацию активов по степени их ликвидности и пассивов по степени срочности
их погашения. При каком соотношении этих признаков баланс является
ликвидным?
Тест
1. С какой целью осуществляется экономический анализ хозяйственной деятельности туристского предприятия:
а) повышения эффективности хозяйствования;
б) улучшения финансового состояния;
в) объективной оценки достигнутых результатов?
Экономика туризма
2. Какие требования необходимо соблюсти для объективности результа
тов анализа:
а) единство показателей;
б) единство промежутков времени;
в) сопоставимость исходных условий производства туристского продук
та?
3. Перечислите принципы анализа и определите степень важности каж
дого из них:
а) научность, достоверность, системность;
б) комплексность, действенность, своевременность;
в) государственный подход, объективность, эффективность.
4. По каким признакам классифицируются виды анализа:
а) по периодичности проведения;
б) по субъектам управления;
в) по признаку времени;
г) по методике изучения объектов;
д) по охвату изучаемых объектов;
ж) по содержанию программ?
5. Какой из перечисленных источников информации является главным
для анализа:
а) отчет о финансовом состоянии;
б) баланс туристского предприятия;
в) приложение к балансу;
г) отчет о финансовых результатах?
6. Что включает комплексный анализ хозяйственной деятельности ту
ристского предприятия:
а) предварительный обзор результатов деятельности;
б) характеристику организационно-правовой и финансово-хозяйственной
деятельности;
в) анализ объема, структуры и номенклатуры предоставляемых услуг;
г) анализ финансового состояния?
7. Назовите основные критерии финансового состояния туристского пред
приятия:
а) финансовая устойчивость;
б) платежеспособность;
в) деловая активность;
г) прибыльность.
Глава 12. ПЛАНИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТУРИСТСКОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
Сущность планирования
Планирование на предприятии — сложный процесс, комплексно учитывающий все обстоятельства и особенности, важные для рынка сбыта. Ему предшествует разработка стратегии развития и философии существования предприятия.
Философия предприятия отражает способ его функционирования во взаимодействии с клиентами, акционерами, государством и обществом и выражена главной целью его существования.
Стратегия предприятия — это выбор правил и приемов, с помощью которых достигаются основополагающие цели, утверждение курса действий и определение ресурсов, необходимых для достижения этих целей. При разработке стратегии предприятия необходимо сформулировать и иметь ответы на главные вопросы:
♦ приоритеты и направления развития предприятия;
♦ потребность в капитале и ресурсах;
♦ рынок и его сегменты;
♦ эффективность отдачи.
Планирование позволяет предвидеть перспективу развития предприятия; рационально планировать его ресурсы; избежать риска банкротства; своевременно обновлять и совершенствовать продукцию, пополнять перечень услуг и повышать их качество в соответствии с конъюнктурой рынка; расширять рынки сбыта; выявлять слабые стороны.
Принципы планирования:
♦ непрерывности;
♦ научности;
♦ оптимальности;
♦ экономичности;
♦ ведущих звеньев и приоритетности их реализации;
♦ взаимной увязки и координации.
Основные задачи планирования заключаются в:
♦ увеличении объема продаж и доли на рынке за счет высококонкурент
ного туристского продукта, услуг;
♦ обеспечении финансовой устойчивости туристского предприятия и бо
лее высокой, чем у конкурентов, рентабельности капитала.
Экономика туризма
Экономика туризма
Планирование классифицируется по следующим признакам:
♦ по времени
- долгосрочное (на срок от 5 и более лет);
- среднесрочное (на срок от 1 года до 5 лет);
- краткосрочное (до 1 года);
♦ по объекту
- план предприятия;
- структурного подразделения;
- конкретного исполнителя;
♦ по степени охвата
- частное (отдельные сферы деятельности);
- общее (деятельность всего предприятия);
♦ по видам
- стратегическое (поиск новых возможностей);
- тактическое (создание определенных предпосылок);
- оперативное (реализация возможностей);
♦ по предмету планирования
- целевое (определение целей);
- планирование средств (материальные, трудовые, финансовые, инфор
мационные ресурсы);
- программное (программы производства и реализации);
- планирование действий (специальные продажи, многоуровневый мар
кетинг).
В последние годы приоритет завоевывает стратегическое планирование. Более того, в рамках предприятия оно служит основой для любого другого планирования. Это комплекс решений и действий по разработке стратегий, необходимых для достижения целей организации. Объектами стратегических решений и, соответственно, разработки стратегических планов туристской организации могут быть товар, ценообразование, взаимодействие организации с рынками производственных факторов, ее поведение на финансовых рынках, внешнеэкономическая и инвестиционная деятельность, стимулирование персонала, предотвращение несостоятельности (банкротства).
Соответствие процесса планирования^ также самих планов реальным условиям экономической деятельности во многом определяется своевременностью, точностью и полнотой полученной информации. Информационное обеспечение считают также средством повышения обоснованности планов. Поэтому информации, способам ее сбора и методам обработки должно придаваться очень важное значение.
Наряду с этим каждый из перечисленных видов планирования имеет характерные отличия, которые заключаются главным образом в:
♦ точности устанавливаемого интервала планирования;
♦ степени дифференциации и количества показателей планирования;
♦ степени точности расчетов затрат и результатов производства;
♦ порядке распределения обязанностей между исполнителями плана.
Чем шире интервал планирования, тем выше степень неопределенности параметров плана.
Кроме того, различают текущее, перспективное и стратегическое планирование. Такая классификация носит условный характер, поскольку различие состоит в сроках получения конечного результата, а объект планирования, как правило, не изменяется.
Координация и организация работы по планированию осуществляются следующими способами'.
♦ сверху вниз (Ьгеак-йотеп). Руководитель определяет цели и задачи, кон
трольные цифры (по прибыли);
♦ снизу вверх (ЬшШ-ир) — обратный процесс;
♦ встречное планирование — симбиоз первого и второго — наиболее эф
фективный способ.
Методы планирования'.
♦ балансовый;
♦ нормативный;
♦ программно-целевой.
В эпоху информатизации появились программные продукты ряда фирм, позволяющие автоматизировать основную часть работ по планированию.
Необходимость экономического обоснования планов предопределяет систему показателей, включающую:
♦ количественные показатели (абсолютные величины):
- объем продаж;
- численность персонала;
- фонд оплаты труда;
- сумма прибыли;
- затраты;
- количество туристов, экскурсантов, ночевок и др.;
♦ качественные показатели (относительные) выражают экономическую
эффективность производства, его отдельных факторов:
- производительность труда;
- фондоотдача;
- качество продукта, услуги и др.
Процесс планирования включает следующие этапы'.
♦ определение локальных и глобальных целей предприятия;
♦ анализ внутренней и внешней среды предприятия;
♦ поиск альтернатив:
♦ составление прогноза и оценка наилучшей альтернативы;
♦ принятие решения, постановка плановых заданий;
♦ собственно разработка плана.
В настоящее время не существует какой-то официально утвержденной методологии по составлению плана экономического развития туристского предприятия, особенно это касается количества разделов плана.
Экономика туризма
Структура плана:
♦ производственная программа. Под ней понимается научно обоснован
ное плановое задание по объему, номенклатуре, ассортименту и качеству ту
ристского продукта, разработанное на основе заключенных контрактов и до
говоров. Основой разработки производственной программы являются:
- результаты маркетинговых исследований;
- портфель заказов;
- наличие производственных мощностей и ресурсов;
♦ план по издержкам;
♦ план по труду и кадрам;
♦ план инвестиций;
♦ план социального развития трудового коллектива;
♦ финансовый план.
Некоторые из этих разделов плана рассмотрены в соответствующих главах настоящего пособия. Остановимся более детально на финансовом плане, являющемся обобщающим и заключительным разделом сводного плана.
Финансовое планирование
Финансовое планирование — достаточно сложный трудоемкий и многогранный процесс, затрагивающий практически все службы фирмы.
Практика показывает, что в большинстве случаев 80 % активов дают 20 % прибыли, а 20 % активов дают 80 % прибыли. Этот феномен получил название правила Парето "20 ' 80". Именно оно должно быть положено в основу планирования и управления финансовой деятельностью туристского предприятия.
Главная задача финансового планирования заключается в определении необходимого объема финансовых ресурсов с учетом разумных резервов в рамках оптимальной структуры капитала (табл. 12.1).
Таблица 12.1 Структура финансового плана (баланс доходов и расходов)
| Наименование статьи | Сумма, у.е. |
| I. Доходы и поступления средств Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) Прибыль от реализации и прочего выбытия основных фондов Планируемые внереализационные доходы, в том числе: - от долевого участия в уставном капитале других предприятий - полученные по ценным бумагам |
Экономика туризма Окончание табл. 12.1
| других финансово-кредитных учреждениях - от сдачи имущества в аренду - от продажи (покупки) валюты на аукционах, валютных курсовых разниц Амортизационные отчисления Долгосрочные ссуды банка Арендная плата сверх стоимости по лизингу Поступление средств от других предприятий (по договорам НИР и др.) Прочие доходы и поступления | |
| Итого доходов и поступлений средств | |
| II. Расходы и отчисления Налоги, уплачиваемые из прибыли по видам налогов Распределение чистой прибыли, в том числе: - на потребление - резервный фонд - фонд риска Дивиденды акционерам Капитальные вложения (долгосрочные инвестиции) Долгосрочные финансовые вложения Погашение долгосрочных ссуд и оплата процентов по ним Прирост оборотных средств Погашение ссуд на прирост оборотных средств Прочие расходы и отчисления | |
| Итого расходов и отчислений |
В процессе планирования постоянно должна производиться увязка каждого вида вложений или отчислений и источника финансирования. С этой целью составляется проверочная (шахматная) таблица к финансовому плану (табл. 12.2).
Экономика туризма
Таблица 12.2 Примерная проверочная (шахматная) таблица к финансовому плану
Экономика туризма
Таблица 12.3 Платежный календарь туристского предприятия на IV квартал 200_ г.
Расходы и отчисления
Налог на прибыль
Дивиденды акционерам
Доходы и поступления
| Статья | План | Факт | Отклонение (+, -) |
| Расходы | |||
| Заработная плата | |||
| Платежи в бюджет и т.д. | |||
| Всего расходов | |||
| Поступления | |||
| От реализации по основной деятельности | |||
| От прочей реализации и т.д. | |||
| Всего поступлений | |||
| Превышение поступлений над расходами | |||
| Превышение расходов над поступлениями |
Финансовые вложения
Погашения до-
Прирост оборотных средств
Погашение ссуд под оборотны
средства___________________
Уценка товаров
Резерв погашения долгов
Завершающим этапом финансового планирования является разработка сводной аналитической записки. Ее содержание строится по принципу Пояснительной записки к годовому отчету.
В практической деятельности наибольшее распространение получили следующие методы финансового планирования'.
♦ процент от реализации;
♦ бюджетное планирование;
♦ расчетно-аналитический метод.
Фонд социальных нужд
Фонд материальной помощи
Резервный фонд
Прочие расходы
Текущее планирование включает также составление и исполнение платежного календаря. Платежный календарь — это финансовый документ, в котором подробно отражается оперативный денежный оборот предприятия. Поскольку весь оборот проходит через расчетный (текущий, ссудный, валютный) счет, то в платежном календаре представлено движение денежных средств по их поступлению и использованию. Платежный календарь конкретизирует текущий план, уточняет показатели, дает полное представление о состоянии платежей и расчетов в анализируемом периоде. С помощью платежного календаря контролируется составление смет затрат, издержек производства, реализация туристского продукта, уровень рентабельности (табл. 12.3).
Бизнес-планирование
На многих предприятиях наряду с текущим планированием разрабаты-ваетсяа бизнес-план — документ, описывающий и обосновывающий все основные аспекты будущего проекта, анализирующий проблемы, с которыми может столкнуться предприятие, и способы их решения. Кроме того, он позволяет разработать стратегию и тактику поведения для достижения цели, определить финансовые результаты от реализации проекта или мероприятия.
В мировой практике отмечаются различные подходы к составлению бизнес-планов. В Беларуси выделяются следующие виды бизнес-планов, каждый из которых имеет свои особенности:
♦ внутренний (составляется как для вновь создаваемой фирмы, так и для
уже действующей);
♦ инвестиционный',
♦ для получения кредитов с целью пополнения оборотных средств;
♦ финансового оздоровления.
Порядок и сроки разработки, утверждения коммерческими организация-
Экономика туризма
Экономика туризма
ми прогнозов развития, бизнес-планов развития, бизнес-планов инвестиционных проектов определены Положением о разработке, утверждении, экспертизе, согласовании и реализации прогнозов развития коммерческих организаций на 5 лет, бизнес-планов их развития на год, бизнес-планов инвестиционных проектов (в редакции Постановления Совета Министров Республики Беларусь от 28.08.2006 г. № 1091).
Прогнозы развития составляются в соответствии с отраслевыми рекомендациями по их разработке один раз в 5 лет в двухмесячный срок на основании приказа руководителей после доведения им показателей программ социально-экономического развития Республики Беларусь на очередные 5 лет.
Бизнес-планы развития разрабатываются ежегодно.
Бизнес-планы инвестиционных проектов — в случаях, установленных законодательством, не позднее, чем за три месяца до начала реализации этих проектов, в соответствии с нормативными правовыми актами Министерства экономики. Порядок проведения их экспертизы определен также Положением № 1091.
Бизнес-планы разрабатываются организациями самостоятельно или привлеченными лицами (на договорной основе); утверждаются руководителями. Модель построения бизнес-плана туристского предприятия Титульный лист (обложка)
1. Резюме.
2. Туристский бизнес, предприятие, товар, услуги.
3. Исследование и анализ рынка.
4. План маркетинга.
5. План производства.
6. Организация, управление, кадры.
7. Юридический план.
8. Оценка риска и страхование.
9. Стратегия финансирования.
Резюме, хоть и является визитной карточкой бизнес-плана, составляется в последнюю очередь. В нем должна быть представлена следующая информация: назначение туристского продукта, источники финансирования, чем этот товар будет отличаться или отличается от товаров конкурентов и почему потребители захотят приобрести именно его. В завершение — описываются финансовые результаты, ожидаемые от проекта.
Во втором разделе дается представление о положении дел в туристском бизнесе (на основе оценки и анализа текущего состояния, выявления тенденций и путей его развития); о видах туристских предприятий, их организационно-правовых формах, специализации; о приоритетных типах туризма.
Основная информация о туристском предприятии включает его характеристику по всем стадиям жизненного цикла:
♦ наименование;
♦ форма собственности;
♦ местонахождение;
♦ размеры;
♦ направления деятельности;
♦ современное состояние;
♦ условия (внешние и внутренние) функционирования;
♦ факторы, влияющие на деятельность.
Кроме того, приводится характеристика туристских товаров и услуг, их возможности на рынке, чем они отличаются от товаров конкурентов, каковы перспективы развития.
Если бизнес-план разрабатывается для вновь создаваемого туристского предприятия, то описывается процесс разработки идеи его создания, характеризуются основные направления его деятельности, обосновываются причины уверенности в успехе, отмечается опыт работы учредителей в этой сфере.
Третий раздел посвящается полной и детальной характеристике рынка туристских услуг, его структуре, сегментации, доле продукта и услуг предприятия на рынке. Раскрываются перспективы предприятия в условиях рынка. Дается характеристика потребителей, конкурентов, партнеров по бизнесу.
В четвертом разделе особое внимание уделяется следующим вопросам:
♦ стратегии маркетинга;
♦ формированию общественного мнения о предприятии и его товарах и
услугах;
♦ методам и каналам товародвижения;
♦ формам и методам стимулирования продаж;
♦ рекламе;
♦ ценообразованию.
Главная задача пятого раздела —доказать, что туристское предприятие в состоянии производить нужное количество товаров требуемого качества. В шестом разделе описываются:
♦ организационная структура фирмы;
♦ обязанности и ответственность руководителей предприятия и совета ди
ректоров;
♦ структура собственности и инвесторов;
♦ подбор и мотивация труда персонала:
- численность;
- потребность в специалистах;
- обучение;
- формы и системы оплаты труда;
- расходы на его оплату.
Седьмой раздел включает:
♦ правовой статус туристского предприятия;
♦ форму собственности;
♦ профилактику правонарушений;
♦ доработку юридических документов;
Экономика туризма
♦ доходы и расходы по судебным искам.
В восьмом разделе оценивается и обосновывается степень неопределенности достижения поставленной цели, анализируются основные виды рисков, с которыми может столкнуться предприятие, их источники, предлагаются мероприятия по профилактике рисков и снижению денежных потерь, приводятся затраты на страхование.
Девятый раздел обобщает все предыдущие разделы и представляет их в стоимостном выражении, а именно;
♦ прибыль и убытки;
♦ кредитный план;
♦ долгосрочный план финансирования;
♦ издержки производства;
♦ объем продаж по товарной номенклатуре;
♦ баланс предприятия;
♦ распределение прибыли;
♦ формирование и использование уставного фонда;
♦ кассовый план;
♦ финансовые показатели предприятия;
♦ стратегия финансирования;
♦ средства, необходимые для финансирования проекта;
♦ источники их получения;
♦ срок окупаемости затрат.
Бизнес-план должна отличать емкость, четкость, системность, логичность, простота, аккуратность, убедительность, эффективность.
Эффективному управлению финансовой деятельностью туристского предприятия способствует организация финансовой службы — структурного подразделения, выполняющего функции в системе управления предприятием. Основные направления его деятельности — финансовое планирование, оперативная и контрольно-аналитическая работа. Структура и численность зависят от организационно-правовой формы предприятия, объема производства, общего количества работающих и характера деятельности.
Так, структурно финансовая служба может быть представлена;
♦ на крупных туристских предприятиях — финансовой дирекцией во
главе с финансовым директором или главным финансовым менеджером;
♦ на средних — финансовым управлением (отделом) с входящими груп
пами по направлениям исполняемых функций (группа экономического ана
лиза, группа расчетов с потребителями и др.);
♦ на небольших предприятиях финансовая работа может выполняться фи
нансовым сектором в составе финансово-сбытового отдела или бухгалтерии.
От компетентности и профессионализма сотрудников этого подразделения зависит финансовое состояние предприятия, так как служба организует управление финансовыми потоками с целью наиболее эффективного использования собственного и привлеченного капитала и получения максимальной
150 Экономика туризма
прибыли, определяет стратегию и тактику предприятия на основе анализа финансовой отчетности с помощью системы показателей.
Тренировочные задания
1. Исходя из специфики туризма, определите структуру плана туристско
го предприятия. Какой из выделенных разделов является важнейшим и по
чему?
2. Туристская фирма "Альфа" подготовила бизнес-план для получения
кредита на 2,5 года. Охарактеризуйте этот план.
3. Перечислите плановые показатели туристского предприятия при фор
мировании бизнес-плана.
Тест
1. Что понимается под планированием:
а) системный подход в организации производства туристского продукта;
б) тактика и стратегия действий на основе оценки альтернативных вари
антов принятия решений?
2. По каким признакам классифицируется планирование;
а) по времени;
б) степени охвата;
в) видам;
г) объекту?
3. С какой целью осуществляется планирование:
а) более рационального использования всех ресурсов предприятия;
б) избежания риска банкротства;
в) предвидения перспективы развития предприятия?
4. Какие способы планирования используются в практике;
а) снизу вверх;
б) сверху вниз;
в) встречное планирование?
5. Какие виды планирования выделяют в соответствии с критерием пред
мета планирования:
а) текущее, перспективное, стратегическое;
б) планирование персонала, финансов, сбыта?
6. Какой основной принцип должен лежать в основе финансового плани
рования:
а) правило Парето "20 ' 80";
б) оптимальности и экономичности?
Экономика туризма
7. Как осуществляется увязка доходов и расходов в процессе планирова
ния и контроля за исполнением плана:
а) посредством проверочной таблицы;
б) платежного календаря?
8. Какие методы финансового планирования получили наибольшее рас
пространение:
а) процент от реализации;
б) бюджетного планирования;
в) расчетно-аналитический?
9. Какие типы бизнес-планов разрабатываются на туристских предприя
тиях:
а) внутренний бизнес-план;
б) инвестиционный;
в) бизнес-план для получения кредита;
г) бизнес-план финансового оздоровления?
10. В чем заключается роль финансовой службы:
а) в оперативном учете и отчетности;
б) определении стратегии и тактики туристского предприятия;
в) управлении финансовыми ресурсами?
Выводы
Курс "Экономика туризма" является одним из важнейших курсов специализации, формирующих профиль экономиста-менеджера. Объектом его изучения является туристское предприятие, однако нельзя рассматривать отдельное предприятие в отрыве от системы туристского бизнеса. В этой связи концептуальным является изучение экономической природы туризма, определение понятия "туризм" с позиций экономики, его сущности и содержания. Это важно и с практической точки зрения, поскольку позволяет определиться туризму в системе отраслевого хозяйственного комплекса. Экономическая сущность понятий "туристский продукт" и "туристская услуга" необходимо рассматривать с точки зрения товара, обладающего стоимостью и потребительной стоимостью. Выявленная экономическая природа туризма позволяет определить его экономические выгоды.
Туризм развивается не изолированно, а под влиянием внешних и внутренних факторов, которые с учетом локальных условий оказывают непосредственное влияние на развитие конкретного туристского предприятия. Развитие туризма происходит в соответствии с нормами и правилами, регулирующими его деятельность. Это предопределяет туристская политика.
Туристское предприятие, как и любое другое, — субъект хозяйствования, деятельность которого регламентирована законодательством. Оно обладает экономическим потенциалом; в его ведении основные и оборотные средства, финансовые и трудовые ресурсы. Осуществляя производство туристского продукта, предприятие стремится эффективно управлять и использовать этот потенциал путем анализа, планирования, экономии издержек производства, стимулирования труда с целью укрепления финансового состояния, повышения конкурентоспособности и достижения уставных целей.
Экономика туризма
РЕШЕНИЯ ТРЕНИРОВОЧНЫХ ЗАДАНИЙ
| Ответ/Решение |
Задание
| 1. Положительное проявляется в политической, гуманитарной, социальной функциях туризма. Отрицательное — в экономической функции. Основной путь — развитие въездного и внутреннего туризма. |
1. Известно, что превышение выездов
над въездами создает отрицательное
сальдо. Эта ситуация характерна даже
для таких развитых стран, как Герма
ния, Дания, Голландия. Определите и
сформулируйте положительные и отри
цательные стороны этого явления. Како-
вы пути его преодоления?______________
2. Определите основные факторы, формирующие развитие туризма.
2. Экзогенные: экономические, демографические, технические, юридические, экологические, инвестиции, развитие торговли, безопасность путешествий.
Рыночные: рост потребностей туристов, раз
нообразный и широкий спектр туристского
продукта.________________________________
| 1. Определите факторы негативного влияния туризма на внешнюю среду и объясните их последствия. |
1. К отрицательным внешним эффектам в ту
ризме относятся: преступность, пожары, заг
рязнения воды и воздуха, мусор, шум, унич
тожение живой природы, ущерб красоте при
роды, заторы и аварии на дорогах, авто- и
авиакатастрофы, болезни, разрушение соци
ально-культурного наследия и традиций и
т.д.______________________________________
| 2. Сформулируйте основные условия функционирования туризма, определите приоритетность каждого из них.________ |
2. Природно-географические, политические, экономические, социальные, правовые, техно-логические, международные, государственные.
| 3. Проведите анализ туристской политики в Республике Беларусь и сформулируйте главные направления регулирования туристской деятельности. |
3. В Республике Беларусь носителем национальной туристской политики выступает Министерство спорта и туризма. Приоритетные направления государственного регулирования туристской деятельности — поддержка и развитие внутреннего и выездного туризма.
1. Приведите схему расчета целесообразности создания туристского предприятия. При каких условиях оно может быть создано?
2. Что такое франчайзинг? Рассмотрите возможность использования франшизы в туристском бизнесе Республики Беларусь. Отметьте плюсы и минусы.
3. Проведите анализ причин банкротства туристского предприятия и ранжируйте их по степени важности. Какова реакция предприятия на кризисное состояние?
1. Рассчитайте сумму амортизационных отчислений по турфирме на основе нижеприведенных данных:
| ВидОФ | ОсГр!* | п?сирГ | Срок ввода | Годовая норма амортиз ации, % |
| Здания и сооруже- | Апрель | 1,2 | ||
| )борудо- | Июнь | 12,5 |
1. 1-й этап — прогноз оптимального объема продаж, прибыли и себестоимости туристского продукта.
2-й этап — россчитать сумму затрат, связан
ных с открытием предприятия и осуществле
нием запланированных программ.
3-й этап — имея исходные данные рассчитать
рентабельность. В среднем она должна быть
не ниже 30 %. В этом случае организация
фирмы эффективна и инвестиции могут быть
высоколиквидными._______________________
2. Франчайзинг — новая форма предпринима
тельской деятельности, осуществляемая дого
вором между материнской компанией и пред
принимателем. Достоинства: высококвали
фицированный менеджмент, отработанные
программы и реклама, меньший риск на рын
ке и др. Недостатки: ограниченность в свобо
де принятия решений, отчисления прибыли,
сдерживание инициативы и др. В Республике
Беларусь франчайзинг наиболее выгоден в гос-
тиничном и ресторанном бизнесе.___________
3. Основные причины банкротства: ошибочное определение стратегии фирмы, несоответствие уровня квалификации управленческого и исполнительного персонала, слабый маркетинг, необоснованно завышенные издержки производства, высокая конкуренция, низкое качество обслуживания, форс-мажорные обстоятельства, экономическая ситуация и др. Реакция: защитная, наступательная тактика.
1. Среднегодовая стоимость зданий и сооружений = 9800 + 23° 8 = 9953,3.
12 Среднегодовая стоимость оборудования =
570 + ^-^ = 650.
12 Амортизация:
♦ зданий и сооружений — -
| 650 125 |
=119,4;
| 81,3. |
♦ оборудования —
Общая сумма амортизации = 119,4 + 81,3 =
200,7.__________________________________
Экономика туризма
Экономика туризма
 |  | ||
| 8,7-6,7 |
2. Рассчитайте экономическую эффективность и срок окупаемости затрат на реконструкцию здания туристско-гости-ничного комплекса. Исходные данные:
1) объем реализации до реконструкции —
55 600 ð.;
2) объем реализации после реконструк
ции — 69 200 ð.;
3) рентабельность до реконструкции —
5,0 %;
4) рентабельность после реконструкции —
5,9 %;
5) остаточная стоимость ликвидируемых
ОС — 87,2 ð.;
6) стоимость высвобожденных ОС —
120 ð.;
7) капитальные вложения в реконструк-
цию — 3040 р.________________________
3. Определите целесообразность привлечения кредита под оборотные средства на 3-й квартал текущего года. Исходные данные:
1) объем реализации по состоянию на 3-й
квартал — 20 081 р.;
2) норма прибыли, включаемая в рас
четы — 27 %;
3) собственные оборотные средства —
2853 ð.;
4) рентабельность оборотных средств в
1-м квартале — 32 %;
5) плановая оборачиваемость товаров —
21 день;
6) процентная ставка банка — 130 %.
1. Определите размер изменения уровня расходов на оплату труда в отчетном году на основе следующих данных:
1) уровень расходов на оплату труда в
предшествующем году — 33 %;
2) темпы прироста в отчетном году:
а) производительности труда — 12,6 %;
б) средней заработной платы — 9,2 %.
2. Капитальные вложения дополнительные = = 3040 - 120 + 87,2 = 3007,2;
П = 69 200 ×·5,9 - 55 600 × 130,0;
ýô. = 130,3: 3007,2 = 0,04; Ток = 1 : 0,04 = 25 (ëåò).
| 14 659. |
20 08110027() 100
Однодневный Ур = 14 659: 90 = 162,9. Потребность в оборотных средствах = 162,9 '
21 = 3421.
Потребность в кредите = 3421 - 2853 = 568. Потребность в собственных оборотных средст-
: = 2853 × 32: 100= 913,0. Потребность в заемных оборотных средст-
: = 568 (32 - 130): 100 = -557.
Итого потребность = 356. Рентабельность оборотных средств = 356: 3421 × 100 = 10,4 % (< 130%). Рентабельность собственных средств = 356 и:>-,.;- I::. I 1.:м.1 — 11. гиг. т.
| = 0,1 % ê |
_ (12,69,2) 3,3 _ 1122
| 100+ объему продаж. |
| 12,6 |
2. Определите прирост объема продаж за счет повышения производительности труда и численности работающих на ос-ове нижеприведенных данных.
| Показа- | Пред-щи й год | Отчетный год | Измене- | Темпы НИИ |
| Объем продаж, млн р. | 54 0005870 | 58 700 | +4700 | 108,7 |
| щих, | +3 | 106,7 |
3. Проведите анализ структуры фонда заработной платы туристского предприятия и определите удельный вес выплат за счет средств, включаемых в себестоимость туристского продукта, и прибыли редприятия.
1. Определить эффект финансового рычага, если:
♦ экономическая рентабельность акти-
— 20 %;
♦ средняя расчетная ставка — 15 %;
♦ собственные средства — 500 тыс. р.;
♦ заемные средства — 600 тыс. р._______
2. Туристское предприятие получило в
банке кредит в размере 100 тыс. р. на 10
месяцев. Ежемесячная кредитная став
ка составляет 30 % Сколько необходимо
латить за кредит?_____________________
| 2. П- |
100 = 23 '
| 3 54 000 |
4700 × 0,23 = 1081 ìëí ð.; 4700 - 1081 = 3619 ìëí ð.;
| 45 58 700 |
| 54 000 |
= 3600 ìëí ð.;
48= 1104 ìëí ð.
3. Фонд заработной платы — 100 %
В том числе:
заработная плата в денежной форме (- 90 %),
из нее:
за выполненную работу (- 80 %); выплаты компенсирующего и стимулирующего характера (~ 5 %); оплата неотработанного времени (-3 %); денежные компенсации (- 2 %);
заработная плата в натуральной форме (- 10 %).
2. Êð = Â × Ï × Ñ = 100 × 0,3
Экономика туризма
Экономика туризма
Дата добавления: 2016-11-03; Мы поможем в написании ваших работ!; просмотров: 489 | Нарушение авторских прав Поиск на сайте: Лучшие изречения:  | 2289 -  |
Ген: 0.014 с.