Оценка финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия (ФСП) — это экономическая ка­тегория, отражающая на определенный момент состояние капитала в про-

Экономика туризма

цессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазви­тию. ФСО в процессе хозяйственной деятельности постоянно меняется: оно может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным), кризисным.

Финансовая устойчивость предприятия (ФУП) — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять рав­новесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привле­кательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска.

ФУП достигается при достаточности собственного капитала и уровня рен­табельности, хорошем качестве активов, ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов производ­ственной, коммерческой и финансовой деятельности, а также грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, влияющих на хозяйствен­ную деятельность предприятия. Поэтому главными задачами предприятия являются;

♦ своевременная и объективная диагностика ФСП;

♦ поиск путей его улучшения;

♦ разработка конкретных рекомендаций, направленных на укрепление
ФСП;

♦ прогнозирование возможных финансовых результатов;

♦ разработка моделей ФСП.

Главным образом финансовое состояние предприятия зависит от:

♦ оптимальности структуры активов источников капитала (собственные
и заемные средства);

♦ оптимальности структуры активов предприятия (основные и оборотные
средства);

♦ равновесия активов и пассивов по функциональному признаку.

С этой целью рассчитываются и анализируются следующие показатели (коэффициенты):

♦ концентрации собственного капитала

К„,

СК

Общая валюта баланса (ОВБ)

♦ концентрации заемного капитала

кзк = -

Общая валюта баланса (ОВБ) ♦ финансовой зависимости

ЗК

132 Экономика туризма

♦ текущей задолженности

„ _ Краткосрочные обязательства (КО)

^{Ктз---------------------------} ойё~ --------- ^;

♦ устойчивого финансирования

_ СК+ Долгосрочные обязательства (ДО)

^Куф 5й~ ^;

♦ финансовой независимости капитализирования источников

к ск, """ ск+до'

♦ финансовой зависимости капитализирования источников

К_зки= ^Д0; СК + ДО

♦ покрытия долгов собственным капиталом (платежеспособности соб­
ственности)

к_м = ск

ЗК

♦ финансового левериджа (финансовогориска). Этот показатель считает­
ся одним из основных индикаторов ФУО. Чем выше его значение, тем выше
риск вложения капитала в предприятие.

"" СК

Норматива соотношения заемных и собственных средств не существует. Это зависит от отраслевых особенностей предприятия, скорости оборачивае­мости, конъюнктуры товарного и финансового рынков, рентабельности хо­зяйствования, финансовой стратегии и т.д. На практике для его определения следует исходить из фактически сложившейся структуры активов и обще­принятых подходов к финансированию.

Важными показателями, характеризующими устойчивость предприятия, являются сумма чистых активов и их доля в общей валюте баланса.

Под стоимостью чистых активов понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету (внеоборот­ные + оборотные активы), суммы пассивов, принимаемых к расчету (долго­срочные обязательства; краткосрочные обязательства по кредитам и займам; кредиторская задолженность; задолженность участникам по выплате дохо­дов; резервы предстоящих расходов; прочие краткосрочные обязательства).

Величина чистых активов определяет целесообразность существования предприятия. Если они меньше величины уставного капитала, фирма обяза­на уменьшить последний до величины чистых активов, а если чистые активы меньше установленного минимального размера уставного капитала, то в со-

Экономика туризма

Экономика туризма

 

ответствии с действующим законодательством предприятие обязано принять решение о самоликвидации.

Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть рас­крыта на основе изучения равновесия между статьями актива и пассива ба­ланса, главный смысл которого заключается в соблюдении источников фи­нансирования, сроков покрытия затрат, доли собственного и заемного капи­тала в формировании оборотных активов, оптимальных пропорций в струк­туре их распределения. Для характеристики структуры распределения собственного капитала рассчитывается коэффициент маневренности капи­тала

Собственный оборотный капитал (СОК)

"мк ⁼ ----------------------------------------------------------------------------------------- ■

Общая сумма СК

Он показывает, какая часть СК находится в обороте. Для того чтобы обес­печить гибкость в использовании собственных средств предприятия, этот коэффициент должен быть достаточно высоким.

Немаловажным показателем, характеризующим ФСП и ее устойчивость, является обеспеченность материальных оборотных средств устойчивыми (плановыми) источниками финансирования (собственным оборотным капи­талом и краткосрочными кредитами банка).

В соответствии с этим показателем выделяют четыре типа финансовой ус­тойчивости:

♦ абсолютная краткосрочная финансовая устойчивость, если запасы
(3) меньше суммы собственного оборотного капитала:

3<СОК; К = ⁽^> 1; 3

♦ нормальная краткосрочная финансовая устойчивость, при которой
запасы больше собственного оборотного капитала, но меньше плановых ис­
точников их покрытия:

1;

СОК < 3 < И_пл; К =

♦ неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором на­рушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлече­ния источников временно свободных средств (И_вр) в оборот предприятия: не-просроченной задолженности персоналу по оплате труда, бюджету по налого­вым платежам и др.

Ив

= И_ПЛ

Но поскольку капитал в запасах находится довольно продолжительное время, а сроки погашения данных обязательств наступят очень скоро, то вло-

жение коротких денег в длинные активы может вызвать значительные финансовые трудности для предприятия;

♦ кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани бан­кротства), при котором

Ив

К =

3 > И_п

Одним из индикаторов финансового состояния предприятия является его платежеспособность.

Платежеспособность — это способность туристского предприятия рас­плачиваться по своим обязательствам, выдерживать убытки.

Наилучшая ситуация для предприятия, когда у него всегда имеются сво­бодные денежные средства, достаточные для погашения имеющихся обяза­тельств. Предприятие является платежеспособным и в том случае, если сво­бодных денежных средств у него недостаточно или они вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кре­диторами. В этом проявляется сущность ликвидности.

Ликвидность туристского предприятия означает способность выполнять свои обязательства по задолженности точно в момент наступления срока платежа.

В экономической литературе различают ликвидность активов, ликвид­ность баланса и ликвидность предприятия.

Ликвидность активов — это возможность их превращения в денежные средства. Степень ликвидности определятся продолжительностью периода, в течение которого превращение может быть осуществлено. Чем короче пери­од, тем выше ликвидность активов. Эта величина обратна ликвидности ба­ланса по времени превращения активов в денежные средства.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств перед его активами, срок превращения которых в денежную форму соответ­ствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заклю­чается в сравнении средств актива, сгруппированных по степени их ликвид­ности и расположенных в порядке убывания, с обязательствами пассива, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Все активы баланса по степени ликвидности делятся на группы:

♦ А! включает абсолютно ликвидные активы, такие как денежная налич­
ность и краткосрочные финансовые вложения;

♦ Аг — быстро реализуемые активы: товары отгруженные, дебиторская
задолженность со сроком погашения до 12 месяцев и НДС по приобретен­
ным ценностям. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от
своевременности отгрузки продукции, оформления банковских докумен­
тов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продук­
цию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм
расчетов и др.;

Экономика туризма

Экономика туризма

 

♦ Аз — это медленно реализуемые активы (производственные запасы, не­
завершенное производство, готовая продукция, товары), для трансформации
которых в денежную наличность понадобится значительно больший срок;

♦ А4 — это труднореализуемые активы, куда входят основные средства,
нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершен­
ное строительство, дебиторская задолженность, платежи по которой ожида­
ются более чем через 12 месяцев;

♦ А5 — неликвидные активы (безнадежная дебиторская задолженность,
неходовые, залежалые материальные ценности, расходы будущих периодов).

Все пассивы в зависимости от сроков погашения подразделяются на сле­дующие группы:

♦ П^ — наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены
в течение текущего месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка,
сроки возврата которых наступили);

♦ П₂ — среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года
(краткосрочные кредиты банка);

♦ Пз — долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты банка и зай­
ìû);

♦ П4 — собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в
распоряжении предприятия;

♦ П5 — доходы будущих периодов, которые предполагается получить в
перспективе.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

À₁ ^³ Ï_1; À₂ ^³ Ï₂; À₃ ^³ Ï₃; À₄ £ Ï₄; À₅ £ Ï₅.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых акти­вов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами от­ражает текущую ликвидность; сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами — перспективную ликвид­ность.

Ликвидность предприятия — это его способность пополнять свои сред­ства из разных источников, т.е. за счет заемных средств. В этом отличие лик­видности предприятия от ликвидности баланса, предполагающей изыскание платежных средств за счет внутренних источников.

Для оценки ликвидности предприятия рассчитывают следующие относи­тельные показатели ликвидности:

♦ коэффициент абсолютной ликвидности (К_ал)

-~ _ Финансовые вложения + Денежные средства РасКеты — Долгосрочные кредиты и займы

Рекомендуемое значение К_ал — не менее 0,2—0,5;

♦ коэффициент быстрой ликвидности (Кбл);

♦ коэффициент текущей ликвидности (К_тл)

Оборотные активы

РасКеты - Долгосрочные кредиты и займы

Нормативное значение К_тл — не меньше 1,7;

♦ если коэффициент Кг_Л меньше норматива, но наметилась тенденция его роста, то определяется коэффициент восстановления ликвидности (К_вл) за период, равный шести месяцам:

К_м=-

Если К_вл > 1, то у предприятия есть возможность восстановить ликвид­ность баланса и наоборот;

♦ если Кр_Л равен или выше нормативного значения, но наметилась тен­
денция его снижения, рассчитывается коэффициент утраты ликвидности
(Кул) за период, равный трем месяцам:

к„,₊|(^к™.-^к™.) ^Кул " к,^

Если Кул > 1, то предприятие имеет реальную возможность сохранить ликвидность баланса в течение трех месяцев и наоборот.

Для оперативного внутреннего анализа текущей платежеспособности на предприятии следует составлять оперативный платежный календарь. Он обеспечивает ежедневный контроль за поступлениями и расходованием де­нежных средств.

Методика комплексной оценки финансового состояния предприятия ос­новывается на системе финансовых коэффициентов, характеризующих:

♦ структуру источников;

♦ структуру активов;

♦ состояние активов;

♦ прибыль и рентабельность;

♦ производство и реализацию продукции;

♦ соотношение между активами и источниками их формирования;

♦ показатели ликвидности;

♦ показатели риска;

♦ показатели инвестиционной привлекательности.

С этой целью изучается динамика показателей, проводится их сопостав­ление с нормативными и средними по отрасли. Результаты обобщаются в таблицу (табл. 11.3).

Экономика туризма

Обобщение результатов анализа ФСП

137 Таблица 11.3

Экономика туризма

Таблица 11.4 Распределение предприятий в классы по уровню платежеспособности

 

Границы

вокупного капита­ла, %

Коэффициент теку­щей ЛИКВИДНОСТИ

Коэффициент фи­нансовой независи-

 

 

 

Показатель	Предп	жятие	Нормативные	Средне отраслевое
Прошлый год	Отчетный год
1.Структура источников, % 1.1. 2. Структура активов % 3. 4. 5. 6. 8. 9.

Учитывая многообразие показателей финансовой устойчивости, разли­чия в уровне их критических оценок и возникающие в связи с этим сложнос­ти в оценке кредитоспособности предприятия и риска его банкротства, ряд отечественных и зарубежных экономистов рекомендует производить оценку финансовой устойчивости, используя интегральные показатели, для расчета которых можно использовать:

♦ скоринговые модели;

♦ многомерный рейтинговый анализ;

♦ мультипликативный дискриминантный анализ и др.

Методика кредитного скоринга впервые была предложена американ­ским экономистом Д. Дюраном в начале 1940-х гг. Сущность ее заключается в классификации предприятий по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показате­ля, выраженного в баллах на основе экспертных оценок.

Рассмотрим простую скоринговую модель с тремя балансовыми показате­лями, позволяющую распределить предприятия по классам (табл. 11.4):

♦ I класс — предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости,
позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;

♦ П класс — предприятия, которые демонстрируют некоторую степень
риска по задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные;

♦ III класс — проблемные предприятия;

♦ IV класс — предприятия с высоким риском банкротства даже после
принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять
свои средства и проценты;

♦ V класс — предприятия высочайшего риска, практически несостоя­
тельные.

 

От 29,9 до 20 (îò 49,9 до 35 баллов)

От 19,9 до 10 (îò 34,9 äî 20 баллов)

От 9,9 до 1 (от 19,9 до 5 баллов)

Менее 1 (0 баллов)

30 и выше (50 баллов)

От 1,99 до 1,7 (îò 29,9 о 20 баллов)

От 1,69 до 1,4 (îò 19,9 о 10 баллов)

От 1,39 до 1,1 (îò 9,9 äî 1 балла)

1 и ниже (баллов)

2,0 и выше (30 баллов)

От 0,44 до 0,3 (îò 9,9 до 5 баллов)

От 0,29 до 0,20 (от 5 до 1 балла)

От 0,69 до 0,45 (îò 19,9 до 10 баллов)

Менее 0,2 (0 баллов)

0,7 и выше (20 баллов)

От 64 до 35

От 99 до 65 баллов

От 99 до 65 баллов

Границы классов

При оценке финансового состояния организаций туризма следует руко­водствоваться Инструкцией по анализу и контролю за финансовым состоя­нием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельнос­ти, утвержденной Постановлением Министерства финансов, Министерства э-кономики, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14.05.2004 ã. ¹ 81/128/65.

Обобщение результатов показателей экономического анализа в сочетании с анализом факторов (внутренних и внешних) позволит выявить резервы и пути укрепления финансовой устойчивости туристской организации.

Тренировочные задания

1. Определите характерные особенности метода экономического анализа
в туризме. Чем он отличается от методики?

2. В чем состоит сущность ликвидности баланса?Произведите классифи­
кацию активов по степени их ликвидности и пассивов по степени срочности
их погашения. При каком соотношении этих признаков баланс является
ликвидным?

Тест

1. С какой целью осуществляется экономический анализ хозяйственной деятельности туристского предприятия:

а) повышения эффективности хозяйствования;

б) улучшения финансового состояния;

в) объективной оценки достигнутых результатов?

Экономика туризма

 

2. Какие требования необходимо соблюсти для объективности результа­
тов анализа:

а) единство показателей;

б) единство промежутков времени;

в) сопоставимость исходных условий производства туристского продук­
та?

3. Перечислите принципы анализа и определите степень важности каж­
дого из них:

а) научность, достоверность, системность;

б) комплексность, действенность, своевременность;

в) государственный подход, объективность, эффективность.

4. По каким признакам классифицируются виды анализа:

а) по периодичности проведения;

б) по субъектам управления;

в) по признаку времени;

г) по методике изучения объектов;

д) по охвату изучаемых объектов;
ж) по содержанию программ?

5. Какой из перечисленных источников информации является главным
для анализа:

а) отчет о финансовом состоянии;

б) баланс туристского предприятия;

в) приложение к балансу;

г) отчет о финансовых результатах?

6. Что включает комплексный анализ хозяйственной деятельности ту­
ристского предприятия:

а) предварительный обзор результатов деятельности;

б) характеристику организационно-правовой и финансово-хозяйственной
деятельности;

в) анализ объема, структуры и номенклатуры предоставляемых услуг;

г) анализ финансового состояния?

7. Назовите основные критерии финансового состояния туристского пред­
приятия:

а) финансовая устойчивость;

б) платежеспособность;

в) деловая активность;

г) прибыльность.

Глава 12. ПЛАНИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТУРИСТСКОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

Сущность планирования

Планирование на предприятии — сложный процесс, комплексно учиты­вающий все обстоятельства и особенности, важные для рынка сбыта. Ему предшествует разработка стратегии развития и философии существования предприятия.

Философия предприятия отражает способ его функционирования во взаи­модействии с клиентами, акционерами, государством и обществом и выраже­на главной целью его существования.

Стратегия предприятия — это выбор правил и приемов, с помощью ко­торых достигаются основополагающие цели, утверждение курса действий и определение ресурсов, необходимых для достижения этих целей. При раз­работке стратегии предприятия необходимо сформулировать и иметь ответы на главные вопросы:

♦ приоритеты и направления развития предприятия;

♦ потребность в капитале и ресурсах;

♦ рынок и его сегменты;

♦ эффективность отдачи.

Планирование позволяет предвидеть перспективу развития предприя­тия; рационально планировать его ресурсы; избежать риска банкротства; своевременно обновлять и совершенствовать продукцию, пополнять пере­чень услуг и повышать их качество в соответствии с конъюнктурой рынка; расширять рынки сбыта; выявлять слабые стороны.

Принципы планирования:

♦ непрерывности;

♦ научности;

♦ оптимальности;

♦ экономичности;

♦ ведущих звеньев и приоритетности их реализации;

♦ взаимной увязки и координации.
Основные задачи планирования заключаются в:

 

♦ увеличении объема продаж и доли на рынке за счет высококонкурент­
ного туристского продукта, услуг;

♦ обеспечении финансовой устойчивости туристского предприятия и бо­
лее высокой, чем у конкурентов, рентабельности капитала.

Экономика туризма

Экономика туризма

 

Планирование классифицируется по следующим признакам:

♦ по времени

- долгосрочное (на срок от 5 и более лет);

- среднесрочное (на срок от 1 года до 5 лет);

- краткосрочное (до 1 года);

♦ по объекту

- план предприятия;

- структурного подразделения;

- конкретного исполнителя;

♦ по степени охвата

- частное (отдельные сферы деятельности);

- общее (деятельность всего предприятия);

♦ по видам

- стратегическое (поиск новых возможностей);

- тактическое (создание определенных предпосылок);

- оперативное (реализация возможностей);

♦ по предмету планирования

- целевое (определение целей);

- планирование средств (материальные, трудовые, финансовые, инфор­
мационные ресурсы);

- программное (программы производства и реализации);

- планирование действий (специальные продажи, многоуровневый мар­
кетинг).

В последние годы приоритет завоевывает стратегическое планирование. Более того, в рамках предприятия оно служит основой для любого другого планирования. Это комплекс решений и действий по разработке стратегий, необходимых для достижения целей организации. Объектами стратегичес­ких решений и, соответственно, разработки стратегических планов турис­тской организации могут быть товар, ценообразование, взаимодействие орга­низации с рынками производственных факторов, ее поведение на финансо­вых рынках, внешнеэкономическая и инвестиционная деятельность, стиму­лирование персонала, предотвращение несостоятельности (банкротства).

Соответствие процесса планирования^ также самих планов реальным ус­ловиям экономической деятельности во многом определяется своевремен­ностью, точностью и полнотой полученной информации. Информационное обеспечение считают также средством повышения обоснованности планов. Поэтому информации, способам ее сбора и методам обработки должно прида­ваться очень важное значение.

Наряду с этим каждый из перечисленных видов планирования имеет ха­рактерные отличия, которые заключаются главным образом в:

♦ точности устанавливаемого интервала планирования;

♦ степени дифференциации и количества показателей планирования;

♦ степени точности расчетов затрат и результатов производства;

♦ порядке распределения обязанностей между исполнителями плана.

Чем шире интервал планирования, тем выше степень неопределенности параметров плана.

Кроме того, различают текущее, перспективное и стратегическое пла­нирование. Такая классификация носит условный характер, поскольку раз­личие состоит в сроках получения конечного результата, а объект планиро­вания, как правило, не изменяется.

Координация и организация работы по планированию осуществляются следующими способами'.

♦ сверху вниз (Ьгеак-йотеп). Руководитель определяет цели и задачи, кон­
трольные цифры (по прибыли);

♦ снизу вверх (ЬшШ-ир) — обратный процесс;

♦ встречное планирование — симбиоз первого и второго — наиболее эф­
фективный способ.

Методы планирования'.

♦ балансовый;

♦ нормативный;

♦ программно-целевой.

В эпоху информатизации появились программные продукты ряда фирм, позволяющие автоматизировать основную часть работ по планированию.

Необходимость экономического обоснования планов предопределяет сис­тему показателей, включающую:

♦ количественные показатели (абсолютные величины):

- объем продаж;

- численность персонала;

- фонд оплаты труда;

- сумма прибыли;

- затраты;

- количество туристов, экскурсантов, ночевок и др.;

♦ качественные показатели (относительные) выражают экономическую
эффективность производства, его отдельных факторов:

- производительность труда;

- фондоотдача;

- качество продукта, услуги и др.

Процесс планирования включает следующие этапы'.

♦ определение локальных и глобальных целей предприятия;

♦ анализ внутренней и внешней среды предприятия;

♦ поиск альтернатив:

♦ составление прогноза и оценка наилучшей альтернативы;

♦ принятие решения, постановка плановых заданий;

♦ собственно разработка плана.

В настоящее время не существует какой-то официально утвержденной методологии по составлению плана экономического развития туристского предприятия, особенно это касается количества разделов плана.

Экономика туризма

Структура плана:

♦ производственная программа. Под ней понимается научно обоснован­
ное плановое задание по объему, номенклатуре, ассортименту и качеству ту­
ристского продукта, разработанное на основе заключенных контрактов и до­
говоров. Основой разработки производственной программы являются:

- результаты маркетинговых исследований;

- портфель заказов;

- наличие производственных мощностей и ресурсов;

 

♦ план по издержкам;

♦ план по труду и кадрам;

♦ план инвестиций;

♦ план социального развития трудового коллектива;

♦ финансовый план.

Некоторые из этих разделов плана рассмотрены в соответствующих гла­вах настоящего пособия. Остановимся более детально на финансовом плане, являющемся обобщающим и заключительным разделом сводного плана.

Финансовое планирование

Финансовое планирование — достаточно сложный трудоемкий и много­гранный процесс, затрагивающий практически все службы фирмы.

Практика показывает, что в большинстве случаев 80 % активов дают 20 % прибыли, а 20 % активов дают 80 % прибыли. Этот феномен получил название правила Парето "20 ' 80". Именно оно должно быть положено в ос­нову планирования и управления финансовой деятельностью туристского предприятия.

Главная задача финансового планирования заключается в определении необходимого объема финансовых ресурсов с учетом разумных резервов в рамках оптимальной структуры капитала (табл. 12.1).

Таблица 12.1 Структура финансового плана (баланс доходов и расходов)

 

Наименование статьи	Сумма, у.е.
I. Доходы и поступления средств Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) Прибыль от реализации и прочего выбытия основных фондов Планируемые внереализационные доходы, в том числе: - от долевого участия в уставном капитале других предприятий - полученные по ценным бумагам

Экономика туризма Окончание табл. 12.1

 

других финансово-кредитных учреждениях - от сдачи имущества в аренду - от продажи (покупки) валюты на аукционах, валютных курсовых разниц Амортизационные отчисления Долгосрочные ссуды банка Арендная плата сверх стоимости по лизингу Поступление средств от других предприятий (по договорам НИР и др.) Прочие доходы и поступления
Итого доходов и поступлений средств
II. Расходы и отчисления Налоги, уплачиваемые из прибыли по видам налогов Распределение чистой прибыли, в том числе: - на потребление - резервный фонд - фонд риска Дивиденды акционерам Капитальные вложения (долгосрочные инвестиции) Долгосрочные финансовые вложения Погашение долгосрочных ссуд и оплата процентов по ним Прирост оборотных средств Погашение ссуд на прирост оборотных средств Прочие расходы и отчисления
Итого расходов и отчислений

В процессе планирования постоянно должна производиться увязка каж­дого вида вложений или отчислений и источника финансирования. С этой целью составляется проверочная (шахматная) таблица к финансовому плану (табл. 12.2).

Экономика туризма

Таблица 12.2 Примерная проверочная (шахматная) таблица к финансовому плану

Экономика туризма

Таблица 12.3 Платежный календарь туристского предприятия на IV квартал 200_ г.

 

Расходы и отчисления

Налог на прибыль

Дивиденды акционерам

Доходы и поступления

 

Статья	План	Факт	Отклонение (+, -)
Расходы
Заработная плата
Платежи в бюджет и т.д.
Всего расходов
Поступления
От реализации по основной деятельности
От прочей реализации и т.д.
Всего поступлений
Превышение поступлений над расходами
Превышение расходов над поступлениями

 

Финансовые вложения

Погашения до-

Прирост оборотных средств

Погашение ссуд под оборотны
средства___________________

Уценка товаров

Резерв погашения долгов

Завершающим этапом финансового планирования является разработка сводной аналитической записки. Ее содержание строится по принципу По­яснительной записки к годовому отчету.

В практической деятельности наибольшее распространение получили следующие методы финансового планирования'.

♦ процент от реализации;

♦ бюджетное планирование;

♦ расчетно-аналитический метод.

 

Фонд социальных нужд

Фонд материальной помощи

Резервный фонд

Прочие расходы

Текущее планирование включает также составление и исполнение пла­тежного календаря. Платежный календарь — это финансовый документ, в котором подробно отражается оперативный денежный оборот предприя­тия. Поскольку весь оборот проходит через расчетный (текущий, ссудный, валютный) счет, то в платежном календаре представлено движение денеж­ных средств по их поступлению и использованию. Платежный календарь конкретизирует текущий план, уточняет показатели, дает полное представ­ление о состоянии платежей и расчетов в анализируемом периоде. С по­мощью платежного календаря контролируется составление смет затрат, из­держек производства, реализация туристского продукта, уровень рента­бельности (табл. 12.3).

Бизнес-планирование

На многих предприятиях наряду с текущим планированием разрабаты-ваетсяа бизнес-план — документ, описывающий и обосновывающий все ос­новные аспекты будущего проекта, анализирующий проблемы, с которыми может столкнуться предприятие, и способы их решения. Кроме того, он поз­воляет разработать стратегию и тактику поведения для достижения цели, оп­ределить финансовые результаты от реализации проекта или мероприятия.

В мировой практике отмечаются различные подходы к составлению биз­нес-планов. В Беларуси выделяются следующие виды бизнес-планов, каж­дый из которых имеет свои особенности:

♦ внутренний (составляется как для вновь создаваемой фирмы, так и для
уже действующей);

♦ инвестиционный',

♦ для получения кредитов с целью пополнения оборотных средств;

♦ финансового оздоровления.

Порядок и сроки разработки, утверждения коммерческими организация-

Экономика туризма

Экономика туризма

 

ми прогнозов развития, бизнес-планов развития, бизнес-планов инвестици­онных проектов определены Положением о разработке, утверждении, экс­пертизе, согласовании и реализации прогнозов развития коммерческих орга­низаций на 5 лет, бизнес-планов их развития на год, бизнес-планов инвести­ционных проектов (в редакции Постановления Совета Министров Республи­ки Беларусь от 28.08.2006 г. № 1091).

Прогнозы развития составляются в соответствии с отраслевыми рекомен­дациями по их разработке один раз в 5 лет в двухмесячный срок на основа­нии приказа руководителей после доведения им показателей программ соци­ально-экономического развития Республики Беларусь на очередные 5 лет.

Бизнес-планы развития разрабатываются ежегодно.

Бизнес-планы инвестиционных проектов — в случаях, установленных законодательством, не позднее, чем за три месяца до начала реализации этих проектов, в соответствии с нормативными правовыми актами Министерства экономики. Порядок проведения их экспертизы определен также Положе­нием № 1091.

Бизнес-планы разрабатываются организациями самостоятельно или при­влеченными лицами (на договорной основе); утверждаются руководителями. Модель построения бизнес-плана туристского предприятия Титульный лист (обложка)

1. Резюме.

2. Туристский бизнес, предприятие, товар, услуги.

3. Исследование и анализ рынка.

4. План маркетинга.

5. План производства.

6. Организация, управление, кадры.

7. Юридический план.

8. Оценка риска и страхование.

9. Стратегия финансирования.

Резюме, хоть и является визитной карточкой бизнес-плана, составляется в последнюю очередь. В нем должна быть представлена следующая информа­ция: назначение туристского продукта, источники финансирования, чем этот товар будет отличаться или отличается от товаров конкурентов и почему потребители захотят приобрести именно его. В завершение — описываются финансовые результаты, ожидаемые от проекта.

Во втором разделе дается представление о положении дел в туристском бизнесе (на основе оценки и анализа текущего состояния, выявления тенден­ций и путей его развития); о видах туристских предприятий, их организаци­онно-правовых формах, специализации; о приоритетных типах туризма.

Основная информация о туристском предприятии включает его характе­ристику по всем стадиям жизненного цикла:

♦ наименование;

♦ форма собственности;

 

♦ местонахождение;

♦ размеры;

♦ направления деятельности;

♦ современное состояние;

♦ условия (внешние и внутренние) функционирования;

♦ факторы, влияющие на деятельность.

Кроме того, приводится характеристика туристских товаров и услуг, их возможности на рынке, чем они отличаются от товаров конкурентов, каковы перспективы развития.

Если бизнес-план разрабатывается для вновь создаваемого туристского предприятия, то описывается процесс разработки идеи его создания, характе­ризуются основные направления его деятельности, обосновываются причины уверенности в успехе, отмечается опыт работы учредителей в этой сфере.

Третий раздел посвящается полной и детальной характеристике рынка туристских услуг, его структуре, сегментации, доле продукта и услуг пред­приятия на рынке. Раскрываются перспективы предприятия в условиях рынка. Дается характеристика потребителей, конкурентов, партнеров по бизнесу.

В четвертом разделе особое внимание уделяется следующим вопросам:

♦ стратегии маркетинга;

♦ формированию общественного мнения о предприятии и его товарах и
услугах;

♦ методам и каналам товародвижения;

♦ формам и методам стимулирования продаж;

♦ рекламе;

♦ ценообразованию.

Главная задача пятого раздела —доказать, что туристское предприятие в состоянии производить нужное количество товаров требуемого качества. В шестом разделе описываются:

♦ организационная структура фирмы;

♦ обязанности и ответственность руководителей предприятия и совета ди­
ректоров;

♦ структура собственности и инвесторов;

♦ подбор и мотивация труда персонала:

 

- численность;

- потребность в специалистах;

- обучение;

- формы и системы оплаты труда;

- расходы на его оплату.
Седьмой раздел включает:

 

♦ правовой статус туристского предприятия;

♦ форму собственности;

♦ профилактику правонарушений;

♦ доработку юридических документов;

Экономика туризма

♦ доходы и расходы по судебным искам.

В восьмом разделе оценивается и обосновывается степень неопределен­ности достижения поставленной цели, анализируются основные виды рис­ков, с которыми может столкнуться предприятие, их источники, предлагают­ся мероприятия по профилактике рисков и снижению денежных потерь, приводятся затраты на страхование.

Девятый раздел обобщает все предыдущие разделы и представляет их в стоимостном выражении, а именно;

♦ прибыль и убытки;

♦ кредитный план;

♦ долгосрочный план финансирования;

♦ издержки производства;

♦ объем продаж по товарной номенклатуре;

♦ баланс предприятия;

♦ распределение прибыли;

♦ формирование и использование уставного фонда;

♦ кассовый план;

♦ финансовые показатели предприятия;

♦ стратегия финансирования;

♦ средства, необходимые для финансирования проекта;

♦ источники их получения;

♦ срок окупаемости затрат.

Бизнес-план должна отличать емкость, четкость, системность, логич­ность, простота, аккуратность, убедительность, эффективность.

Эффективному управлению финансовой деятельностью туристского пред­приятия способствует организация финансовой службы — структурного подразделения, выполняющего функции в системе управления предприяти­ем. Основные направления его деятельности — финансовое планирование, оперативная и контрольно-аналитическая работа. Структура и численность зависят от организационно-правовой формы предприятия, объема производ­ства, общего количества работающих и характера деятельности.

Так, структурно финансовая служба может быть представлена;

♦ на крупных туристских предприятиях — финансовой дирекцией во
главе с финансовым директором или главным финансовым менеджером;

♦ на средних — финансовым управлением (отделом) с входящими груп­
пами по направлениям исполняемых функций (группа экономического ана­
лиза, группа расчетов с потребителями и др.);

♦ на небольших предприятиях финансовая работа может выполняться фи­
нансовым сектором в составе финансово-сбытового отдела или бухгалтерии.

От компетентности и профессионализма сотрудников этого подразделе­ния зависит финансовое состояние предприятия, так как служба организует управление финансовыми потоками с целью наиболее эффективного исполь­зования собственного и привлеченного капитала и получения максимальной

150 Экономика туризма

прибыли, определяет стратегию и тактику предприятия на основе анализа финансовой отчетности с помощью системы показателей.

Тренировочные задания

1. Исходя из специфики туризма, определите структуру плана туристско­
го предприятия. Какой из выделенных разделов является важнейшим и по­
чему?

2. Туристская фирма "Альфа" подготовила бизнес-план для получения
кредита на 2,5 года. Охарактеризуйте этот план.

3. Перечислите плановые показатели туристского предприятия при фор­
мировании бизнес-плана.

Тест

1. Что понимается под планированием:

а) системный подход в организации производства туристского продукта;

б) тактика и стратегия действий на основе оценки альтернативных вари­
антов принятия решений?

2. По каким признакам классифицируется планирование;

а) по времени;

б) степени охвата;

в) видам;

г) объекту?

3. С какой целью осуществляется планирование:

а) более рационального использования всех ресурсов предприятия;

б) избежания риска банкротства;

в) предвидения перспективы развития предприятия?

4. Какие способы планирования используются в практике;

а) снизу вверх;

б) сверху вниз;

в) встречное планирование?

5. Какие виды планирования выделяют в соответствии с критерием пред­
мета планирования:

а) текущее, перспективное, стратегическое;

б) планирование персонала, финансов, сбыта?

6. Какой основной принцип должен лежать в основе финансового плани­
рования:

а) правило Парето "20 ' 80";

б) оптимальности и экономичности?

Экономика туризма

 

7. Как осуществляется увязка доходов и расходов в процессе планирова­
ния и контроля за исполнением плана:

а) посредством проверочной таблицы;

б) платежного календаря?

8. Какие методы финансового планирования получили наибольшее рас­
пространение:

а) процент от реализации;

б) бюджетного планирования;

в) расчетно-аналитический?

9. Какие типы бизнес-планов разрабатываются на туристских предприя­
тиях:

а) внутренний бизнес-план;

б) инвестиционный;

в) бизнес-план для получения кредита;

г) бизнес-план финансового оздоровления?

10. В чем заключается роль финансовой службы:

а) в оперативном учете и отчетности;

б) определении стратегии и тактики туристского предприятия;

в) управлении финансовыми ресурсами?

Выводы

Курс "Экономика туризма" является одним из важнейших курсов специ­ализации, формирующих профиль экономиста-менеджера. Объектом его изучения является туристское предприятие, однако нельзя рассматривать отдельное предприятие в отрыве от системы туристского бизнеса. В этой свя­зи концептуальным является изучение экономической природы туризма, оп­ределение понятия "туризм" с позиций экономики, его сущности и содержа­ния. Это важно и с практической точки зрения, поскольку позволяет опреде­литься туризму в системе отраслевого хозяйственного комплекса. Экономи­ческая сущность понятий "туристский продукт" и "туристская услуга" необ­ходимо рассматривать с точки зрения товара, обладающего стоимостью и потребительной стоимостью. Выявленная экономическая природа туризма позволяет определить его экономические выгоды.

Туризм развивается не изолированно, а под влиянием внешних и внут­ренних факторов, которые с учетом локальных условий оказывают непосред­ственное влияние на развитие конкретного туристского предприятия. Разви­тие туризма происходит в соответствии с нормами и правилами, регулирую­щими его деятельность. Это предопределяет туристская политика.

Туристское предприятие, как и любое другое, — субъект хозяйствования, деятельность которого регламентирована законодательством. Оно обладает экономическим потенциалом; в его ведении основные и оборотные средства, финансовые и трудовые ресурсы. Осуществляя производство туристского продукта, предприятие стремится эффективно управлять и использовать этот потенциал путем анализа, планирования, экономии издержек производ­ства, стимулирования труда с целью укрепления финансового состояния, по­вышения конкурентоспособности и достижения уставных целей.

Экономика туризма

РЕШЕНИЯ ТРЕНИРОВОЧНЫХ ЗАДАНИЙ

Ответ/Решение

Задание

1. Положительное проявляется в политичес­кой, гуманитарной, социальной функциях туризма. Отрицательное — в экономической функции. Основной путь — развитие въездного и внут­реннего туризма.

1. Известно, что превышение выездов

над въездами создает отрицательное
сальдо. Эта ситуация характерна даже
для таких развитых стран, как Герма­
ния, Дания, Голландия. Определите и
сформулируйте положительные и отри­
цательные стороны этого явления. Како-
вы пути его преодоления?______________

2. Определите основные факторы, фор­мирующие развитие туризма.

2. Экзогенные: экономические, демографи­ческие, технические, юридические, экологи­ческие, инвестиции, развитие торговли, безо­пасность путешествий.

Рыночные: рост потребностей туристов, раз­
нообразный и широкий спектр туристского
продукта.________________________________

1. Определите факторы негативного вли­яния туризма на внешнюю среду и объяс­ните их последствия.

1. К отрицательным внешним эффектам в ту­
ризме относятся: преступность, пожары, заг­
рязнения воды и воздуха, мусор, шум, унич­
тожение живой природы, ущерб красоте при­
роды, заторы и аварии на дорогах, авто- и
авиакатастрофы, болезни, разрушение соци­
ально-культурного наследия и традиций и
т.д.______________________________________

2. Сформулируйте основные условия функционирования туризма, определите приоритетность каждого из них.________

2. Природно-географические, политические, экономические, социальные, правовые, техно-логические, международные, государственные.

3. Проведите анализ туристской полити­ки в Республике Беларусь и сформули­руйте главные направления регулирова­ния туристской деятельности.

3. В Республике Беларусь носителем нацио­нальной туристской политики выступает Ми­нистерство спорта и туризма. Приоритетные направления государственного регулирова­ния туристской деятельности — поддержка и развитие внутреннего и выездного туризма.

1. Приведите схему расчета целесообраз­ности создания туристского предприя­тия. При каких условиях оно может быть создано?

2. Что такое франчайзинг? Рассмотрите возможность использования франшизы в туристском бизнесе Республики Бела­русь. Отметьте плюсы и минусы.

3. Проведите анализ причин банкротства туристского предприятия и ранжируйте их по степени важности. Какова реакция предприятия на кризисное состояние?

1. Рассчитайте сумму амортизационных отчислений по турфирме на основе ниже­приведенных данных:

 

ВидОФ	ОсГр!*	п?сирГ	Срок ввода	Годовая норма амортиз ации, %
Здания и сооруже-			Апрель	1,2
)борудо-			Июнь	12,5

1. 1-й этап — прогноз оптимального объема продаж, прибыли и себестоимости турист­ского продукта.

2-й этап — россчитать сумму затрат, связан­
ных с открытием предприятия и осуществле­
нием запланированных программ.
3-й этап — имея исходные данные рассчитать
рентабельность. В среднем она должна быть
не ниже 30 %. В этом случае организация
фирмы эффективна и инвестиции могут быть
высоколиквидными._______________________

2. Франчайзинг — новая форма предпринима­
тельской деятельности, осуществляемая дого­
вором между материнской компанией и пред­
принимателем. Достоинства: высококвали­
фицированный менеджмент, отработанные
программы и реклама, меньший риск на рын­
ке и др. Недостатки: ограниченность в свобо­
де принятия решений, отчисления прибыли,
сдерживание инициативы и др. В Республике
Беларусь франчайзинг наиболее выгоден в гос-
тиничном и ресторанном бизнесе.___________

3. Основные причины банкротства: ошибочное определение стратегии фирмы, несоответствие уровня квалификации управленческого и ис­полнительного персонала, слабый маркетинг, необоснованно завышенные издержки про­изводства, высокая конкуренция, низкое ка­чество обслуживания, форс-мажорные обстоятельства, экономическая ситуация и др. Реакция: защитная, наступательная тактика.

1. Среднегодовая стоимость зданий и соору­жений = 9800 + ²³° ⁸ = 9953,3.

12 Среднегодовая стоимость оборудования =

570 + ^-^ = 650.

12 Амортизация:

♦ зданий и сооружений — -

650 125

=119,4;

81,3.

♦ оборудования —

Общая сумма амортизации = 119,4 + 81,3 =
200,7.__________________________________

Экономика туризма

Экономика туризма

 

8,7-6,7

2. Рассчитайте экономическую эффек­тивность и срок окупаемости затрат на реконструкцию здания туристско-гости-ничного комплекса. Исходные данные:

1) объем реализации до реконструкции —
55 600 ð.;

2) объем реализации после реконструк­
ции — 69 200 ð.;

3) рентабельность до реконструкции —
5,0 %;

4) рентабельность после реконструкции —
5,9 %;

5) остаточная стоимость ликвидируемых
ОС — 87,2 ð.;

6) стоимость высвобожденных ОС —
120 ð.;

7) капитальные вложения в реконструк-
цию — 3040 р.________________________

3. Определите целесообразность привле­чения кредита под оборотные средства на 3-й квартал текущего года. Исходные данные:

1) объем реализации по состоянию на 3-й
квартал — 20 081 р.;

2) норма прибыли, включаемая в рас­
четы — 27 %;

3) собственные оборотные средства —
2853 ð.;

4) рентабельность оборотных средств в
1-м квартале — 32 %;

5) плановая оборачиваемость товаров —
21 день;

6) процентная ставка банка — 130 %.

1. Определите размер изменения уровня расходов на оплату труда в отчетном году на основе следующих данных:

1) уровень расходов на оплату труда в
предшествующем году — 33 %;

2) темпы прироста в отчетном году:

а) производительности труда — 12,6 %;

б) средней заработной платы — 9,2 %.

2. Капитальные вложения дополнительные = = 3040 - 120 + 87,2 = 3007,2;

П = 69 200 ×·5,9 - 55 600 × 130,0;

ýô. = 130,3: 3007,2 = 0,04; Т_ок = 1 _: 0,04 = 25 (ëåò).

14 659.

20 08110027() 100

Однодневный У_р = 14 659: 90 = 162,9. Потребность в оборотных средствах = 162,9 '

21 = 3421.

Потребность в кредите = 3421 - 2853 = 568. Потребность в собственных оборотных средст-

: = 2853 × 32: 100= 913,0. Потребность в заемных оборотных средст-

: = 568 (32 - 130): 100 = -557.

Итого потребность = 356. Рентабельность оборотных средств = 356: 3421 × 100 = 10,4 % (< 130%). Рентабельность собственных средств = 356 и:>-,.;- I::. I 1.:м.1 — 11. гиг. т.

= 0,1 % ê

_ (12,69,2) 3,3 _ 1122

100+ объему продаж.

12,6

2. Определите прирост объема продаж за счет повышения производительности труда и численности работающих на ос-ове нижеприведенных данных.

 

Показа-	Пред-щи й год	Отчет­ный год	Измене-	Темпы НИИ
Объем продаж, млн р.	54 0005870	58 700	+4700	108,7
щих,			+3	106,7

3. Проведите анализ структуры фонда за­работной платы туристского предприя­тия и определите удельный вес выплат за счет средств, включаемых в себестои­мость туристского продукта, и прибыли редприятия.

1. Определить эффект финансового рычага, если:

♦ экономическая рентабельность акти-

— 20 %;

♦ средняя расчетная ставка — 15 %;

♦ собственные средства — 500 тыс. р.;

♦ заемные средства — 600 тыс. р._______

2. Туристское предприятие получило в
банке кредит в размере 100 тыс. р. на 10
месяцев. Ежемесячная кредитная став­
ка составляет 30 % Сколько необходимо
латить за кредит?_____________________

 

2. П-

100 = 23 '

3 54 000

4700 × 0,23 = 1081 ìëí ð.; 4700 - 1081 = 3619 ìëí ð.;

45 58 700

54 000

= 3600 ìëí ð.;

48= 1104 ìëí ð.

3. Фонд заработной платы — 100 %

В том числе:

заработная плата в денежной форме (- 90 %),

из нее:

за выполненную работу (- 80 %); выплаты компенсирующего и стимули­рующего характера (~ 5 %); оплата неотработанного времени (-3 %); денежные компенсации (- 2 %);

заработная плата в натуральной форме (- 10 %).

2. Ê_ð = Â × Ï × Ñ = 100 × 0,3

Экономика туризма

Экономика туризма

 

⇐ Предыдущая16171819202122232425 Поделиться с друзьями: Дата добавления: 2016-11-03; Мы поможем в написании ваших работ!; просмотров: 474 | Нарушение авторских прав Поиск на сайте: Лучшие изречения: Что разум человека может постигнуть и во что он может поверить, того он способен достичь © Наполеон Хилл ==> читать все изречения... 1693 - | 1571 - © 2015-2024 lektsii.org - Контакты - Последнее добавление

Ген: 0.433 с.