Элементы механизма управления прибылью. Методика cvp-анализа

 

Управление прибылью - система оптимизации управленческих решений на ста­дии формирования, распределения и использования прибыли с целью увеличения рыночной стоимости предприятия, благосостояния ее собственников и членов трудо­вого коллектива при условии полного соблюдения интересов государства.

Основные задачи управления прибылью подчинены реализации целевой взаимо­связи личных, коллективных и государственных интересов.

1. Обеспечение опережающего увеличения прибыли по сравнению с возрастани­ем ресурсного потенциала предприятия.

2. Максимальное использование резервов увеличения прибыли за счет операционной деятельности и реального инвестирования.

3. Обеспечение оптимального соответствия увеличения прибыли уровню риска в процессе управления.

4. Повышение рыночной стоимости предприятия за счет эффективного управле­ния процессами распределения чистой прибыли на капитализируемую и накаплива­емую части.

5. Обеспечение увеличения прибыли как источника формирования финансовых ресурсов предприятия и доходов государственного бюджета.

6. Обеспечение выплаты необходимого уровня, дохода на инвестированный ка­питал собственникам предприятия. Минимальный уровень дохода должен равняться средней норме доходности на рынке капитала, а также возмещать предприниматель­ский риск и инфляционные потери.

7. Сочетание интересов собственников предприятия и его персонала через разра­ботку модели участия персонала в прибыли.

 

Практическое воздействие на формирование, распределение и использование прибыли осуществляется через механизм управления прибылью, включающий:

• регулирование финансовой деятельности предприятия (государственное, рыночное и внутреннее);

• финансирование деятельности предприятия (целевое государственное финансирование, кредитование, лизинг);

• страхование финансовой деятельности предприятия (внешнее страхование и са­мострахование);

• рычаги финансово-экономического воздействия на прибыль (цена, штрафы, на­логи, амортизационные отчисления, проценты по кредитам, дивиденды, затраты на производство и реализацию продукции и др.);

• финансовые инструменты (кредитные, страховые и депозитные договора

и др.);

• финансово-экономические методы анализа (экономико-математические, экономико-статистические, экспертные, динамические и др.).

В процессе управления прибылью предприятия основная роль отводится формированию прибыли от реализации продукции. В качестве методического инструмента используется взаимосвязь между затратами, объемом реализации и прибылью (Cost-Volume-Profit; CVP). Суть метода заключается в определении безубыточного объема реализации (точки безубыточности).

Для расчета точки безубыточности в краткосрочном периоде можно воспользо­ваться графическим методом.

Точка безубыточности (ТБ) - это точка пересечения графиков выручки от реализации (нетто) и совокупных затрат (Ипост + Ипер). В точке безубыточности получаемая предприятием выручка равна совокупным затратам, при этом прибыль равна нулю. Объем производства в точке безубыточности называется пороговым.

Изложенное выше можно записать в виде равенства:

ВРнетто = Ипост + Ипер;

ВРнетто – Ипер = Ипост;

МП = Ипост, где МП-маржинальная прибыль:

МП = Умп*ТБс, где Умп-уровень маржинальной прибыли:

Умп = МП / ВРнетто;

Умп*ТБс = Ипост;

ТБс=Ипост / Умп

где ТБс - стоимостной объем реализации продукции, обеспечивающий достижение

точки безубыточности в краткосрочный период.

Натуральный объем реализации продукции, обеспечивающий достижение ТБн в краткосрочный период, можно определить по формулам

ТБн = ТБс / Ц1, где Ц1-цена единицы реализуемой продукции;

ТБн = Ипост / (Ц1-Ипер1), где Ипер1-удельные переменные затраты.