Анализ инвестиционной привлекательности реализации проекта

(наиболее вероятный сценарий – вариант 1)

тыс.грн

Ф И Н А Н С О В Ы Е П О К А З А Т Е Л И	Ввод в экспл.	Г о д ы с н а ч а л а р а б о т ы
1-й	2-й	3-й	4-й	5-й	6-й
1. Стартовый капитал (всего)		-	-	-	-	-	-
1.1, Уставной фонд		-	-	-	-	-	-
1.2. Приобретение франшизы и др. организационно-правовое обеспечение		-	-	-	-	-	-
1.3. Инвестиции в мебель и оборуд.		-	-	-	-	-	-
1.4. Ремонт помещения		-	-	-	-	-	-
1.5. Доп. оборотные средства	-		по решению Учредителей
2. Доходы (всего)	-
2.1. Доходы от мелких кредитов	-
2.2. Доходы от средних кредитов	-
2.3. Доходы от крупных кредитов	-
2.4.Реализация невыкупл. залогов	-
3. Расходы (всего)	-
4. Налогооблагаемая прибыль	-
5. Налоги	-
6. Распределяемая прибыль	-
7. Коэффициент дисконта	1,00	0,89	0,79	0,70	0,63	0,56	0,50
8. Финансовый поток	-
9. Ликвид. стоимость (всего)	-
9.1. УФ и оборотные средства	-
9.2. Ликвид. ст-сть оборудования	-
9.3. Ст-ть интел. собственности	-

ПРИМЕЧАНИЯ: 1. Доп. оборотные средства необходимы для обеспечения работы ломбарда и вносятся Учредителями по мере необходимости, начиная со второго месяца его работы.

2. Доходы по статьям по всем возможным сценариям рассчитаны на основе информации табл. 3.2 и 4.2 и примечаний к ним.

3. Плановые расходы могут, в принципе, оставаться неизменными, ведь выплата сверхплановой премии персоналу предусматривается из сверхплановой прибыли, а остальные статьи расходов – фактически, постоянны. Но учитывая необходимость ежегодного увеличения плановой зарплаты персоналу, как минимум, на 10 % и стабильную тенденцию к подорожанию товаров и услуг, к расчетам принимается ежегодный 6-ти процентный рост плановых расходов ломбарда.

4. Стоимость денег во времени определяется из реально возможной ставки на долларовый кредит с учетом затрат на последующий перевод долларов в гривну. Т.о. в данном проекте стоимость денег во времени составляет 11 % в год.

5. Ликвидационная стоимость оборудования рассчитывалась из условия износа 20 % в год.

6. Стоимость интеллектуальной собственности, в рамках выбранной идеологии бизнес-планирования – «минимизации рисков» – к расчетам принята на уровне 6 % распределяемой прибыли за прошедший год (в раскрученном ломбардном бизнесе в зависимости от месторасположения, оборотов, наличия и качества постоянной клиентуры, эта величина составляет от 6 до 13 %%).

 

Таблица 5.2

Анализ инвестиционной привлекательности реализации проекта

(пессимистический сценарий – вариант 2)

тыс.грн

Ф И Н А Н С О В Ы Е П О К А З А Т Е Л И	Ввод в экспл.	Г о д ы с н а ч а л а р а б о т ы
1-й	2-й	3-й	4-й	5-й	6-й
1. Стартовый капитал (всего)		-	-	-	-	-	-
1.1, Уставной фонд		-	-	-	-	-	-
1.2. Приобретение франшизы и др. организационно-правовое обеспечение		-	-	-	-	-	-
1.3. Инвестиции в мебель и оборуд.		-	-	-	-	-	-
1.4. Ремонт помещения		-	-	-	-	-	-
1.5. Доп. оборотные средства	-		по решению Учредителей
2. Доходы (всего)	-
2.1. Доходы от мелких кредитов	-
2.2. Доходы от средних кредитов	-
2.3. Доходы от крупных кредитов	-
2.4.Реализация невыкупл. Залогов	-
3. Расходы (всего)	-
4. Налогооблагаемая прибыль	-
5. Налоги	-
6. Распределяемая прибыль	-
7. Коэффициент дисконта	1,00	0,89	0,79	0,70	0,63	0,56	0,50
8. Финансовый поток	-
9. Ликвид. стоимость (всего)	-
9.1. УФ и оборотные средства	-
9.2. Ликвид. ст-сть оборудования	-
9.3. Ст-ть интел. собственности	-

Таблица 5.3

Анализ инвестиционной привлекательности реализации проекта

(оптимистический сценарий – вариант 3)

тыс.грн

Ф И Н А Н С О В Ы Е П О К А З А Т Е Л И	Ввод в экспл.	Г о д ы с н а ч а л а р а б о т ы
1-й	2-й	3-й	4-й	5-й	6-й
1. Стартовый капитал (всего)		-	-	-	-	-	-
1.1, Уставной фонд		-	-	-	-	-	-
1.2. Приобретение франшизы и др. организационно-правовое обеспечение		-	-	-	-	-	-
1.3. Инвестиции в мебель и оборуд.		-	-	-	-	-	-
1.4. Ремонт помещения		-	-	-	-	-	-
1.5. Доп. оборотные средства	-		по решению Учредителей
2. Доходы (всего)	-
2.1. Доходы от мелких кредитов	-
2.2. Доходы от средних кредитов	-
2.3. Доходы от крупных кредитов	-
2.4.Реализация невыкупл. залогов	-
3. Расходы (всего)	-
4. Налогооблагаемая прибыль	-
5. Налоги	-
6. Распределяемая прибыль	-
7. Коэффициент дисконта	1,00	0,89	0,79	0,70	0,63	0,56	0,50
11. Финансовый поток	-
12. Ликвид. стоимость (всего)	-
12.3. УФ и оборотные средства	-
12.3. Ликвид. ст-сть оборудования	-
12.4. Ст-ть интел. собственности	-