Анализ прибыли и рентабельности (финансового состояния)

Основными источниками при анализе финансовых результатов предприятия осуществляются на основе информации, представленной в Форме №2 «Отчет о прибылях и убытках».

В процессе анализа прибыли изучается динамика финансового результата по видам деятельности и факторы, на нее повлиявшие. Проанализируем структуру прибыли по доходам от обычных видов деятельности и прочих поступлений.

Таблица 7.1 – Динамика финансовых результатов организации

Показатель	2012г., тыс.руб.	2013г., тыс.руб.	2014г., тыс.руб.	Абсолютное отклонение 2014г. от 2012г., тыс.руб.	Темп роста 2014г. к 2012г., %
Выручка				-10840	-0,62
Себестоимость				-10840	-0,39
Валовая прибыль (убыток)					2,6
Коммерческие расходы					2,6
Прибыль (убыток) от продаж					2,5
Проценты к получению					1,2
Проценты к уплате				-180	0,5
Прочие доходы				-3677	0,17
Прочие расходы					6,3
Прибыль (убыток) до налогообложения				-1136	0,8
Налог на прибыль					4,03
Административные штрафы					4,3
Чистая прибыль (убыток)					1,2

 

Исходя из полученных данных, следует отметить ухудшения положения предприятия в 2014 году.

Об этом свидетельствует снижение показателей: выручка от продаж на 0,62 %, прочие доходы на 0,17%., а также увеличение затрат: прочие расходы на 6,3%, повышение текущего налога на прибыль на 4,03 %. Это связано прежде всего на наш взгляд с активно растущей конкуренцией на рынке по продаже сотовых телефонов.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике в ценообразовании.

Далее рассчитываются следующие показатели рентабельности:

1) Рентабельность продаж =

Rп = х 100%;

Где,

Rп - рентабельность продаж,

Пп- прибыль от продаж,

В – выручка от реализации

R₂₀₁₂ = х 100%=0,02,

R₂₀₁₃ = х 100%=0,03,

R₂₀₁₄ = х 100%=0,08

2) Рентабельность продукции =

ROM = *100 %

Где,

ROM – рентабельность продукции

ЧП –чистая прибыль,

С - себестоимость

R₂₀₁₂ = х 100%=0,004,

R₂₀₁₃ = х 100%=0,001,

R₂₀₁₄ = х 100%=0,01

3) Рентабельность активов =

ROA = х 100%

Где,

ROA – рентабельность активов

ЧП- чистая прибыль

А- активы

R₂₀₁₂ = х 100%=0,004,

R₂₀₁₃ = х 100%=0,03,

R₂₀₁₄ = х 100%=0,01

4) Рентабельность собственного капитала =

ROЕ = х 100%

Где,

ROE - рентабельность собственного капитала

ЧП- чистая прибыль

СК- собственный капитал

R₂₀₁₂ = х 100%=0,17,

R₂₀₁₃ = х 100%=0,46,

R₂₀₁₄ = х 100%=0,11

 

 

Таблица 7.2 – Динамика показателей рентабельности в ЗАО «Связной в динамике» с 2012-2014 гг.

Показатель	2012г.	2013г.	2014г.	Абсолютное отклонение 2014г. от 2012г.	Темп роста 2014г. к 2012г., %
Рентабельность продаж,%	0,02	0,03	0,08	0,06	1,6
Рентабельность продукции,%	0,004	0,001	0,01	0,006	6,25
Рентабельность активов, %	0,004	0,03	0,01	0,006	0,16
Рентабельность собственного капитала,%	0,17	0,46	0,11	-0,06	0,41

Повышение рентабельности продаж в 2014 году на 1,6 % по отношению к 2012 году свидетельствует о росте эффективности работы производственной сферы ЗАО «Связной». Но с другой стороны повышению рентабельности было достигнута путем повышения цена на реализацию товаров, предоставления услуг.

Рост показателя рентабельности активов на 0,16 % по отношению к 2012 свидетельствует о финансовом благополучии предприятия, однако снижение данного показателя по отношению к 2013 году может свидетельствовать о накоплении излишних активов.

Рентабельность собственного капитала показывает эффективность вложенного в дела капитала.

Снижение рентабельности может быть причиной снижения конкурентоспособности товара, работу и услуг.

Прибыль от продаж характеризует эффективность основной деятельности предприятия, которая включает производство и реализацию продукции. На нее оказывают наибольшее влияние следующие факторы: выручка от реализации, себестоимость произведенной продукции, уровень коммерческих и управленческих расходов.

При расчете влияния выручки от продаж необходимо исходить из того, что сама выручка зависит от количества проданной продукции (физического объема реализации) и цены на единицу продукции. Поэтому важно определить насколько повышение выручки, и соответственно прибыли, вызвано простым ростом цен, и насколько это повышение вызвано изменением физического объема реализации.

В 2014 году индекс роста средних цен на сотовые телефоны, услуги для всех категорий потребителей составил 1,6, то есть цены выросли на 60%"

Выручка от реализации в сопоставимых ценах =

В_{сопост. ценах} = ,

где,

В₁ - выручка от продажи продукции в отчетном периоде

I_{p -} индекс цен.

В_{сопост. ценах2012} = =21,9 тыс. руб.

В_{сопост. ценах2013} = =31,3 тыс. руб

В_{сопост. ценах2014}= =17,3 тыс. руб.

Таким образом, выручка от продажи продукции составила:

∆В^Ц = В₁ - В_{сопост. ценах2012} = 35195 - 21900 = 13295 тыс. руб.

∆В^Ц = В₁ - В_{сопост. ценах 2013=} 50111 - 31300 = 18811 тыс. руб.

∆В^Ц = В₁ - В_{сопост. ценах2014} = 27777- 17300 = 10477 тыс. руб.

∆В^кол-во = В_{сопост. ценах} - В₀= 31300-35195 = -3895 тыс. руб.

∆В^кол-во = В_{сопост. ценах} - В₀ = 17300-50111 = -32811 тыс. руб.

Таким образом, выручка от продажи продукции в 2014 году по сравнению с 2013 снизилась за счет роста снижения цен почти на 32,811 млн рублей, по отношению к 2012 году на 3895 млн. рублей.

Расчет влияния цены на прирост прибыли от продаж определяется по формуле:

∆П^Ц =

Где,

∆П^Ц - изменение прибыли от продаж под влиянием цены;

R_{продаж 0} - рентабельность от продаж;

∆П^Ц₂₀₁₂= =18613 тыс.руб;

∆П^Ц₂₀₁₃= =33859 тыс.руб;

∆П^Ц₂₀₁₄= =30383 тыс.руб.

Полученное значение свидетельствует о том, что прирост цен привел к увеличению суммы прибыли от продаж на 18613 тыс. руб. в 2012 году, на 33859 в 2013 году и на 30383 в 2014 году.

Расчет влияния количества проданной продукции на суммы прибыли от продаж можно рассчитать следующим образом:

∆П^кол-во =

∆П^кол-во₂₀₁₄= =7,01 тыс. руб

Таким образом, увеличение физического объема реализации привело к приросту прибыли на 7,01 тыс. руб. В данном случае прирост качественного фактора (увеличение цен реализации) намного больше прироста количественного фактора (увеличения физического объема).

Расчет влияния фактора себестоимость проданной продукции осуществляется следующим образом:

∆П^С =

Где,

УС₁ и УС₀ - соответственно уровни себестоимости в отчетном и базисном периодах по отношению к выручке.

∆П^С₂₀₁₃ = =-1904 тыс. руб

∆П^С₂₀₁₄ = =-3583 тыс. руб

При анализе нужно учитывать, что расходы являются факторами обратного влияния по отношению к прибыли.

Снижение удельного веса себестоимости в 2014 году привело к экономии в 2014 году на 3583 тыс. руб. и по отношению к 2012 на 1904 тыс. руб.

Расчет влияния фактора коммерческие расходы.

Для расчета используется формула, аналогичная предыдущей:

∆П^КР = =

Где,

УКР₁ и УКР₀ - соответственно уровни коммерческих расходов в отчетном и базисных периодах.

∆П^С₂₀₁₃ = =-510 тыс. руб

∆П^С₂₀₁₄ = =-527 тыс. руб

В 2014 году доля коммерческих расходов по отношению к выручки также снизилась, что позволило предприятию увеличить за счет этого прибыль от продаж на 527 тыс. руб. в 2014 году и соответственно на 510 в 2013 году.

Чистая прибыль за 2014 выросла на 241 тыс. руб. Анализируя полученные результаты, можно отметить то, что наибольшее влияние на прирост прибыли в 2014 году оказало повышение среднего уровня цен почти на 6%. Другим фактором, который оказал наиболее существенное влияние на прибыль, являются коммерческие расходы. Хотя в 2014 году в абсолютном выражении они выросли, но снижение их удельного веса по отношению к выручке позволило сэкономить, и следовательно увеличить прибыль от продаж.

Также к увеличению прибыли привело снижение относительного уровня себестоимости реализованной продукции и управленческих расходов по отношению к выручки.

В 2014 году предприятие работало более эффективно, так основные показатели прибыли заметно возросли. Бухгалтерская прибыль выросла в 20148 году на 1,2%. На ее увеличение оказали влияние несколько факторов.

Во-первых оказал влияние тот факт, что в анализируемом периоде темпы прироста себестоимости и коммерческих расходов были ниже, чем прирост выручки. Хотя в абсолютном выражении они увеличились, но их удельный вес по отношению к выручке от продаж снизился. Следовательно, предприятие смогло сэкономить на удельных постоянных издержках за счет эффекта отдачи от масштаба.

Во –вторых на уровень прибыли заметное влияние оказали прочие доходы и прочие расходы. В 2014 году прочие доходы и прочие расходы заметно возросли. Рентабельность продаж также возросла с на 1,6.

Рентабельность активов незначительно возросла на 0,16% (с. Хотя увеличение является небольшим, это говорит о возросшей эффективности управления активами, так как необходимо учитывать то, что имущество предприятия в 2014 году сильно возросло. То есть при заметном росте активов предприятие смогло добиться увеличения эффекта от его использования.

 

 

В ходе исследования были осуществлены следующие действия:

- проведение анализа теоретического материала, освещающего оборотные активы и управление ими;

- осуществление анализа деятельности ЗАО «Связной» с расчетом необходимых коэффициентов;

- выявление проблем в управлении оборотными активами, имеющиеся на ЗАО «Связной» и разработка рекомендаций по их устранению.

При общем анализе финансового состояния предприятия был выявлен факт его неустойчивого финансового положения, о чем свидетельствуют низкие показатели платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности.

Анализ оборотных активов выявил такие проблемы как:

- большой запас товаров и материалов (комплектующих для техники) на складе;

- наличие значительной суммы дебиторской задолженности и тенденция ее увеличения;

- нерациональное распределение фондов денежных средств, находящихся во временно свободном состоянии.

Для преодоления сложившейся ситуации было предложено провести следующие мероприятия:

- осуществить планирование запасов;

- разработать и оценить план мероприятий по ускорению реализации морально устаревающих товаров;

- ввести во всех торговых точках платежный календарь;

- ужесточить мониторинг дебиторской задолженности.