Оборотные активы совершают полный кругооборот в течении одного производственно-коммерческого цикла: израсходованные материально-производственные запасы вместе с затратами труда и амортизаций основных средств формируют производственную себестоимость готовой продукции.
На основе баланса предприятия анализируем состав и структура оборотных средств.
Таблица 4.1 – Динамика состава и структуры оборотных средств ЗАО «Связно» в динамике 2012- 2014 гг., тыс. руб.
| Группа оборотных средств | 2012г. | 2013 г. | 2014 г. | Отклонение 2014 г. от 2012г. | ||||
| тыс.руб. | уд. вес, % | тыс.руб. | уд. вес, % | тыс.руб. | уд. вес, % | абсолютное, тыс.руб | уд. вес, % | |
| Запасы | 34,5 | 50,2 | 18,4 | -3587 | -16,1 | |||
| НДС | 1,7 | 0,2 | 1,2 | -149 | -0,5 | |||
| Дебиторская задолженность | 54,1 | 41,8 | 69,5 | 15,4 | ||||
| Финансовые вложения | 14,6 | - | - | - | - | - | - | |
| Денежные средства | 9,5 | 7,2 | 10,8 | -207 | 1,3 | |||
| Всего | -7065 |
2012 г.
2013 г.
2014 г.
Рис. 4.1.- Структура оборотных средств ЗАО «Связной» в динамике 2012-2014 гг.
Таким образом, в 2012-2014 гг. наибольший удельный вес заняла дебиторская задолженность, ее увеличение составило 15,4% или 119 тыс. руб. прироста по сравнению с уровнем 2012 года. Также возрос показатель денежные средства на 1,3%, в то же время в денежном выражение снизился на 207 тыс. руб.
Уменьшение показателей запасов продукции на 16,1%. в ЗАО «Связной» свидетельствует о снижении деловой активности, о нехватке оборотных средств для закупки необходимого количества запасов.
По каждому анализируемому периоду рассчитываем показатели оборачиваемости элементов оборотных средств:
1) Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала =
Кок= 
Где,
Кок - коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, долей единиц;
В - выручка (нетто) от всех видов продаж), руб.;
ОК - оборотный капитал, рублей.
К2012= 
=1,7
К2013= 
=3,4
К2014= 
=2,05
2) Длительность одного оборота оборотного капитала =
ОК дл= 365х 
Где,
ОКдля - продолжительность оборота оборотного капитала, дней;
365 - длительность одного периода, дней;
ОК - оборотный капитал, руб.;
В - выручка (нетто) от всех видов продаж, рублей.
ОКдл2012= 365х 
=214 дней
ОКдл2013= 365х 
=105 дней
ОКдл2014= 365х 
=177 дней
3) Коэффициент оборачиваемости запасов =
Оз = 
Где,
Оз - коэффициент оборачиваемости запасов, раз;
С- себестоимость проданных товаров, рублей;
З - запасы, руб.
Оз 2012= 
=4,8
Оз2013= 
=5,9
Оз2014 = 
=3,8
4) Длительность одного оборота запасов =
Оздл = 365х 
Оздл- срок оборота запасов, дней;
365 - длительность одного периода, дней;
З - запасы, руб.;
С - себестоимость проданных товаров, руб.
Оздл 2012= 
=150 дней
Оздл 2013= 
=60,8 дней
Оздл 2014 = 
=95,7 дней.
5) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности =
Код.з= 
Где,
В- -выручка от реализации
Код.з- оборачиваемость дебиторской задолженности
ДЗип, ДЗкп – долг покупателей предприятию в начале и конце периода.
Код.з2012= 
=3,7
Код.з2013= 
=6,4
Код.з2014= 
=3,6
6) Длительность одного оборота дебиторской задолженности =
Одеб.з.дли = 
Одеб.з.дл- срок погашения дебиторской задолженности, дней;
365 - длительность одного периода, дней;
ДЗ - дебиторская задолженность, руб.;
В - выручка (нетто) от всех видов продаж, рублей;
Одеб.з.дли2012 = 
=96,4 дней
Одеб.з.дли2013 = 
=56,6 дней
Одеб.з.дли2012 = 
=101,3 дней.
Таблица 4.2 – Динамика показателей оборачиваемости элементов оборотных средств в динамике 2012-2014 гг.
| Показатель | 2012г. | 2013г. | 2014г. | Абсолютное отклонение 2014г. от 2012г. | Темп роста 2014г. к 2012г., % |
| Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, об. | 1,7 | 3,4 | 2,05 | 0,35 | 1,4 |
| Длительность одного оборота оборотного капитала, дн. | -37 | 0,6 | |||
| Коэффициент оборачиваемости запасов, об. | 4,8 | 5,9 | 3,8 | -1 | 0,6 |
| Длительность одного оборота запасов, дн. | 60,8 | 95,7 | -54,3 | 0,4 | |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, об. | 3,7 | 6,4 | 3,6 | -0,1 | 0,9 |
| Длительность одного оборота дебиторской задолженности, дн. | 96,4 | 56,6 | 101,3 | 4,9 | 1,1 |
Положительное значение финансового цикла характеризует длительность периода, в течение которого предприятие испытывает потребность в средствах для финансирования оборотных активов, которую необходимо восполнять из различных собственных и заемных источников. Отрицательное значение длительности финансового цикла означает наличие временно свободных денежных средств.
За исследуемый период продолжительность оборачиваемости оборотного капитала снизилась на 34 дней, а длительность оборота дебиторской задолженности увеличилась на 4,9 дней.
Эффективность использования оборотных средств во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах и их обеспечения ими, а также эффективность использования оборотных активов тем выше, чем выше коэффициент оборачиваемости.
