В оценке нематериальных активов можно использовать три основных метода: затратный, сравнительный (экспертный) и доходный.
При использовании затратного подхода нематериальные активы оцениваются как сумма затрат на их создание, приобретение и введение в действие.
Сравнительный подход может применяться для тех видов нематериальных активов, сделки по которым часто совершаются на рынке. Исходной информацией для расчета стоимости объекта служат цены продажи аналогичных объектов
В соответствии с доходным подходом стоимость объекта нематериальных активов принимается на уровне текущей стоимости тех преимуществ, которые имеет предприятие от его использования. В качестве примера можно привести метод замены роялти разовым платежом. Обычно роялти составляет 5-20 % дополнительной прибыли, получаемой предприятием, купившим интеллектуальную собственность. Если объект интеллектуальной собственности является основой нового продукта (технологии), роялти может составлять до 50 %.
В этом случае стоимость лицензии на использование изобретения равна сумме средств обеспечивающих годовой доход в размере роялти:
S = RDг /r
где R– ставка роялти в %; Dг – база расчета роялти (годовая выручка от реализации продукции, выпускаемой по лицензии, или годовая прибыль, получаемая от реализации соответствующей продукции); r – процентная ставка по депозиту,%.
По сути определяется такая сумма денег, которая при размещении её на депозит позволит получить количество денег равное поступлению роялти за оговоренный период.
Другой вариант расчёта это определение стоимости лицензии по дисконтированному потоку роялти за период действия лицензионного договора: 3
S =∑RtDt/(1+r)t
где Rt – ставка роялти в году t в %; Dt – база расчета роялти в году t (выручка от продукции, выпускаемой по лицензии, или прибыль, получаемая от реализации соответствующей продукции); Т – срок действия лицензионного договора, лет; t – порядковый номер рассматриваемого года; r– ставка дисконта на уровне процента по депозиту.
Оценка (определение стоимости нематериальных активов) зависит от способа их приобретения. Нематериальные активы могут быть внесены в качестве вклада в уставный капитал, приобретены за плату у других организаций, получены безвозмездно, созданы на самом предприятии.
Поэтому первоначальная оценка стоимости нематериальных активов может быть произведена по договоренности сторон с учётом оценки экспертов, исходя из затрат на приобретение, по рыночной стоимости, по величине затрат на разработку актива.
Таблица Порядок оценки стоимости нематериальных активов
| Вариант приобретения актива | Метод оценки стоимости |
| За плату | сумма всех фактических расходов на приобретение и приведение их в состояние, пригодное для использования |
| Самостоятельная разработка | сумма всех фактических расходов на их создание, изготовление (израсходованные материальные ресурсы, оплата труда, услуги сторонних организаций, патентные пошлины, связанные с получением патентов, свидетельств, и т.п.). |
| Внесение в уставный капитал | исходя из их денежной оценки, согласованной учредителями (участниками) организации. |
| Безвозмездная передача | на уровне рыночной стоимости на дату принятия по бухгалтерскому учету. |
2.2. Амортизация нематериальных активов
Особенностью нематериальных активов является то, что они не подвержены физическому износу, но моральный износ для них характерен в высокой степени. В тоже время некоторые активы с течением времени могут резко подорожать.
Нематериальные активы учитываются в бухгалтерском балансе по остаточной стоимости. Стоимость объектов нематериальных активов погашается путем начисления амортизации в течение установленного срока их полезного использования. Амортизационные отчисления производятся одним из следующих способов: линейным способом исходя из норм, исчисленных организацией на основе срока их полезного использования; способом уменьшаемого остатка; способом списания стоимости пропорционально объему продукции (работ, услуг). Срок полезного использования нематериальных активов определяется организацией при принятии объекта к бухгалтерскому учету. Сроком полезного использования считается период, в течение которого использование объекта приносит прибыль, выгоду предприятию.
Сроком полезного использования для патентов, лицензий, прав использования и так далее является срок, оговоренный договором.
По нематериальным активам, для которых трудно или невозможно определить срок полезного использования, нормы амортизационных отчислений устанавливаются в расчете на условный период (но не более срока деятельности организации). В России такой период составляет 20 лет беспрерывной эксплуатации. В республике Беларусь – 10 лет В Китае - 10 лет. В США в подобных ситуациях принято ориентироваться на так называемый разумный период, не превышающий 40 лет.
По нематериальным активам, полученным по договору дарения и безвозмездно в процессе приватизации, приобретенным с использованием бюджетных ассигнований, и нематериальным активам бюджетных организаций амортизация не начисляется. Имеется возможность не начислять амортизационные отчисления по некоторым видам нематериальных активов, перечень которых предприятие устанавливает самостоятельно. Обычно к ним относятся активы, стоимость которых не уменьшается с годами (например, товарные знаки).
Амортизация НМА основывается на наилучшей оценке срока службы актива и начинается с момента, когда актив доступен для использования [38.79]. Срок службы обычно устанавливается не более 20 лет [38.79]; Стандарт допускает возможность НМА и с большим сроком службы [38.83] - обоснование выбора таких сроков должно раскрываться [38.111]. Речь идет о конкретных, надежно определяемых сроках службы, например, вытекающих из доворов аренды, а не об абстрактных умозаключениях.
Амортизация НМА обязательна. Недопустимо существование неамортизируемых, "вечных" НМА.
Выбор метода амортизации и порядок бухгалтерского учета аналогичен МСФО 16, с оговоркой, что обычно ликвидационная стоимость НМА равна нулю [18.91]. Ненулевая ликвидационная стоимость применима только
если существует обязательство третьих лиц выкупить актив по окончании срока службы, или
к НМА, обращающимся на активном рынке, если ожидается, что активный рынок сохранится и после окончания срока службы НМА [18.91]. МСФО 38
2.3. Учёт деловой репутации фирмы
Стоимость любого предприятия, взятого в целом как единый имущественно-хозяйственный комплекс, отлична от совокупной стоимости его активов. Иными словами, между стоимостью предприятия и совокупной стоимостью его имущества и обязательств есть существенная разница. В англоязычной экономической литературе эта разница именуется goodwill.
Так, например, корпорация “Нестле" приобрела фирму "Роунтри" за 2,55 млрд. дол. США, что более чем в пять раз превысило балансовую стоимость фирмы. Корпорация "Моррис" в октябре 1988 г. купила фирму "Крафт" почти за 13 млрд. дол. США, что в четыре раза больше балансовой стоимости этой фирмы.3
Гудвилл – это преимущества, которые получает покупатель при покупке уже существующей и действующей компании, по сравнению с организацией новой фирмы. Указанная разница может быть либо положительная, либо отрицательная.
Положительная деловая репутация означает, что стоимость предприятия превышает совокупную стоимость его активов, что предприятию присуще нечто такое, что не определяется стоимостью его активов. Таким нечто может быть наличие стабильных покупателей, выгодное географическое положение, репутация качества, навыки маркетинга и сбыта, техническое ноу-хау, деловые связи, опыт управления, уровень квалификации персонала и т.п. Эти факторы обеспечивают более высокий уровень прибыли, чем тот, что может быть получен при использовании аналогичных активов и, но в отсутствии отмеченных нематериальных факторов. Отрицательная деловая репутация свидетельствует о том, что активы фирмы используются неэффективно.
Деловая репутация не существует отдельно от предприятия. Это неотчуждаемые имущества. Ими нельзя распорядиться отдельно от предприятия. Эта черта отличает данный вид активов от всех иных объектов бухгалтерского учета, включая другие виды нематериальных активов.
Различают два основных подхода к определению стоимости гудвилла. Первый предполагает оценку гудвилла как источника дополнительных поступлений прибыли (метод избыточных прибылей) и использует методы оценки бизнеса. Например, отрасль состоит из трех предприятий, имеющих равные активы (1000 ден. ед.), одинаковую структуру и одинаковый технический уровень Но прибыльность активов различна: у предприятия А она составляет 25 %, у предприятия В – 15 %, у предприятия С – 10 %. Средняя рентабельность равна 15 %.
Таблица Расчёт гудвилла
| Фирма | Стоимость активов, ден. ед. | Рентабельность активов, % | Оценка предприятия, ден. ед. | Гудвилл, ден. ед. |
| А | 1000*25/15 = 1667 | 1667-1000=667 | ||
| В | - | |||
| С | 1000*10/15 = 667 | 667 – 1000 = - 333 |
Второй подход основан на учете результатов конкретных сделок. Величина приобретенной деловой репутации принимается в размере разницы между суммой, фактически уплаченной за предприятие, и совокупной стоимостью отдельных активов и пассивов данного предприятия, зафиксированной в последнем по времени составления бухгалтерском балансе. Так, если фирма А куплена за 1700 ден.ед., то гудвилл 1770-1000=700 ден.ед.
Положительную деловую репутацию организации следует рассматривать как надбавку к цене, уплачиваемую покупателем в ожидании будущих экономических выгод, и учитывать в качестве отдельного инвентарного объекта.
Отрицательная деловая репутация организации рассматривается как скидка с цены, предоставляемая покупателю в связи с наличием неудовлетворительных финансовых результатов деятельности предприятия и учитывать как доходы будущих периодов.
Деловая репутация не имеет определенного срока жизни. Отечественная практика исходит из того, что большинство возможных факторов, составляющих положительную деловую репутацию, приносят экономическую выгоду в течение 20 лет с даты приобретения. За это время деловая репутация должна быть амортизирована. Однако необходимо отдавать себе отчет в том, что принятый период амортизации является условным и может сказаться на точности исчисления финансового результата деятельности предприятия.
Отдельные страны ввели максимальный период амортизации: Япония - 5 лет, Нидерланды - 10, Швеция - 10, Австралия - 20, Канада и США – 40.
