Тема. Управление дебиторской задолженностью

Дебиторская задолженность – это права принадлежащие продавцу, как кредитору, по неисполненным денежным обязательствам покупателя по оплате фактически поставленных по договору товаров, выполненных работ или оказанных услуг.

Виды:

1. По объектам:

· Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги;

· Дебиторская задолженность по векселям, полученным за отгруженную продукцию,

· Авансы выданные,

· Дебиторская задолженность по расчетам с бюджетам и внебюджетными фондами по расчетам с бюджетом,

· Дебиторская задолженность работников предприятия (например, если предприятие предоставляет займы своим работникам),

· Дебиторская задолженность по расчетам с поставщиками по недостачам товарно-материальных ценностей,

· Штрафы, пени, неустойки, признанные должником или по которым получено решение суда,

· Прочее.

2. По срокам погашения:

· Краткосрочные (не более 12 месяцев с отчетной даты),

· Долгосрочные (более 12 месяцев).

3. По характеру выделяют:

· Срочную дебиторскую задолженность. Она возникает вследствие применяемых форм расчетов по договору,

· Сомнительную дебиторскую задолженность – это задолженность, не погашенная в сроки, установленные договором, и не обеспеченная залогом, поручительством или банковской гарантией,

· Безнадежную дебиторскую задолженность – это задолженность, по которой истек срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения на основании акта государственного органа или ликвидации организации.

Политика управления дебиторской задолженностью на предприятии – это часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

Инкассация дебиторской задолженности – это мероприятия по ее взысканию.

Мероприятия инкассационной политики – это совокупность способов, используемых предприятием для взыскания просроченной дебиторской задолженности, и методов снижения рисков ее возникновения. Выделяют следующие мероприятия:

1) Повторная рассылка счетов на оплату, письма, телефонные звонки уполномоченных лиц предприятия,

2) Обращение в суд о взыскании задолженности или о возбуждении дела о банкротстве дебитора,

3) Обращение в коллекторские агентства,

4) Проведение превентивных мероприятий, целью которых является снижение риска не возврата задолженности: заключение договоров факторинга, франчайзинга, страхование риска, уступка прав требований в любой другой форме, система мотивации персонала отдела сбыта, мероприятия по контролю за дебиторской задолженностью.

Хозяйствующий субъект при возникновении сомнительной дебиторской задолженности вправе создавать резервы по сомнительным долгам. Сумма отчислений в резервы включается в состав прочих расходов. Резерв создается на основе результатов проведенной инвентаризации дебиторской задолженности. Сумма резерва по сомнительным долгам определяется следующим образом:

1) Если сомнительная задолженность со сроком возникновения свыше 90 дней, в сумму создаваемого резерва включается полная сумма выявленной задолженности,

2) Если срок возникновения задолженности от 45 дней до 90 включительно (и 45, и 90), в сумму резерва включается 50% от суммы задолженности,

3) Если срок возникновения до 45 дней, то она не увеличивает сумму создаваемого резерва.

Сумма резерва по сомнительной задолженности не может превышать 10% от выручки отчетного периода.

Если до конца отчетного года, следующего за годом создания резерва по сомнительным долгам, этот резерв в какой-либо части не будет использован, то неизрасходованные суммы присоединяются при составлении бухгалтерского баланса на конец отчетного года к финансовым результатам.

Для определения качества дебиторской задолженности и ее анализа в рамках финансового менеджмента используется следующая система показателей:

1. Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность:

К_О.А.=ДЗ/ОА,

ДЗ – дебиторская задолженность,

ОА – оборотные активы.

Чем ближе значение к 1, тем менее мобильна структура имущества предприятия.

2. Количество оборотов дебиторской задолженности:

К_ОБ.ДЗ=Выручка/ДЗ,

ДЗ – средняя величина дебиторской задолженности.

К_ОБ.ДЗ= Строка 10 Фомы №2/((Строка 230 на начало периода + строка 230 на конец периода + стр.240 на начало периода + строка 240 на конец периода)/2)

Показывает, сколько раз дебиторская задолженность была превращена в поступления от реализации, а также расширение или снижение коммерческого (товарного) кредита, предоставляемого предприятием.

3. Срок оплаты счетов дебиторов в днях:

Т_ОП.ДЗ = Т/ К_ОБ.ДЗ

Т – длительность рассматриваемого периода в днях.

Высокое значение показателя может свидетельствовать о трудностях с взысканием средств по счетам дебиторов.

4. Коэффициент сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:

К_СОМ.ДЗ = Сомнительная ДЗ/ ДЗ

Характеризует качество дебиторской задолженности и тенденции к ее росту. Свидетельствует о снижении ликвидности предприятия.

5. Коэффициент просроченной дебиторской задолженности:

К_{ПРОСРОЧ.ДЗ} = Просроченная ДЗ/ДЗ

Увеличение размера дебиторской задолженности, а также и резкое ее снижение оказывают на предприятие негативное воздействие. Так, с одной стороны, рост дебиторской задолженности снижает объем оборотных средств предприятия и, как следствие, увеличивает потребность в привлечении дополнительных ресурсов для своевременного погашения своих собственных обязательств. Однако, с другой стороны, резкое снижение ДЗ может указывать на возможное снижение объема реализации продукции в результате потери части покупателей, приобретавших эту продукцию в кредит. Таким образом, управление ДЗ на предприятии неразрывно связано с его кредитной политикой.