Технология работы с финансовыми функциями Excel

FНа рабочем листе в отдельных ячейках осуществляется подготовка значений основных аргументов функции.

F Для расчета результата финансовой функции Excel курсор устанавливается в новую ячейку для ввода формулы, использующей встроенную финансовую функцию[17].

F Осуществляется вызов «Мастера функций [18] »

На основной панели инструментов имеются кнопки " Мастер функций ", с помощью которой открывается диалоговое окно Диспетчера функций [19].

Диалоговое окно «Диспетчер функций» организован по тематическому принципу. После выбора в левом списке «Категории» тематической группы «Финансовые», на экран будет выведено диалоговое окно с полным перечнем списка имен функций, содержащихся в данной группе[20].
Поиск необходимой финансовой функции осуществляется путем последовательного просмотра списка.

ðДля выбора функции курсор устанавливается на имя функции.

Обратите внимание, что когда курсор устанавливается на имени функции, то в нижней части окна выбранной функции приводится краткий синтаксис и назначение выбираемой функции.

Рис. 2‑1 Последовательность действий при выборе необходимой финансовой функции

Рис. 2‑2 Фрагмент листа Excel с диалоговым окном финансовой функции БС (расчет будущей стоимости инвестиции) и справочной информацией

ðПеренос формулы необходимой функции в ячейку осуществляется двойным щелчком на ее имени,[21] либо щелчком на кнопке «ОК»

В результате выполненных действий на экране откроется диалоговое окно выбранной функции.

FВ поля диалогового окна функции:

Ø можно вводить как сами значения аргументов, так и ссылки на адреса ячеек, содержащие необходимые значения;

Ø все расходы денежных средств (платежи) представляются отрицательными числами, а все поступления денежных средств – положительными числами;

Ø процентная ставка вводится в виде десятичной дроби, либо с использованием знака %;

Ø все даты как аргументы функций имеют числовой формат представления, например дата 1 сентября 2006 года представляется числом 38961 [22]

Примечание
Если значение аргумента типа «Дата» берется из ячейки, то дата может быть записана в обычном виде, например 1.09.2006.
При вводе аргумента типа «Дата» непосредственно в поле ввода диалогового окна финансовой функции, можно воспользоваться встроенной функцией «Дата», которая осуществляет преобразование строки символов в дату[23].

Для исчисления характеристик финансовых операций с наращением и дисконтированием вложенных сумм удобно использовать функции БС(), ПС(), КПЕР(), НОРМА(), БЗРАСПИС(,)НОМИНАЛ(), ЭФФЕКТ(). ПЛПРОЦ(), ОББШПЛАТ(), ОСНПЛАТ(), ОБЩДОХОД().

Таблица 2‑1

Функции рабочего листа Excel для оценки разовых и периодических (потоков) платежей

Наименование функции Формат функции Назначение функции

БС В младших версиях Excel эта функция обозначена как БЗ БС (ставка; кпер; платеж; нc; [тип]) рассчитывает будущую стоимость периодических постоянных платежей и будущее значение вклада (или займа) на основе постоянной процентной ставки

ПС В младших версиях Excel эта функция обозначена как ПЗ ПС(ставка; кпер; платеж; бс; [тип]) предназначена для расчета текущей стоимости, как единой суммы вклада (займа), так и будущих фиксированных периодических платежей. Текущий объем — это общая сумма, которую составят будущие платежи. Например, когда деньги берутся взаймы, заимствованная сумма и есть текущий объем для заимодавца. Этот расчет является обратным к определению будущей стоимости при помощи функции ПС

КПЕР КПЕР(ставка; платеж; нз; бс; [тип]) вычисляет количество периодов начисления процентов, исходя из известных величин r, FV и PV.

СТАВКА В младших версиях Excel эта функция обозначена как НОРМА СТАВКА (кпер; платеж; нз; бс; [тип]) вычисляет процентную ставку, которая в зависимости от условий операции может выступать либо в качестве цены, либо в качестве нормы ее рентабельности.

ПЛТ ПЛТ(ставка; кпер; нз; [бс]; [тип]) позволяет рассчитать сумму постоянных периодических платежей (CF). необходимых для равномерного погашения займа при известных сумме займа, ставки процентов и срока на который выдан заем.

БЗРАСПИС БЗРАСПИС (сумма; массив ставок) удобно использовать для расчета будущей величины разовой инвестиции в случае, если начисление процентов осуществляется по плавающей ставке. (Например, доходы по облигациям государственного сберегательного займа, начисляются раз в квартал по плавающей купонной ставке).

НОМИНАЛ НОМИНАЛ (эф_ставка;кол_пер) Возвращает номинальную годовую процентную ставку, если известны фактическая ставка и число периодов, составляющих год.

ЭФФЕКТ ЭФФЕКТ(ном_ставка; кол_пер) Возвращает фактическую годовую процентную ставку, если заданы номинальная годовая процентная ставка и количество периодов, составляющих год.

ПЛПРОЦ ПЛПРОЦ(ставка; период;кпер;пс)) Вычисляет проценты, выплачиваемые за определенный инвестиционный период

ПРПЛТ(ставка; период;кпер;пс;бс; тип) Возвращает сумму платежей процентов по инвестиции за данный период на основе постоянства сумм периодических платежей и постоянства процентной ставки.

ОСПЛТ(ставка; период; кпер;пс;бс; тип) Возвращает величину платежа в погашение основной суммы по инвестиции за данный период на основе постоянства периодических платежей и постоянства процентной ставки

ОБДОХОД(ставка; кпер; нз; нач_период; кон_период, тип) Вычисляет сумму основных платежей по займу, который погашается равными платежами в конце или начале каждого расчетного периода, между двумя расчетными периодами

FКак видно из приведенной таблицы, большинство финансовых функций имеет одинаковый набор базовых аргументов:

ставка - процентная ставка за период (норма доходности или цена заемных средств – r). Например, если получена ссуда на автомобиль под 10 процентов годовых и делаются ежемесячные выплаты, то процентная ставка за месяц составит 10%/12 или 0,83%. В качестве значения аргумента ставка нужно ввести в формулу 10%/12 или 0,83% или 0,0083

кпер - срок (число периодов n) проведения операции. Например, если получена ссуда на 4 года под приобретение автомобиля и делаются ежемесячные платежи, то ссуда имеет 4*12 (или 48) периодов. В качестве значения аргумента кпер в формулу нужно ввести число 48.

Плт - выплата, производимая в каждый период и не меняющаяся за все время выплаты ренты. Обычно выплаты включают основные платежи и платежи по процентам, но не включают других сборов или налогов. Например, ежемесячная выплата по четырехгодичному займу в 10 000 руб. под 12 процентов годовых составит 263,33 руб. В качестве значения аргумента выплата нужно ввести в формулу число -263,33.

Пс - это приведенная к текущему моменту стоимость (величина PV) или общая сумма, которая на текущий момент равноценна ряду будущих платежей. Если аргумент ПС опущен, то он полагается равным 0. В этом случае должно быть указано значение аргумента Плт.;

Бс - требуемое значение будущей стоимости (FV) или остатка средств после последней выплаты. Если аргумент опущен, он полагается равным 0 (будущая стоимость займа, например, равна 0). Например, если предполагается накопить 50000 руб. для оплаты специального проекта в течение 18 лет, то 50 000 руб. это и есть будущая стоимость

[тип] - число 0 или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата [1 - начало периода (обычная рента или пренумерандо), 0 - конец периода (постнумерандо)], необязательный аргумент.

F Завершение ввода аргументов и запуск расчета значения функции выполняется нажатием кнопки «ОК».

F При необходимости корректировки значений аргументов функции (изменении адресов ссылок, постоянных значений и др.) необходимо установить курсор в ячейку, содержащую формулу:

ðВыполнить редактирование аргументов функции в строке формул

либо

ðповторно вызвать, используя «Мастер функций», диалоговое окно функции и в нем выполнить необходимую коррекцию[24].