1.Финансовый анализ кризисного предприятия: этапы, основные процедуры. Определение финансовой устойчивости фирмы согласно действующего законодательства.
Фиктивное и преднамеренное банкротство. Порядок определения признаков фиктивного банкротства
После возбуждения арбитражным судом дела о банкротстве вводится процедура наблюдения и назначается временный управляющий. По ходатайству лиц, участвующих в деле о банкротстве, арбитражный суд может назначить экспертизу для выявления признаков фиктивного или преднамеренного банкротства должника. В случае установления такого умысла арбитражный суд выносит решение об отказе в признании должника банкротом. Цель такой экспертизы — обоснование наличия или отсутствия неправомерных действий в отношении организации-должника и его кредиторов.
Источниками информации для проведения экспертизы и подготовки заключения являются: документы, свидетельствующие об учреждении и регистрации должника и внесении изменений и дополнений в учредительные документы; бухгалтерская отчетность должника за последний отчетный период, предшествующий дате подачи заявления в арбитражный суд о признании должника несостоятельным (банкротом) и дате проведения экспертизы, а так же за период не менее 12 месяцев, предшествующих подаче заявления о признании должника несостоятельным (банкротом), с аналитической расшифровкой
активов; договора и иные документы, на основании которых производилось отчуждение или приобретение имущества должника, изменение в структуре активов, увеличение или уменьшение кредиторской задолженности, а также другие документы по сделкам или действиям, повлекшим изменения в финансово-хозяйственном положении должника;
Признаками преднамеренного банкротства являются действия определенных выше лиц, вызвавших неспособность должника удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. С целью выявления признаков преднамеренного банкротства проводится анализ финансово-хозяйственной деятельности должника, который делится на два этапа: I этап — расчет показателей, характеризующих изменения в обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами, имевшие место за период проверки; II этап — анализ условий совершения сделок должника за этот же период, повлекших существенные изменения в показателях обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами.
В случае установления на I этапе существенного ухудшения показателей, обеспечивающих обязательства, проводится экспертиза сделок должника за тот же период, реализация которых могла быть причиной соответствующей динамики показателей.
К заведомо невыгодным условиям сделки для должника могут быть отнесены: занижение или завышение цены на поставляемые (приобретаемые) товары (работы, услуги) по сравнению со сложившейся рыночной конъюнктурой; заведомо невыгодные для должника сроки и (или) способы оплаты по реализованному или приобретенному имуществу; любые формы отчуждения или обременения обязательствами имущества должника, если они не сопровождаются эквивалентным сокращением задолженности; если обеспеченность требований кредиторов за период проверки существенно не ухудшилась, то признаки преднамеренного банкротства отсутствуют;
Удовлетворительная структура баланса.
Коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент обеспеченности собственными средствами. Коэффициент утраты платежеспособности. Коэффициент восстановления платежеспособности.
Показатели для оценки удовлетворительности структуры баланса
1.Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы \ Текущие обязательства ³ 2
2.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами = Собственные оборотные средства \ Текущие (оборотные) активы ³ 0,1
Коэффициент восстановления платежеспособности, имеющей значение больше 1, свидетельствует о наличии тенденции восстановления платежеспособности предприятияв течении 6 месяцев. Значение коэффициента меньше 1 показывает отсутствие такой тенденции в отчетном периоде.
Коэффициент утраты платежеспособности, имеющий значение меньше1, свидетельствует о наличии тенденции утраты платежеспособности предприятия в течении 3 месяцев. Значение коэффициента больше 1 отражает отсутствие такой тенденции в отчетном периоде.
На основании системы критериев принимаются решения: о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия -неплатежеспособным; о наличии реальной возможности предприятия-должника восстановить платежеспособность в течение 6 месяцев; о наличии реальной возможности утраты платежеспособности предприятия, если оно в ближайшее время не сможет выполнить обязательства перед кредиторами.
Постановление от 25 июня 2003 года № 367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа».
