Уровень 3. Оценки ликвидности

Оценки ликвидности базируются на оценках рыночной устойчивости.

3.1. Текущий коэффициент ликвидности (коэффициент общего покрытия) определяется на начало и на конец отчетного периода как отношение величины оборотного капитала (мобильных средств) к величине краткосрочных обязательств, т. е. к краткосрочным кредитам и займам (краткосрочным пассивам) и кредиторской задолженности:

где OK — оборотный капитал предприятия,

в том числе:

3 — запасы;

ДЗ — дебиторская задолженность предприятия;

ДС — денежные средства и краткосрочные ценные бумаги;

КП — краткосрочные кредиты и займы (краткосрочные пассивы) предприятия;

КЗ — кредиторская задолженность предприятия.

В нашем примере

на начало отчетного периода:

на конец отчетного периода

Таким образом, в рассматриваемом примере в течение отчетного периода коэффициент текущей ликвидности снизился с 3,3 до 2,6.

3.2. Критический коэффициент ликвидности (коэффициент промежуточного покрытия) определяется на начало и на конец отчетного периода как отношение суммы величины дебиторской задолженности и денежных средств, в том числе краткосрочных ценных бумаг, к величине краткосрочных обязательств, т. е. к краткосрочным кредитам и займам (краткосрочным пассивам) и кредиторской задолженности

где ДЗ — дебиторская задолженность предприятия;

ДС — денежные средства и краткосрочные ценные бумаги;

КП — краткосрочные кредиты и займы (краткосрочные пассивы) предприятия;

КЗ — кредиторская задолженность предприятия.

В нашем примере на начало отчетного периода

на конец отчетного периода

Таким образом, в рассматриваемом примере в течение отчетного периода критический коэффициент ликвидности снизился с 0,83 до 0,80. В мировой практике допускается значение К^{крит.ликв.}= 1,0, что характеризует платежеспособность предприятия на перспективу 15-30 дней.

3.3. Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент абсолютного покрытия) определяется на начало и на конец отчетного периода как отношение величины денежных средств, в том числе краткосрочных ценных бумаг, к величине краткосрочных обязательств, т. е. к краткосрочным кредитам и займам (краткосрочным пассивам) и кредиторской задолженности:

где ДС денежные средства и краткосрочные ценные бумаги;

КП краткосрочные кредиты и займы (краткосрочные пассивы) предприятия;

КЗ — кредиторская задолженность предприятия.

В нашем примере:

на начало отчетного периода:

на конец отчетного периода

Таким образом, в рассматриваемом примере в течение отчетного периода коэффициент абсолютной ликвидности повысился с 0,48 до 0,54. В мировой практике нормативы отсутствуют. Значения К^{абс.ликв.} = 0,2-0,5 и выше считаются нормальными.