Лизинг, его специфические особенности

Лизинг – это особая форма аренды, связанная с передачей в пользование машин, оборудования, иных материальных средств и имущества с оплатой лизингополучателем потребительской стоимости услуг лизингодателя и процентов по кредиту. Фактически лизинг – это нечто среднее между арендой и кредитом, рассрочкой и прокатом. Его можно определить как "кредит аренды". Другими словами одна из целей лизинговой операции – это кредитование сдаваемой в аренду собственности.

Классический лизинг предусматривает участие в нем трех сторон: лизингодателя, лизингополучателя и продавца (поставщика) имущества.

Состав участников сделки сокращается до двух, если продавец и лизингодатель или продавец и лизингополучатель являются одним и тем же лицом. В случае реализации дорогостоящих проектов число участников сделки увеличивается. Это, как правило, происходит за счет привлечения лизингодателем к сделке новых источников финансовых средств (банков, страховых компаний и т. д.). Таким образом, еще одним субъектом лизинга может быть инвестор - лицо, участвующее в финансировании лизинговой сделки.

Специфические особенности лизинга:

- по истечении срока аренды, арендатор обязан вернуть имущество (но возможно продление контракта или переход собственности на товар к арендатору).

- срок лизинга меньше срока физического износа оборудования (от 1 года до 20 лет) и приближается к сроку ускоренной амортизации (3-7 лет);

- сдача внаем предмета лизинга осуществляется финансовыми учреждениями и лизинговой компанией, а не производителем;

- при расчете выплат по лизингу учитывается покупная цена объекта, срок, на который заключен лизинговый договор, остаточная стоимость, кредитоспособность арендатора и финансовые возможности арендодателя;

Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, высокой динамикой его показателей, быстро расширяющейся географией заключаемых сделок. Основная часть мирового рынка лизинговых услуг сконцентрирована в "треугольнике": США - Западная Европа – Япония.

Исходя из особенностей организации отношений между лизингополучателем илизингодателем, различается прямой и косвенный лизинг. Прямой лизинг имеет место в том случае, когда изготовитель или владелец имущества сам выступает лизингодателем, а косвенный – когда сдача в аренду ведется через третье лицо.

По типу имущества различают: лизинг движимого имущества (рабочие машины и оборудование, транспортные средства и т. п.) и лизинг недвижимого имущества (производственные здания и сооружения).

В зависимости от сектора рынка, где производятся лизинговые операции, выделяют: внутренний лизинг, при котором все участники сделки представляют одну страну, и внешний (международный) лизинг, при котором лизингодатель и лизингополучатель находятся в разных странах. Продавец имущества может находиться в одной из этих стран или в другом государстве. В свою очередь, международный лизинг может быть экспортным и импортным. В международной сделке лизингополучатель участвует в импортном лизинге, а лизингодатель – в экспортном.

В зависимости от формы лизинговых платежей различают: лизинг с денежным платежом, при котором выплаты производятся в денежной форме; лизинг с компенсационным платежом, при котором лизингополучатель рассчитывается с лизингодателем товарами, как правило, произведенными на арендуемом имуществе, или путем оказания встречных услуг; - лизинг со смешанным платежом, при котором часть платежа поступает в денежной форме, а другая - в виде товаров и услуг.

По методу кредитования различается срочный и возобновляемый лизинг. При срочном лизинге осуществляется одноразовая аренда, а при возобновляемом (ролларверном) – договор лизинга возобновляется по истечению времени первого срока договора.

По объему обслуживания передаваемого имущества лизинг подразделяется на: чистый – отношения, при которых все обслуживание имущества берет на себя лизингополучатель (расходы по обслуживанию оборудования не включаются в лизинговые платежи), и лизинг с дополнительным обслуживанием – предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции, которые лежат на лизингодателе.

По сроку использования имущества и связанными с ним условиями амортизации различают: лизинг с полной окупаемостью, когда срок договора равен нормативному сроку службы имущества и происходит полная выплата лизингодателю стоимости лизингового имущества, и лизинг с неполной окупаемостью, при котором срок договора меньше нормативного срока службы имущества и в течение его действия окупается только часть стоимости лизингового имущества.

Различают оперативный лизинг и финансовый лизинг. Оперативный лизинг – сдача в лизинг имущества на срок, который меньше нормативного срока службы имущества. В связи с этим лизинговые платежи по одному договору не покрывают полную стоимость имущества. Лизингодатель вынужден его сдавать во временное пользование несколько раз. Финансовый лизинг - операция по специальному приобретению имущества в собственность и последующей сдаче его во временное пользование и владение на срок, приближающийся к сроку его эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества.

Признаки финансового лизинга:

- появление нового субъекта отношений – продавца имущества;

- лизингодатель приобретает имущество для передачи его в лизинг;

- право выбора имущества и продавца принадлежит пользователю;

- продавец знает о целях приобретения имущества;

- имущество поставляется пользователю;

- риск случайной гибели и порчи переходит к получателю после подписания акта приемки-сдачи

Оформляются следующие документы:

- договор о купле-продаже объекта лизинга;

- акт приемки объекта лизинга в эксплуатацию;

- лизинговое соглашение;

- договор на техническое обслуживание передаваемого в лизинг имущества;

- договор на страхование объекта лизинга.