Расчет равновеликих выплат по кредиту

 

Месяц	Остаток по кредиту на начало месяца	Выплаты по кредиту	Остаток на конец месяца
Всего	В том числе
Основной суммы	процентов
	154466,7	3594,2	1792,1	1802,1	152674,6
	152674,6	3594,2	1813,0	1781,2	150861,6
	150861,6	3594,2	1834,1	1760,1	149027,5
	149027,5	3594,2	1855,5	1738,7	147172,0
	147172,0	3594,2	1877,2	1717,0	145294,8
	145294,8	3594,2	1899,1	1695,1	143395,8
	143395,8	3594,2	1921,2	1673,0	141474,6
	141474,6	3594,2	1943,6	1650,5	139530,9
	139530,9	3594,2	1966,3	1627,9	137564,6
	137564,6	3594,2	1989,2	1604,9	135575,4
	135575,4	3594,2	2012,5	1581,7	133562,9
	133562,9	3594,2	2035,9	1558,2	131527,0
	131527,0	3594,2	2059,7	1534,5	129467,3
	129467,3	3594,2	2083,7	1510,5	127383,6
	127383,6	3594,2	2108,0	1486,1	125275,5
	125275,5	3594,2	2132,6	1461,5	123142,9
	123142,9	3594,2	2157,5	1436,7	120985,4
	120985,4	3594,2	2182,7	1411,5	118802,7
	118802,7	3594,2	2208,1	1386,0	116594,6
	116594,6	3594,2	2233,9	1360,3	114360,7
	114360,7	3594,2	2260,0	1334,2	112100,7
	112100,7	3594,2	2286,3	1307,8	109814,4
	109814,4	3594,2	2313,0	1281,2	107501,4
	107501,4	3594,2	2340,0	1254,2	105161,4
	105161,4	3594,2	2367,3	1226,9	102794,1
	102794,1	3594,2	2394,9	1199,3	100399,2
	100399,2	3594,2	2422,8	1171,3	97976,4
	97976,4	3594,2	2451,1	1143,1	95525,3
	95525,3	3594,2	2479,7	1114,5	93045,6
	93045,6	3594,2	2508,6	1085,5	90536,9
	90536,9	3594,2	2537,9	1056,3	87999,0
	87999,0	3594,2	2567,5	1026,7	85431,5
	85431,5	3594,2	2597,5	996,7	82834,0
	82834,0	3594,2	2627,8	966,4	80206,3
	80206,3	3594,2	2658,4	935,7	77547,8
	77547,8	3594,2	2689,4	904,7	74858,4
	74858,4	3594,2	2720,8	873,3	72137,6
	72137,6	3594,2	2752,6	841,6	69385,0
	69385,0	3594,2	2784,7	809,5	66600,3
	66600,3	3594,2	2817,2	777,0	63783,2
	63783,2	3594,2	2850,0	744,1	60933,1
	60933,1	3594,2	2883,3	710,9	58049,8
	58049,8	3594,2	2916,9	677,2	55132,9
	55132,9	3594,2	2951,0	643,2	52182,0
	52182,0	3594,2	2985,4	608,8	49196,6
	49196,6	3594,2	3020,2	574,0	46176,4
	46176,4	3594,2	3055,4	538,7	43120,9
	43120,9	3594,2	3091,1	503,1	40029,8
	40029,8	3594,2	3127,2	467,0	36902,7
	36902,7	3594,2	3163,6	430,5	33739,0
	33739,0	3594,2	3200,5	393,6	30538,5
	30538,5	3594,2	3237,9	356,3	27300,6
	27300,6	3594,2	3275,7	318,5	24025,0
	24025,0	3594,2	3313,9	280,3	20711,1
	20711,1	3594,2	3352,5	241,6	17358,5
	17358,5	3594,2	3391,7	202,5	13966,9
	13966,9	3594,2	3431,2	162,9	10535,7
	10535,7	3594,2	3471,3	122,9	7064,4
	7064,4	3594,2	3511,8	82,4	3552,6
	3552,6	3594,2	3552,7	41,4	0,0
Итого		251 650,2	154 466,7	61 183,5

 

 

Расчет выплат по кредиту (с фиксированным платежом основной суммы)

Месяц	Остаток по кредиту на начало месяца	Выплаты по кредиту	Остаток на конец месяца
Всего	В том числе
Основной суммы	процентов
	154466,7	4376,6	2574,4	1802,1	151892,2
	151892,2	4346,5	2574,4	1772,1	149317,8
	149317,8	4316,5	2574,4	1742,0	146743,3
	146743,3	4286,5	2574,4	1712,0	144168,9
	144168,9	4256,4	2574,4	1682,0	141594,4
	141594,4	4226,4	2574,4	1651,9	139020,0
	139020,0	4196,3	2574,4	1621,9	136445,6
	136445,6	4166,3	2574,4	1591,9	133871,1
	133871,1	4136,3	2574,4	1561,8	131296,7
	131296,7	4106,2	2574,4	1531,8	128722,2
	128722,2	4076,2	2574,4	1501,8	126147,8
	126147,8	4046,2	2574,4	1471,7	123573,3
	123573,3	4016,1	2574,4	1441,7	120998,9
	120998,9	3986,1	2574,4	1411,7	118424,4
	118424,4	3956,1	2574,4	1381,6	115850,0
	115850,0	3926,0	2574,4	1351,6	113275,6
	113275,6	3896,0	2574,4	1321,5	110701,1
	110701,1	3866,0	2574,4	1291,5	108126,7
	108126,7	3835,9	2574,4	1261,5	105552,2
	105552,2	3805,9	2574,4	1231,4	102977,8
	102977,8	3775,9	2574,4	1201,4	100403,3
	100403,3	3745,8	2574,4	1171,4	97828,9
	97828,9	3715,8	2574,4	1141,3	95254,4
	95254,4	3685,7	2574,4	1111,3	92680,0
	92680,0	3655,7	2574,4	1081,3	90105,6
	90105,6	3625,7	2574,4	1051,2	87531,1
	87531,1	3595,6	2574,4	1021,2	84956,7
	84956,7	3565,6	2574,4	991,2	82382,2
	82382,2	3535,6	2574,4	961,1	79807,8
	79807,8	3505,5	2574,4	931,1	77233,3
	77233,3	3475,5	2574,4	901,1	74658,9
	74658,9	3445,5	2574,4	871,0	72084,4
	72084,4	3415,4	2574,4	841,0	69510,0
	69510,0	3385,4	2574,4	811,0	66935,6
	66935,6	3355,4	2574,4	780,9	64361,1
	64361,1	3325,3	2574,4	750,9	61786,7
	61786,7	3295,3	2574,4	720,8	59212,2
	59212,2	3265,3	2574,4	690,8	56637,8
	56637,8	3235,2	2574,4	660,8	54063,3
	54063,3	3205,2	2574,4	630,7	51488,9
	51488,9	3175,1	2574,4	600,7	48914,4
	48914,4	3145,1	2574,4	570,7	46340,0
	46340,0	3115,1	2574,4	540,6	43765,6
	43765,6	3085,0	2574,4	510,6	41191,1
	41191,1	3055,0	2574,4	480,6	38616,7
	38616,7	3025,0	2574,4	450,5	36042,2
	36042,2	2994,9	2574,4	420,5	33467,8
	33467,8	2964,9	2574,4	390,5	30893,3
	30893,3	2934,9	2574,4	360,4	28318,9
	28318,9	2904,8	2574,4	330,4	25744,4
	25744,4	2874,8	2574,4	300,4	23170,0
	23170,0	2844,8	2574,4	270,3	20595,6
	20595,6	2814,7	2574,4	240,3	18021,1
	18021,1	2784,7	2574,4	210,2	15446,7
	15446,7	2754,7	2574,4	180,2	12872,2
	12872,2	2724,6	2574,4	150,2	10297,8
	10297,8	2694,6	2574,4	120,1	7723,3
	7723,3	2664,6	2574,4	90,1	5148,9
	5148,9	2634,5	2574,4	60,1	2574,4
	2574,4	2604,5	2574,4	30,0	0,0
Итого		209 431,06	154 466,67	54 964,39

 

 

 

Вывод 2: На основе анализа абсолютных сумм выплаченных процентов за пользование кредитом можно сказать, что для заемщика предпочтительнее второй вариант погашения кредита с фиксированным платежом основной суммы кредита, чем при погашении кредита с равновеликими выплатами, так как переплата погашения в первом варианте на 6 219,11 руб. выше, чем во втором. Максимально допустимая сумма ипотечного кредитования равна 154 466,67 рублей.

 

 

Обоснование величины собственной прибыли и доли заемных средств в инвестиционном проекте

Ro = Io/ Vo,

где Ro – общая ставка капитализации, доли;

К_КАП – коэффициента капитализации объекта недвижимости, доли.

Ro =

где Rm ‑ ставка капитализации для заемных средств, доли;

i – годовая процентная ставка за пользование кредитом, доли;

n – срок, на который выдан кредит, лет.

 

Rm = =0,29

 

Ro>Rm –положительный финансовый рычаг

Ставка капитализации для собственного капитала рассчитывается по формуле

где М – доля заемных средств в стоимости объекта недвижимости, доли:

M = PV₂ / V

M = 154 466,67 / =0,7

 

Re= =0,74

Величина собственной прибыли в инвестиционном проекте рассчитывается по формуле

Ie = Vo ∙ (1 - M) ∙ Re,

Ie = 105000∙(1-0.7)∙0,74=23 310 руб.

Вывод 3: Так как общая ставка капитализации больше ставки капитализации для заемного капитала (положительный финансовый рычаг), то использование заемных средств увеличит доход собственного капитала инвестора, следовательно, кредит выгоден. Доля заемных средств в инвестиционном проекте равна 0,7, а величина собственной прибыли составляет 23 310 рублей.

 

 

Заключение.

 

В курсовой работе была обоснована эффективность инвестиций в объект недвижимости, так как при расчете показателей эффективности инвестиций в объект недвижимости, максимально допустимой суммы ипотечного кредита, ежемесячных выплат по кредиту и величины собственной прибыли были получены экономически не выгодные результаты.

В первом разделе для оценки инвестиционной привлекательности проекта анализировались следующие показатели:

· срок окупаемости (Ток = 3,1 года);

· чистая текущая стоимость доходов (ЧТСД = 51 712,33 р);

· коэффициент рентабельности (КР = 49,25%; КР = 1,49);

· внутренняя ставка доходности проекта (ВСДП = 39,75 %),

которые показали целесообразность инвестиций в покупку складского помещения в Заводском районе (пр-т Кузнецкий,256), с последующей сдачей его в аренду.

Во втором разделе была определена максимально допустимая сумма ипотечного кредита равная 154 466,67 рублей и целесообразность погашения кредита с фиксированным платежом основной суммы кредита равным 2 574,4 рублей.

В третьем разделе была рассчитана доля заемных средств в инвестиционном проекте, которая составила 0,7, а величина собственной прибыли – 23 310 рублей.

 

Список литературы

1) ru.wikipedia.org - недвижимость

2) Гриненко С.В. Экономика недвижимости: Курс лекций, 2004

3) Асаул А. Н. Экономика недвижимости: учебное пособие, 2003

4) http://www.ipotekainf.ru/chtotakoeipoteka.htm

5) www.cbr.ru – Центральный банк Российской Федерации

6) www.sbrf.ru – Сбербанк России: жилищные кредиты