ТЕМА 23 АНАЛІЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТІ
ПЛАН
Аналіз рентабельності підприємства.
Аналіз рентабельності одиниці продукції.
Аналіз рентабельності підприємства
Щоб зробити висновок про ефективність роботи підприємства, одержаний прибуток необхідно порівняти зі здійсненими витратами. При цьому витрати розглядаються у двох напрямах:
но-перше, як поточні витрати діяльності підприємства, тобто собівартість продукції;
по-друге, як авансована вартість (авансований капітал) для забезпечення виробничої та фінансово-господарської діяльності підприємства.
Співвідношення прибутку з авансованою вартістю або поточними витратами характеризує таке поняття, як рентабельність. Вона означає прибутковість, або дохідність, виробництва і реалізації всієї продукції (робіт, послуг) чи окремих видів її; дохідність підприємств, організацій, установ у цілому як суб'єктів господарської діяльності, прибутковість різних галузей економіки.
Рентабельність — це рівень прибутковості, що вимірюється у відсотках, тобто відносний показник.
Показники рентабельності характеризують ефективність роботи підприємства в цілому, прибутковість різних напрямів діяльності, окупність витрат. Ці показники більш повно, ніж прибуток, характеризують остаточні результати господарювання.
Для розрахунку рівня рентабельності підприємств можуть використовуватися: загальна сума прибутку; прибуток від реалізації продукції, тобто від основної діяльності; прибуток від інших видів діяльності (фінансової, інвестиційної). При цьому прибуток порівнюється з авансованою вартістю, яку можна визначити в різних варіантах (весь капітал підприємства, власний капітал, позиковий капітал, основний капітал, оборотний капітал). Ці показники рентабельності будуть розглянуті далі в підрозділі «Аналіз використання капіталу».
У процесі аналізу фінансових результатів діяльності підприємства здійснюються розрахунок і аналіз таких показників рентабельності:
1. Загальна рентабельність виробництва (або рентабельність капіталу, рентабельність підприємства).
Загальна сума прибутку, тис. грн. \Середньорічна величина виробничих засобів, тис. грн. * 100%
Це найбільш узагальнений показник діяльності підприємства; він характеризує, який прибуток має підприємство з кожної гривні інвестованих ресурсів.
2. Рентабельність товарної продукції:
Товарна продукція у відпускних цінах, грн /Собівартість товарної продукції, грн. * 100%
3. Рентабельність продажу (реалізації) продукції:
Прибуток від реалізації, грн./ Виручка від реалізації продукції, грн. * 100%
4. Рентабельність одиниці продукції:
Прибуток, грн. \ Собівартість одиниці продукції, грн. * 100%
Аналіз рентабельності здійснюється порівнянням фактичних даних з розрахунковими (плановими) і даними минулого звітного періоду, в результаті його виявляється відхилення і визначається вплив чинників на зміну рентабельності.
Для розрахунку впливу чинників на зміну рентабельності застосовуються детерміновані факторні моделі, які можуть бути трифакторними та п'ятифакторними.
Розглянемо застосування три факторної моделі.
На зміну рентабельності виробництва впливають такі чинники:
1. Зміна частки прибутку на одну гривню реалізованої продукції.
2. Зміна фондомісткості та фондовіддачі.
3. Зміна оборотності оборотних коштів.
За даними підприємства, що аналізується, рівень рентабельності за звітній період зменшиться на 44,2 пункту (91,6 – 135,8).
Методом ланцюгових підстановок розрахуємо вплив основних чинників на зміну рівня рентабельності:
Аналіз рівня рентабельності:
| Показник | Минулий період | Звітний період |
| 1. прибуток підприємства, тис.грн | 3326,3 | 7252,7 |
| 2. чистий дохід від реалізації продукції, тис.грн | 15801,7 | 2438,53 |
| 3. середньорічна вартість основних засобів і нематеріальних активів, тис.грн | 1844,8 | 6156,3 |
| 4. Середньорічні залишки матеріальних оборотних коштів, тис.грн | 1758,2 | |
| 5. Середньорічна вартість виробничих фондів (капіталу) (р.3+р.4), тис.грн | 2449,8 | 7914,5 |
| 6. Коефіцієнт фондомісткості продукції (р.3/р.2) | 11,67 | 25,24 |
| 7. Коефіцієнт оборотності оборотних коштів (р.4\р.2) | 3,82 | 7,21 |
| 8. Прибуток на 1 грн. реалізованої продукції (р.1\р.2) | 21,05 | 29,74 |
| 9. Рівень рентабельності виробництва підприємства (р.1\р.5), % | 135,8 | 91,6 |
| 10. Реалізація на 1 грн виробничих засобів, (р.2\р.5), % | 30,81 |
Розрахунок:
1. Вплив зміни частки прибутку на 1 грн. реалізованої продукції:
∆1 = р.8 зв.р / (р.6+р.7) мин.р
∆1 - р.9 мин.р
∆1 - умовний рівень рентабельності.
29,74 / (11,67 + 3,82) * 100 = 191,9
191,9 – 135,8 = 56,1
За рахунок збільшення частки прибутку на 1 грн реалізованої продукції рівень рентабельності збільшився на 56,1 пункт.
2. Вплив зміни фондомісткості основних виробничих засобів.
∆2 = р.8 зв.р \ (р.6 зв.р + р.7 мин.р)
∆2 - ∆1
29,74 / (25,24 + 3,82) * 100 = 102,3
102,3 –191,9= - 89,6
За рахунок збільшення фондомісткості виробництва (зниження фондовіддачі) рівень рентабельності знизився на 89,6.
3. Вплив зміни оборотності оборотних коштів.
Р.9 зв.р - ∆2
91,6 – 102,3 = - 10,7
За рахунок збільшення коефіцієнта оборотності оборотних коштів рівень рентабельності знизився на 10,7.
Отже загальне зниження рентабельності становить 44,2 (56,1-89,6-10,7), що відповідає загальному зниженню рентабельності порівняно з минулим роком.
