Разл. виды оборотн. активов (ОА) имеют разн. скорость оборота, зависящую от многих внешн и внутр факторов. Показат-ли оборач-ти ОА: 1) коэф-ты, отражающие кол-во оборотов, совершенных активами 2) показатели средней продолжит-ти одного оборота в днях. Показ-ли оборач-ти характериз эф-ть исп-я ОА и определяются по кажд статье раздела II бух баланса, а также по его итогу, могут расчит-ся за год, кв, мес. Средний период оборач-ти принято измерять в днях: за мес – 30 дн, за кв – 90 дн, за год – 360 дн.
1) Коэф. оборач-ти ОА = Выручка от продаж/Среднегод. остатки ОА
2) Продолжит-ть оборота (в днях) =(Среднегод. остатки ОА * 360)/Выручка от продаж = 360/Коэф. оборач-ти ОА
Операционный цикл (ОЦ)– промежуток врем., за котор. осуществляется 1 оборот. Продолжит. ОЦ (Lоц) измер. в днях. Увеличение Lоц ведет к замедлен. оборач-ти ОА => снижается фин. устойчивость и повыш. риск наступл. неплатежеспособн-ти и банкротства. Сокращ. Lоц => ускорение оборач-ти ОА и относит. экономия денежн. ср-в и доп. доходы.
Задача 5. По данным бухгалтерской отчетности оценить эффективность использования заемных средств.
Коэфф-т поступления заемного капитала (ЗК) показывает, какую часть ЗК от имеющегося на конец отчетн. периода составляют вновь поступившие долгосроч и краткосроч заемн ср-ва:
Kпоступления ЗК = Поступившие заемные средства (ЗКпост) / ЗК на конец периода
Коэфф-т выбытия ЗК показывает, какая его часть выбыла в течение отчетн периода посредством возвращения кредитов и займов и погашения кредиторской задолж-ти:
Kвыбытия ЗК = Выбывшие заемные средства / ЗК на начало периода
Может рассчит-ся также коэфф-т ЗК, выражающий долю ЗК в общей сумме источников финансирования валюты баланса (ВБ). Этот коэффициент является обратным коэффициенту независимости (автономии):
КЗК = ЗК / А = ЗК / ВБ
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала характеризует степень зависимости организации от внешних займов (кредитов):
Ксоотн = ЗК / СК
Он показывает, сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственных. Чем выше этот коэфф-т, тем больше займов у компании и тем рискованнее ситуация, кот. мож. привести в конечн. итоге к банкротству. Выс. уровень коэфф-та отражает также потенц. опасность возникн-я в организации дефицита денежных средств.
Задача 6. По данным баланса рассчитать и проанализировать динамику чистых активов и собственного оборотного капитала.
Показатель чистых активов (ЧА) орг-ции исп для оценки её фин состояния.
ЧА= А–П (примеч.: А-актив, П-пассив)
Велич. ЧА опред-ся как сумма внеоборотных активов и оборотных активов за минусом показателей статей «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» и «Собственные акции, выкупленные у акционеров».
Величина пассивов рассчитывается как сумма показателей статей «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства» за минусом статьи «Доходы будущих периодов».
Однако единой методики исчисления ЧА нет.
Методика анализа чистых активов имеет следующие основные направления:
1) Анализ динамики ЧА
2) Оценка реальности динамики ЧА
3) Оценка соотношения ЧА и уставного капитала.
4) Оценка эфф-ти исп-я ЧА:
–оборачиваемость ЧА (отношение выручки от продаж к среднегодовой стоим-ти ЧА);
–рентабельности ЧА.
Послед-ть расчета ЧА:
1. Стоимость ЧА
По данным бухгалтерской отчетности оценить динамику собственного капитала организации. Исчислить влияние на изменение рентабельности собственного капитала коэффициента его оборачиваемости и рентабельности продаж.
Рентаб собственного капитала = ЧП/средняя балансовая величина СК=(ф2,стр190)/(ф1, сумма стр.490/640). Этот коэф отражает величину чистой прибыли, полученной организацией за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль собственных средств, вложенных в ЧА
{рент СК=ЧП/СК=(ЧП*А*N*ЗК)/(СК*А*N*ЗК)=Кобор активов*Кфин рычаг*Кзавис*Rэкон рентабельность}
Оборачиваемость СК = N/СК
Рентаб продаж = Прибыль от продаж/выручка от продаж=ф2,стр.050/ф2,стр.010.Показывает долю прибыли от продаж в выручке за анализируемый период.
Положительная динамика рентабельности свидетельствует о успешном развитиефин-хоз деятельности.
На Прибыль до налогообложения влияют факторы,кот влияют на прибыль от продаж +прочие дох - прочие расходы;
На ЧП все что влияет на прибыль до налогооблаж – налог на прибыль
