Глава 2. Один хороший трейд

 

Не судите о трейде по его результату! Закрытая с прибылью позиция совсем не обязательно подпадает под категорию сделок, которые я называю - Один хороший трейд. Один хороший трейд вполне может оказаться и закрытый в минус трейд. Один хороший трейд имеет место лишь в тех случаях, когда для совершения трейда имеются веские основания. Стабильно зарабатывающие на рынке трейдеры одержимы не столько идеей о выигрыше денег, сколько стремлением совершить Один хороший трейд. Цель вашей работы — добиться исполнения Одного хорошего трейда, еще Одного хорошего трейда, а так далее.

Неприятно слышать, когда в моем торговом зале произносится нечто вроде:

«Черт возьми, слишком рано закрылся! Цена подскочила на пункт, сразу после того, как я продал».

«Я испугался и не купил акцию, так как думал, что она опустится ниже». «Что за подстава! Я загрузился, а цена пошла против меня. Что за идиотский трейд!»

«У меня длинная позиция. Цена будет подниматься».

Во всех вышеприведенных заявлениях акцент делается на результате. Подобного рода мышление является худшим врагом трейдера Я предпочитаю концентрироваться на выполнении правильных вещей. Все, чего я прошу у судьбы - это возможности исполнения сделок с хорошим коэффициентом риск/прибыль. Когда такая возможность мне предоставляется, я действую. Быть хорошим в деле, которым я занимаюсь, значит быть одержимым принципами своей торговли. Деньги являются лишь побочным продуктом исполнения принципиально хороших трейдов.

Однако, что подразумевается под прекрасным соотношением риск/прибыль, и как я определяю эти коэффициенты?

В этой главе мы расскажем вам о стоящих трейдах, об Одном хорошем трейде, базирующейся на семи фундаментальных принципах, и на конкретном примере поясним, что я имею в виду. Начать стоит с определения того, что я считаю противоположностью Одного хорошего трейда.

 

Плохой трейд

 

От новичков в моем офисе я нередко слышу фразу - «Проклятье, я продал акцию слишком рано». Не бывает случая, чтобы после этого они не бросились ко мне обсуждать эту осознанную ошибку. Последующая беседа обычно протекает в таком вот ключе:

Белла: «Что было у тебя в торговом плане?»

Трейдер: «Предложение по тридцати хорошо держалось, и я открыл длинную позицию. Цена пошла вверх. В мои планы входила продажа после того, как движение забуксует. Цена замедлилась, я продал, но после этого она поднялась еще на целый пункт».

Белла: «Ну, и в чем проблема? Трейд ведь получился неплохой».

Трейдер: «По акция подорожала еще на один пункт».

Белла: «И это значит, ты плохо сработал?»

Трейдер: «Я пропустил целый пункт движения».

Наверное, вас удивит мое несогласие с трейдером? Я действительно не могу согласиться с таким отношением, вернее, могу не согласиться. Все зависит от конкретной ситуации.

Если начинающий трейдер руководствуется в своих действиях заранее составленным детальным планом выхода из позиции, такой трейд по праву считается хорошим. Все прекрасно! Он выполнил свою работу!

Теперь молодой трейдер может и повременить со следующим входом в рынок, с еще Одним хорошим трейдом. Главное, что предыдущее действие было правильным. Если сразу после закрытия позиции нам представится еще одна возможность, мы немедленно вернемся в рынок. Помните о том, что мы совершаем Один хороший трейд, затем еще Один хороший трейд, и так далее. Сделав дело, мы не собираемся почивать на лаврах или впадать в дремотное состояние.

Возможно, неопытный трейдер ошибся при составлении плана закрытия позиции. Возможно, первоначальный план подразумевал более длительное нахождение в рынке. Если трейдер-новичок способен на понимание этого, то он в силах додуматься до путей решения проблемы.

Может быть, стоит составить список всех долгосрочных позиций, по каждой из которой имеется четкий план закрытия, такие позиции необходимо рассматривать отдельно от краткосрочных трейдов, с совершенно иной техникой выхода.

 

Вы трейдер, а не инвестор

 

Эти слова следует повторять как мантру - «Я mpeйдep, а не инвестор». Было бы неплохо, если новички прикрепляли бы на свои мониторы стикеры с этой надписью. Идеальный трейдер в идеальном мире отлавливает все внутридневное движение целиком. Иногда случается выиграть все три пункта по трех-пунктовому движению. Может получиться и так, что акция пройдет за день три пункта, а вы прикарманите по этому движению четыре с половиной пункта. Да, часто выход из рынка оказывается преждевременным. Но, несмотря на это, способ анализа остается неизменным. Удался ли вам Один хороший трейд, а затем еще Один? Это все, что вы можете сделать.

Когда ваш анализ подразумевает продажу - открывайте короткую позицию. Даже если после этого цена взлетит вверх пунктов на десять, вход в рынок все равно был правильным. Вас не должно заботить, где окажется цена после того, как я продал акцию на основании проведенного анализа. Главное - следовать определенным параметрам входа в рынок.

«Белла, вы когда-нибудь боялись покупать над уровнем поддержки? Ведь акция может продавить его», - такой вопрос задал мне в блоге один молодой трейдер.

Мой ответ —«Нет!»

Если после покупки над уровнем поддержки, цена пробивает его вниз, я просто закрываю позицию и фиксирую убыток. При условии наличия веских оснований для входа в рынок и четкого следования заранее определенным правилам, такая позиция, несмотря на убыток, относится к категории - Один хороший трейд. Говоря словами Кэйджуна Джеймза Карвилла (американский публицист либерального толка), - «Это просто процесс... бестолковый».

В своей статье для газеты New York Times, Майкл Льюис (современный американский писатель и журналист, специализирующийся на тематике финансовых рынков) рассказывает, как на его просьбу привести пример важности процесса как такового, Шейн Бэтьср (баскетболист НБА, выступающий за команду Houston Rockets) рассказал об игре против Коби Брайанта - «Моя работа заключается не в том, чтобы помешать ему набирать очки, я должен помешать ему действовать эффективно». Когда преимущество команды Houston Rockets составляло всего два очка, Бэтьер вынудил Коби бросать по кольцу с высокого прыжка, зная о том, что 86.3 процента таких бросков у него не получаются, Коби ведь делает работу для Lakers с помощью скрытых трехочковых бросков. Резюме Льюиса может служить уроком для внутридневного трейдера - «Несмотря на то, что контролировать Коби было мне (Бэтъеру) не по силам, процесс протекал именно так, как мне хотелось».

 

Переоценка провала

 

Поговорим о провалах. Джи-Мэн торговал акциями HPQ. Уровень поддержки находился на уровне 35.38$. Цена держалась выше, и он купил семь тысяч акций. Акции HPQ быстро свалились до уровня 35.15$, после чего ему пришлось выходить из рынка с убытком. Джи-Мэн принял убыток. По залу разнесся его сдобренный междометиями и идиомами стон.

В чем проблема? Может, это был Один хороший трейд?

Очень часто трейдеры переоценивают значение провала. На рынке складывается удобная ситуация, но после открытия позиции все меняется, и трейд оказывается провальным. В следующий раз, когда возникает аналогичный расклад, они начинают колебаться; им психологически трудно заставить себя войти в рынок. Приходится наблюдать со стороны, как цена взлетает вверх по прямой, на целых три пункта. С вами случалось такое? Уверен, что да.

Как можно оценивать конкретную торговую ситуацию, если саботируется результат? Ваш провал не отделить от возможности выигрыша трех пунктов. Именно под таким углом зрения надо выносить суждение о качестве вашею анализа и формации, которую вы использовали. Но мы склонны придавать слишком большое значение провалам, вследствие чего упускаем благоприятные возможности. Поэтому мы рекомендуем нашим парням не обращать особого внимания на результат, «Это просто процесс... бестолковый».