Задачи для самостоятельного решения. Определение курсовой стоимости акции

Определение курсовой стоимости акции

Задача 3.1.

Инвестор планирует купить акцию компании А и продать ее через год. Он полагает, что к моменту продажи курс акции составит 120 руб. За год по акции не будут выплачиваться дивиденды. Определить текущую цену акции, если доходность от владения ценной бумагой должна составить 25% годовых.

 

Задача 3.2.

Инвестор планирует купить акцию компании А и продать ее через год. Он полагает, что к моменту продажи курс акции составит 120 руб. К этому моменту по акции будет выплачен дивиденд в размере 5 руб. определить текущую цену акции, если доходность от владения бумагой должна составить 25% годовых.

 

Задача 3.3.

Инвестор планирует купить акцию компании А и продать ее через год. Он полагает, что к моменту продажи курс акции составит 120 руб. Через полгода по акции будет выплачен дивиденд в размере 5 руб. Определить цену акции, если эффективная доходность от владения ценной бумагой должна составить 25% годовых.

 

Задача 3.4.

Инвестор планирует купить акцию компании А и продать ее через 2 года. Он полагает, что к моменту продажи курс акции составит 120 руб. В конце первого года по акции будет выплачен дивиденд в размере 5 руб., в конце второго – 6 руб. Определить цену акции, если доходность о владения ценной бумагой должна составлять 20% годовых.

 

Задача 3.5.

Инвестор планирует купить акцию компании А и продать ее через 2 года. Он полагает, что к моменту продажи курс акции составит 100 руб. В конце каждого года по акции будет выплачен дивиденд. За предыдущий год дивиденд был выплачен в размере 4 руб. Инвестор полагает, что темп прироста дивидендов в течение следующих двух лет будет равен 10% годовых. Определить цену акции, если доходность от владения ценной бумагой должна составлять 30% годовых.

 

Задача 3.6.

По акции компании А был выплачен дивиденд 10 руб. на акцию. Инвестор полагает, что в течение последующих лет темп прироста дивиденда составит 6% в год. Доходность равная риску покупки акции равна 22%. Определить цену акции.

 

Задача 3.7.

Курс акции компании А составляет 45 руб., доходность равна риску инвестирования в акцию 15%. На акцию был выплачен дивиденд 2 руб. Определить темп прироста будущих дивидендов, если он предполагается постоянным.

 

Задача 3.8.

Доходность равная риску инвестирования в акцию компании А равна 20%. В течение предыдущих шести лет по акции выплачивались дивиденды. За этот период дивиденд вырос с 1,5 руб. до 3,0 руб. Предполагается, что темп прироста будущих дивидендов сохранится на том же уровне. Определить курс акции.

 

Задача 3.9.

Доходность равная риску инвестирования в акцию компании А равна 24%. В течение предыдущих восьми лет по акции выплачивались дивиденды. За этот период дивиденд снизился с 10 руб. до 6 руб. Предполагается, что темп прироста будущих дивидендов сохранится на том же уровне. Определить курс акции.

 

Задача 3.10.

Доходность равная риску инвестирования в акцию компании А равна 15%. В течение предыдущих шести лет по акции выплачивались дивиденды. За этот период дивиденд вырос с 3 руб. до 8 руб. Предполагается, что темп прироста будущих дивидендов сохранится на том же уровне. Определить курс акции компании А через два года, если условия деятельности компании за этот период существенно не изменятся.

 

Задача 3.11.

За истекший год на акцию был выплачен дивиденд в размере 4 руб. Инвестор полагает, что в течение двух следующих лет темп прироста дивидендов составит 5%. В последующие годы темп прироста дивиденда будет 6%. Доходность равная риску инвестирования в акцию равна 20%. Определить курсовую стоимость бумаги.

 

Задача 3.12.

За истекший год на акцию был выплачен дивиденд в размере 5 руб. Инвестор полагает, что в течение трех следующих лет темп прироста дивидендов составит 5%. В последующие годы темп прироста дивиденда будет 6,4%. Доходность равная риску инвестирования в акцию равна 25%. Определить курсовую стоимость бумаги.

 

Задача 3.13.

Определить цену привилегированной акции, если по ней выплачивается фиксированный дивиденд 10 руб. Ставка дисконтирования, соответствующая риску инвестирования в акцию, равна 15%.

 

Задача 3.14.

В настоящее время компания А не выплачивает дивиденды. Вкладчик прогнозирует, что она начнет выплачивать дивиденды через пять лет. Первый дивиденд будет выплачен на акцию в размере 4 руб., в последующем он будет возрастать с темпом прироста 8% в год. Ставка дисконтирования, соответствующая риску инвестирования в акцию, равна 35%. Определить курсовую стоимость акции.

 

Задача 3.15.

В настоящее время компания А не выплачивает дивиденды. Вкладчик прогнозирует, что она начнет выплачивать дивиденды через четыре года. Первый дивиденд составит 10 руб. В ежегодный темп прироста прибыли компании составит 15% в год. Компания будет поддерживать постоянную пропорцию выплаты дивидендов из полученной прибыли. Ставка дисконтирования, соответствующая риску инвестирования в акцию, равна 40%. Определить курсовую стоимость акции.

 

 

Определение доходности акции

Задача 3.16.

Инвестор купил акцию за 100 руб. и продал ее через три года за 200 руб. В конце первого года ему выплатили дивиденд в размере 10 руб., за второй – 12 руб., за третий – 14 руб. Определить доходность операции инвестора.

 

Задача 3.17.

Инвестор купил акцию за 80 руб. и продал ее через 90 дней за 120 руб. За это время на акцию был выплачен дивиденд в размере 4 руб. определить доходность операции инвестора.

 

Задача 3.18.

Инвестор купил акцию компании А по цене 20 руб. и продал ее через три года по 60 руб. За это время дивиденды на акцию не выплачивались. Определить доходность операции инвестора в расчете на год.

 

Задача 3.19.

Инвестор купил акцию компании А на сумму 1000 руб. Из них он занял 600 руб. по 15 годовых. Через год он продал акции за 1200 руб. На акции был выплачен дивиденд в сумме 20 руб. определить доходность операции инвестора.

 

Задача 3.20.

Текущий курс акции 100 руб. на акцию был выплачен годовой дивиденд в размере 8 руб. Определить ставку дивиденда по акции.

 

 

Маржинальная торговля. Дробление акций.

Задача 3.21.

Инвестор ведет маржинальную торговлю. Он купил акции компании А по 40 руб. за акцию, заняв у брокера 40% затраченной суммы. Брокер направит ему уведомление о необходимости внести в обеспечение дополнительные денежные средства или закрыть позицию (margin call), если уровень маржи опустится до 35% от собственных средств инвестора. Определить, до какого значения должна упасть цена акции, чтобы брокер направил ему маржевое уведомление.

 

Задача 3.22.

Инвестор ведет маржинальную торговлю. Он купил акции компании А по 40 руб. за акцию, заняв у брокера 40% затраченной суммы. Через некоторое время курс акции упал до 30 руб. Определить уровень маржи, соответствующий данной ценной бумаги.

 

Задача 3.23.

Инвестор ведет маржинальную торговлю. Он купил акции компании А по 60 руб. за акцию, заняв у брокера 50% затраченной суммы. Через некоторое время курс акции упал до 45 руб. Определить уровень маржи, соответствующий данной ценной бумаги.

 

Задача 3.24.

Инвестор ведет маржинальную торговлю. Он купил акции компании А по 60 руб. за акцию, заняв у брокера 50% затраченной суммы. На сколько процентов должен упасть курс акции, чтобы уровень маржи составил 35%.

 

Задача 3.25.

Инвестор ведет маржинальную торговлю. Он купил 100 акций компании А по 60 руб. и 50 акций компании В по 80 руб. за акцию. Для совершения сделки инвестор занял у брокера 45% затраченной суммы. Через некоторое время курс акции компании А упал до 50 руб., а компании В до 70 руб. руб. Определить уровень маржи, соответствующий новым ценам акций.

 

Задача 3.26.

Инвестор ведет маржинальную торговлю. Он купил 200 акций компании А по 60 руб. и 100 акций компании В по 80 руб. за акцию. Для совершения сделки инвестор занял у брокера 45% затраченной суммы. Брокер направляет маржевое уведомление клиенту о внесении дополнительных средств, если уровень маржи опустится до 35% от собственных средств инвестора. Определить, направит ли брокер маржевое уведомление клиенту, если через некоторое время курс акции компании А упал до 30 руб., а компании В вырос до 85 руб.

 

Задача 3.27.

Акционер владеет 100 акциями компании А. Компания объявила о дроблении акций в пропорции 1 к 3. Определить, какое количество акций будет иметь акционер после дробления.

 

Задача 3.28.

Акционер владеет 100 акциями компании А. Компания объявила о дроблении акций в пропорции 2 к 3. Определить, какое количество акций будет иметь акционер после дробления.

 

Задача 3.29.

Акционер владеет 100 акциями компании А. Номинал акции 150 руб., рыночная стоимость 350 руб. Компания объявила о дроблении акций в пропорции 2 к 3. Определить величину номинала и примерную рыночную стоимость каждой новой акции после дробления.

 

Задача 3.30.

Акционер владеет 100 акциями компании А. Компания объявила о выплате дивидендов акциями. Величина дивиденда составляет 25%. Определить, какое количество акций будет иметь акционер после выплаты дивидендов акциями.

 

 

Фондовые индексы

 

Задача 3.31.

Фондовый индекс состоит из акций трех компаний А, В и С. Индекс рассчитывается как простое среднее арифметическое. На момент начала расчета индекса цена акции А была равна 15 руб., В – 20 руб., С – 40 руб. Определить значение индекса на момент начала его расчета.

 

Задача 3.32.

Фондовый индекс состоит из акций трех компаний А, В и С. Индекс рассчитывается как простое среднее арифметическое. На момент начала расчета индекса цена акции А была равна 17 руб., В – 25 руб., С – 45 руб. Через год курсы акций компаний А, В и С составили: А – 25 руб., В – 30 руб., С – 60 руб. Определить значение индекса в этот момент. На основе значений индекса охарактеризовать рост стоимости акций за год.

 

Задача 3.33.

Фондовый индекс состоит из акций трех компаний А, В и С. Индекс рассчитывается как простое среднее арифметическое. Цены акций равны: А – 20 руб., В – 35 руб., С – 50 руб. На следующий день происходит дробление акций С в пропорции 1:2. Определить новое значение делителя индекса.

 

Задача 3.34.

Фондовый индекс состоит из акций трех компаний А, В и С. Индекс рассчитывается как простое среднее арифметическое. Цены акций равны: А – 20 руб., В – 35 руб., С – 30 руб. Делитель индекса составляет 2,2875. На следующий день изменяется состав индекса. Из него исключается акция А и вместо нее включается акция компании Е. Цена акции Е равна 40 руб. Определить новое значение делителя индекса.

 

Задача 3.35.

Фондовый индекс состоит из акций трех компаний В, С и Е. Индекс рассчитывается как простое среднее арифметическое. Цены акций равны: В – 35 руб., С – 60 руб., Е – 40 руб. Делитель индекса составляет 2,2875. На следующий день в индекс включается акция компании F. Ее цена равна 50 руб. Определить новое значение делителя индекса.

 

Задача 3.36.

Фондовый индекс состоит из акций трех компаний В, С и Е. Индекс рассчитывается как простое среднее арифметическое. Цены акций равны: В – 35 руб., С – 60 руб., Е – 40 руб. Делитель индекса составляет 2,2875. На следующий день происходит выплата дивидендов по акции В акциями. Дивиденд равен 20%. Определить новое значение делителя индекса.

 

Задача 3.37.

Фондовый индекс состоит из акций трех компаний А, В и С. Индекс рассчитывается как среднее арифметическое взвешенное по капитализации компаний. На момент начала расчета индекса цен а акции А была равна 15 руб., В – 20 руб., С – 40 руб. Количество выпущенных акций компании А составляло 100 шт., В – 200 шт. и С – 350 шт. В момент времени Т цены акций составили: А – 25 руб., В – 30 руб., С – 50 руб. Определить значение индекса в момент времени Т. На основе значения индекса охарактеризовать рост стоимости акций за прошедший период.

 

Задача 3.38.

Фондовый индекс состоит из акций трех компаний А, В и С. Индекс рассчитывается как среднее арифметическое взвешенное по капитализации компаний. На момент начала расчета индекса цен а акции А была равна 25 руб., В – 30 руб., С – 55 руб. Количество выпущенных акций компании А составляло 200 шт., В – 300 шт. и С – 400 шт. В момент времени Т цены акций составили: А – 32 руб., В – 45 руб., С – 44 руб. Значение индекса в момент начала его расчета принято равным 10. Определить значение индекса в момент времени Т.

 

Задача 3.39.

Фондовый индекс состоит из акций трех компаний А, В и С. Индекс рассчитывается как среднее арифметическое взвешенное по капитализации компаний. На момент начала расчета индекса цен а акции А была равна 25 руб., В – 30 руб., С – 55 руб. Количество выпущенных акций компании А составляло 200 шт., В – 300 шт. и С – 400 шт. В момент времени Т цены акций составили: А – 32 руб., В – 45 руб., С – 44 руб., а количество выпущенных акций: А - 250 шт., В – 380 шт. и С – 400 шт. Значение индекса в момент начала его расчета принято равным 10. Определить значение индекса в момент времени Т.

 

Задача 3.40.

Фондовый индекс состоит из акций трех компаний А, В и С. Индекс рассчитывается на основе приростов доходности акций, которым придается одинаковый дельный вес. На момент начала расчета индекса цена акций А была равна 25 руб., В – 30 руб., С – 55 руб. В момент времени Т цены акций составили: А – 32 руб., В – 45 руб., С – 44 руб. Определить значение индекса в момент времени Т.