Технічний аналіз - це область ринкового аналізу, що припускає, що ринок має пам'ять і що на майбутній рух курсу великий вплив роблять закономірності його минулого поводження; тим самим теорія технічного аналізу має великий ступінь передбачуваності і може використовувати різні статистичні та математичні методи для прогнозування крос курсів.
Розділ 2.
АНАЛІЗ ЕКОНОМІКО-МАТЕМАТИЧНИХ МЕТОДІВ ПРОГНОЗУВАННЯ КРОС КУРСІВ
2.1. Методи технічного аналізу
Технічний аналіз використовує два види методів: графічні та математичні.
Самими популярними серед трейдерів є лінійні графіки й графіки відрізків (барів). Хоча можна виділити деякі територіальні переваги трейдерів різних країн. Наприклад, американці також часто використають у своїй роботі графіки у вигляді "хрестиків-нуликів", а японські трейдери - "японські свічки". Європейці віддають перевагу графіку відрізків (барів).
Вырезано.
Для приобретения полной версии работы перейдите по ссылке.
2.1.2. Mатематичні методи
Математичний метод грунтується на аналізі математичних індикаторів. Розглянемо декілька з них:
а) RSI – Relative Strength Index (індекс відносної сили).
Рис. 2.10. Крива індексу відносної сили
, де ∆ - зміна ціни закриття.
Крива індексу повинна бути близька до кривої ціни. Діапазон зміни показника від 0 до 100. Оптимальним значенням для продажу вважається значення, рівне 75, для покупки - 25. Ці зони називаються:
- зона перекупленості Overbought – o/b 
- зона перепроданості Oversold – o/s.
При сильних трендових рухах рівні o/b й o/s відповідно 80 й 20, а при бічному ринку – 70 й 30. На графіках RSI можна шукати всі фігури, як і на графіках цін.
б) Стохастик (stochastik) - стохастичний осциллятор Лейна, визначається по формулі:
, (2.2)
де H5 - вища ціна за останні 5 періодів;
L5 - нижча ціна за останні 5 періодів;
Ct - поточна ціна.
Рис. 2.11 Стохастичний осциллятор Лейна
Лейн пропонує використати кількість періодів від 5 до 21. Крім того, Лейн рекомендує двічі згладжувати К простою ковзною середньою довжиною в 3 періоди: %К (швидкий стохастик) - це трьохперіодна простої ковзна середня від К, а %D (повільний стохастик) - це трьохперіодна проста ковзна середня від %К.
Передбачається, якщо індикатор піднімається вище 70 пунктів або опускається нижче 30 пунктів, то котирування акцій знаходяться поза станом рівноваги. Сигналами до покупки служить перетин індикатором від низу до верху рівня в 30 пунктів. Сигналами до продажу є перетин індикатором зверху вниз рівня в 70 пунктів. Також, іноді як сигнальна лінія розглядають просту ковзаючу середню, побудовану на графіці Стохастичного осцилятора.
в) DMI - Directional Movement Indicator - (індикатор напрямок руху).
Напрямок руху - індикатор спрямованості руху, що використається для одержання ADX. Обчислення DMI засноване на припущенні, що, коли має місце висхідний тренд, сьогоднішній ціновий пік повинен бути вище вчорашнього й навпаки, коли має місце спадний тренд, сьогоднішня нижня ціна повинна бути нижче вчорашньої. Різниця між сьогоднішнім і вчорашнім піками - це рух нагору (+DМ). Різниця між сьогоднішньою й учорашньою западинами - це рух униз (-DМ). Для подальших обчислень виміряється істинний діапазон коливань (TR-true range), що визначається як найбільша величина з наступних:
- відстань між сьогоднішнім піком і вчорашньою западиною;
- відстань між сьогоднішнім піком і вчорашнім закриттям;
- відстань між сьогоднішньою западиною й учорашнім закриттям.
Потім ділимо DM на TR для одержання індикатора спрямованості (DI - directional indicator): DI=DM/TR
Якщо DM/TR >0, то це відсоток істинного діапазону, що здійнявся за день (+DI).
Якщо DM/TR <0, то це відсоток істинного діапазону, що опустився за день (-DI).
+DI й -DI зазвичай усереднюються на тимчасовому періоді, рівному 14. Ці два значення з 3-х зазвичай показувані як DMI. Третє - це ADX, що розраховуються:
(2.3)
де DX - індекс спрямованості руху, по ньому провадять згладжування по тій же кількості днів, що й +DI й -DI.
У результаті чого виходить ADX - Average Directional Movement Indicator - іноді буває випереджальним індикатором, дає сигнал раніше, ніж починається рух. Чим нижче вниз іде ADX, тим більший потенціал накопичує ринок для наступного великого руху.
Точки перетину цих кривих є точками зміни тенденції. Перетин є сигналом для входу в ринок. Якщо крива -DI перебуває вище кривої +DI, на ринку присутня спадна тенденція. Якщо навпаки, - то висхідна.
Рис. 2.12 Індикатор напрямку руху
Сформулювши попередні підходи до аналізу зробимо висновки, що кожен з методів аналізу добре працює тільки|лише| в певних ситуаціях, значить|означає|, в інших ситуаціях ви нестимете втрати. Звідси витікає, що необхідно освоювати і використовувати в своїй роботі різні методи аналізу.
Вырезано.
